Примечание редактора: Дэниел Клайн освещал субстандартное кредитование и его влияние на экономику после кризиса в жилищном секторе 2008 года.
Когда индустрия недвижимости рухнула в 2008 году, большая часть вины легла на субстандартных кредиторов, которые выдавали кредиты, которые клиенты не могли погасить, когда экономика пошла на спад. Это привело к большому количеству случаев потери права выкупа и закрытию многих из этих кредиторов.
Бывший глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке рассказал CNBC о волновом эффекте, который рост цен на жилье и отсутствие доступных кредитов оказали на потребителей в 2008 году.
Когда более низкая доступность, наконец, начала сказываться на спросе покупателей жилья и, следовательно, на ценах на жилье, заемщики больше не могли полагаться на рост цен на жилье для создания капитала; В результате они не смогли рефинансировать и были привязаны к своим субстандартным контрактам ARM», — сказал он.
Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой, или ARM, корректируют процентные ставки, делая некогда доступный кредит более нежизнеспособным для потребителя.
«Многим из этих заемщиков было трудно производить платежи даже по первоначальной ставке, не говоря уже о более высокой ставке последующей корректировки. Результатом, как я уже отмечал, стал рост просрочек и потерь права выкупа, что будет иметь неблагоприятные последствия для сообществ и экономики в целом, а также для самих заемщиков», – добавил он.
Именно стечение обстоятельств обрушило рынок жилья, в результате чего многие люди остались без жилья и с испорченной кредитной историей. Теперь аналогичные рыночные условия повлияли на рынок субстандартных автокредитов, и один из лидеров отрасли, Tricolor Holdings, в сентябре подал заявление о банкротстве по главе 7.
Зачем нужны субстандартные автокредиты
Никто не обязан покупать дом. Вы можете арендовать. Некоторые люди могут жить со своей семьей, а другие могут арендовать жилье с большим количеством людей, чем должно там жить.
Не все из этих ситуаций являются оптимальными, но они являются вариантами.
Большинство американцев за пределами крупных городов полагаются на автомобили, чтобы передвигаться, ходить в школу и удовлетворять свои повседневные потребности. По данным Investopedia, хотя субстандартные кредиты имеют более высокие ставки и комиссии, они часто представляют собой единственный вариант для заемщиков с ограниченной кредитной историей.
Владение автомобилем необходимо для работы и экономического участия.
«Поскольку уровень домовладения и посещаемости колледжей среди членов этих домохозяйств ниже, автокредит зачастую является самым крупным кредитом, который когда-либо получало домохозяйство с низким и средним доходом, и может быть их основной связью с финансовыми рынками», – согласно данным Федерального резервного банка Чикаго.
Автомобили буквально помогают людям зарабатывать на жизнь.
«Автомобили являются важным источником богатства и приносят существенные экономические выгоды, в то же время они являются крупнейшим источником долга для домохозяйств с низкими и умеренными доходами», — говорится в заявлении Федеральной резервной системы.
Субстандартные кредиты — единственные кредиты для некоторых американцев
Большое количество американцев полагаются на субстандартные автокредиты.
«Субстандартные кредиты составили 16,7% всех автокредитов во втором квартале (втором квартале) 2024 года», — согласно отчету Experian о состоянии рынка автофинансирования.
«По данным Fitch Ratings, процент субстандартных заемщиков (с кредитным рейтингом ниже 670), которые просрочивают свои автокредиты как минимум на 60 дней, удвоился с 2021 года до 6,43%. Это хуже, чем во время трех последних рецессий: во время пандемии COVID-19, Великой рецессии или кризиса доткомов», – сообщил CNN в октябре.
Крах «Триколора» может затруднить получение кредита на покупку автомобиля для большего числа американцев.
Крах «Триколора» может ограничить доступ американцев к автокредитам.
Шаттерсток
Крах Tricolor Holdings наносит ущерб домохозяйствам с низким и средним доходом
«Tricolor Holdings, крупный игрок, ориентированный на заемщиков латиноамериканского происхождения и иммигрантов, подал заявку на ликвидацию с обязательствами на сумму более 1 миллиарда долларов после того, как ее собственная бизнес-модель рухнула из-за роста просрочек и ужесточения условий финансирования», — сообщила газета Daily Review на Newsbreak.
Эта неудача, последовавшая за другими проблемными кредиторами, сигнализировала о том, что сочетание заемщиков с высоким уровнем риска и дорогого капитала становится все более хрупким, добавил сайт.
Еще банкротства:
Основные дела компаний, занимающихся автозапчастями и услугами, о банкротстве согласно главе 11. Ключевые туристические бренды подали заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. Компания по производству беспилотных автомобилей подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. 35-летняя потребительская компания подает заявление о банкротстве по главе 11.
Для потребителей с низкими доходами это дало меньше возможностей, а на некоторых рынках – вообще никаких возможностей для автокредитования. Люди, у которых есть кредиты, затронутые банкротством «Триколора» по Главе 7, теперь рискуют, что их кредиты попадут в руки компаний, желающих агрессивно обеспечивать соблюдение условий, что может привести к взысканию долгов.
По сообщению Financial Times, заявление о банкротстве «Триколора» «подняло вопросы о здоровье» сектора автофинансирования.
Техасская фирма была «быстрорастущим кредитором», размер которого увеличился в четыре раза за последние годы, предоставляя большую часть своих кредитов латиноамериканским иммигрантам с низкими доходами и другим «заемщикам с ограниченной кредитной историей», сообщает The Week.
Факты о банкротстве Tricolor Holdings по главе 7 Tricolor Holdings, субстандартный автокредитор и продавец подержанных автомобилей из Далласа, подал заявление о банкротстве по главе 7 в сентябре 2025 года, сообщает The Dallas News. Основатель и генеральный директор Дэниел Чу и другие руководители были обвинены на федеральном уровне в мошенничестве за якобы фальсификацию кредитных данных и предоставление двойных гарантий нескольким кредиторам, сообщает ABC News. Крупные банки, в том числе JPMorgan Chase, Fifth Third и Barclays, сталкиваются с потенциальными потерями в сотни миллионов долларов, что подрывает доверие к некоторым рынкам субстандартного автокредитования и частного кредитования, добавил KBB.com. По данным Auto Remarketing, подача заявления о ликвидации «Триколора» в соответствии с главой 7 необычна для компании такого размера. По данным The Dallas News, Tricolor Holdings внезапно закрыла около 60 розничных магазинов и уволила около 1000 сотрудников. Компания оставила 100 000 счетов в автокредитах и 10 000 автомобилей на ликвидацию под фидуциарным надзором, сообщил Evenflo. Два бывших руководителя, в том числе финансовый директор, признали себя виновными и сотрудничают с федеральными расследованиями, сообщает Justice.gov. Дополнительный источник: Крах PacerMonitor Tricolor имел более глубокие последствия
«Конечно, если что-то подобное произойдет, если в этой области произойдет мошенничество, этим людям будет сложнее получить автокредиты», — сказал прокурор США Джей Клейтон в интервью Click 2 Houston.
Крах Tricolor Holdings привел к тому, что некоторым американцам стало сложнее получить автокредит.
«Данные Федеральной резервной системы показывают, что банки потихоньку пересматривают свои границы. Согласно опросу мнения старших кредитных специалистов, который отслеживает кредитное поведение в крупных банках США, все больше кредиторов ужесточают кредитные стандарты для покупателей автомобилей с кредитным рейтингом высокого риска и повышают минимальные первоначальные взносы, необходимые для получения кредитов», – сообщает Центр деловой журналистики Рейнольдса.
Это может иметь опасный эффект домино для тех, кто больше всего в этом нуждается.
«Ужесточение кредитования может означать потерю инструмента, который делает работу возможной. Когда кредиторы отступают, эффект домино сильнее всего ударяет по людям, которые полагаются на свои автомобили, чтобы зарабатывать на жизнь», – добавлен бизнес-сайт.
По теме: «Конец эпохи: любимый ресторан закрывается спустя 140 лет»
