Акции Tesla (TSLA) только что пострадали после очередного разочаровывающего отчета о поставках за первый квартал, но Дэна Айвза это не смущает.
Опытный аналитик Wedbush удвоил свою рекомендацию «Покупать» акции, придерживаясь целевой цены в $600, даже после того, как Tesla не оправдала ожиданий Уолл-стрит по поставкам и хранению энергии.
Это указывает на рост почти на 65% и представляет собой самый высокий рейтинг на Уолл-стрит для гиганта электромобилей.
Для сравнения: на момент написания акции Tesla торговались на Yahoo Finance по цене $360,59.
В результате акции упали на 20,67 доллара за акцию, или почти на 5,4%, по сравнению с ценой закрытия в 381,26 доллара, предшествующей выпуску отчета о поставках и развертывании энергии за первый квартал.
Распродажа произошла после отчета Tesla о поставках за первый квартал, который показал, что 358 023 поставленных автомобиля и 8,8 ГВтч развертываний накопителей энергии оказались ниже ожиданий, по данным Reuters.
Для контекста: при нынешних размерах однодневное падение Tesla указывает на потерю рыночной капитализации почти в 82,2 миллиарда долларов.
Даже после падения Tesla по-прежнему имеет рыночную капитализацию почти в 1,35 триллиона долларов.
Тем не менее, показатели поставок компании в первом квартале указывают на явное давление.
Поставки не оправдали ожиданий второй квартал подряд, в то время как внедрение систем хранения энергии также значительно не оправдало оценок. Для многих инвесторов это поднимает новые вопросы о краткосрочном спросе и экономическом росте.
Однако Айвз играет в другую игру.
Айвз написал, что
Таким образом, вместо ежеквартальной медлительности Айвз удваивает усилия по долгосрочному преобразованию Tesla в мощную компанию в области искусственного интеллекта и робототехники.
Акции Tesla упали после отсутствия поставок в первом квартале, поскольку аналитики сохраняют бычий прогноз относительно долгосрочного роста
Блумберг / Налогоплательщик
Показатели акций Tesla по сравнению с S&P 5001W: акции Tesla вернулись на -3,10% по сравнению с S&P 500 на уровне 1,63%. 1M: акции Tesla вернулись на -10,59% по сравнению с S&P 500 на уровне -4,34%. 6M: акции Tesla вернулись на -17,30% по сравнению с S&P 500 на уровне -1,98%. С начала года: акции Tesla вернулись. -19,82% по сравнению с индексом S&P 500 на уровне -3,84%. 1 год: акции Tesla вернулись на 27,53% по сравнению с индексом S&P 500 на 16,08%. 3 года: доходность акций Tesla составила 73,81% по сравнению с индексом S&P 500 на уровне 60,19%. 63,75%. Источник: В поисках Альфа. Недавняя история поставок Tesla. Первый квартал 2026 года: Tesla поставила 358 023 автомобиля и внедрила 8,8 ГВтч накопителей энергии. Поставки не достигли консенсуса компании Tesla в 365 645 штук. Поставки увеличились на 6,3% в годовом исчислении. Четвертый квартал 2025 года: Tesla поставила 418 227 автомобилей и внедрила 14,2 ГВтч накопителей энергии. Поставки не достигли консенсуса компании Tesla в 422 850 штук. Поставки упали на 15,6% в годовом исчислении. Третий квартал 2025 года: Tesla поставила 497 099 автомобилей и внедрила накопители энергии емкостью 12,5 ГВтч. Поставки превысили ожидания примерно на 443 919 штук. Поставки увеличились на 7,4% в годовом исчислении. Второй квартал 2025 года: Tesla поставила 384 122 автомобиля и внедрила накопители энергии емкостью 9,6 ГВтч. Поставки не оправдали оценок примерно в 394 378 человек. Поставки упали на 13,5% в годовом исчислении. Что Дэн Айвз говорит о Tesla после ее мрачных результатов в первом квартале
Несмотря на очередной разочаровывающий квартал, Айвз сохраняет свой тон в отношении акций Tesla.
Он удваивает внимание к долгосрочным бычьим прогнозам, ясно давая понять, что недавняя неудача не разрушает более широкий тезис.
Провал первого квартала не стал сюрпризом: Айвс назвал этот квартал «разочаровывающим», но заявил, что, учитывая слабость спроса на электромобили и стратегический поворот Tesla, это не было большим сюрпризом. Искусственный интеллект и автономность остаются главными ставками: Айвз рассматривает Tesla как компанию по производству электромобилей и, в более широком смысле, как платформу на базе искусственного интеллекта. По его словам, роботакси, полностью автономное вождение (FSD) и более широкая автономия являются реальными движущими силами его будущей оценки. В сентябре прошлого года, по словам Бензинги, Айвз заявил, что Уэдбуш «оценивает, что возможности искусственного интеллекта и автономности стоят не менее 1 триллиона долларов только для Tesla». Аналогичным образом, генеральный директор Илон Маск заявил, что «будущее компании в основе своей основано на крупномасштабных автономных автомобилях и крупномасштабных автономных роботах-гуманоидах». Европа является ключевым узким местом: задержки в регулировании, связанные с одобрениями FSD, продолжают замедлять рост в регионе. Китай остается ярким пятном: поставки Tesla в Китай выросли на невероятные 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первые месяцы 2026 года, что подчеркивает огромный спрос на ключевом рынке. Приближается масштабный инвестиционный цикл: агентство Reuters сообщает, что Tesla планирует потратить почти 20 миллиардов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта, производство роботакси, роботов Optimus и емкость аккумуляторов, что станет стимулом для следующего этапа расширения ее бизнеса.
Связанный: Пауэлл посылает сообщение об экономике США и опасениях потери рабочих мест, связанных с ИИ
Целевая цена Уолл-стрит для акций Tesla. Согласованная целевая цена Уолл-стрит для акций Tesla составляет $417,08, что указывает на потенциал роста на 15,67% по сравнению с текущей ценой в $360,59. Целевые цены аналитиков варьируются от максимума в 600 долларов до минимума в 125,00 долларов. Дэн Айвз из Wedbush: 600 долларов (преимущество 66,39%). Бен Калло из Baird: $538 (потенциал роста 49,20%). Уильям Штайн из Truist: 400 долларов (потенциал роста 10,93%). Марк Делани из Goldman Sachs: $375 (потенциал роста 4,00%). Источник: Бэрронс. Заключение инвесторов по акциям Tesla
Скоро Tesla готовится к масштабному тесту прибыли.
По данным Seeking Alpha, прибыль должна быть объявлена 22 апреля после завершения торгов, при этом консенсус-оценка указывает на нормализованную прибыль на акцию в размере $0,40, прибыль на акцию по GAAP в размере $0,25 и объем продаж в $22,97 млрд.
Однако по мере его публикации ожидания падают: за последние 90 дней было 5 пересмотров показателя прибыли на акцию в сторону повышения и 8 — в сторону понижения.
Еще Тесла:
Ставка Илона Маска на Terafab: что это значит для инвесторов TeslaBank of America обновляет цену акций TeslaUBS имеет послание для инвесторов в акции Tesla
С точки зрения оценки, Tesla по-прежнему выглядит дорогой по популярным показателям.
Коэффициент P/E без учета GAAP у электроэнергетического гиганта составляет 215,9 по сравнению со средним показателем по отрасли 14,8, а коэффициент P/E без учета GAAP составляет 174,3 против 14,6 по отрасли.
Даже по сравнению с историей Tesla акции кажутся преувеличенными.
Показатель P/E не по GAAP на 71% выше среднего за пять лет, а форвардный P/E примерно на 50% выше.
Кроме того, с технической точки зрения установка ненадежна.
Tesla уверенно торгуется позади своих 10-, 50-, 100- и 200-дневных скользящих средних на 3,1%, 10,6%, 14,7% и 9,2% соответственно.
Поэтому разумно дождаться более чистой настройки или сброса после отчета, что является более дисциплинированной мерой.
Связанный: Morgan Stanley имеет сильное послание инвесторам в золото
