Источник изображения: Getty Images
Я всегда ищу акции, которые стабильно приносят большие дивиденды и приносят сильный пассивный доход. Это деньги, заработанные без особых усилий с моей стороны, поэтому я большой их фанат.
Поскольку за последний год оценки индексов FTSE 100 и 250 выросли, их стало труднее найти. Это происходит потому, что дивидендная доходность акции движется в направлении, противоположном ее цене.
Однако время от времени мой личный скринер акций отмечает такую акцию. И недавно это произошло с Energean (LSE: ENOG).
Платишь?
В 2024 году гигант по разведке и разработке природного газа выплатил дивиденды в размере 120 центов (90 пенсов). Он предлагает дивидендную доходность в размере 10,1% при текущей цене акций в 8,90 фунтов стерлингов. Это не совпадение, поскольку в 2023 году он заплатил одинаковую сумму, а в 2022 году — 90 центов.
Кроме того, аналитики прогнозируют, что ее дивидендная доходность в этом году составит 10,3%, в следующем году – 10,4%, а в 2027 году – 10,5%.
Конечно, ключевым долгосрочным фактором будущих дивидендов любой компании (и цены ее акций) является рост прибыли.
Одним из рисков для Energean является длительный период снижения цен на газ. Однако аналитики сходятся во мнении, что до конца 2027 года ее прибыль будет расти в среднем на колоссальные 49% в год.
Так что же такое пассивный доход?
Инвесторы, рассматривающие долю в компании стоимостью 20 000 фунтов стерлингов, через 10 лет заработают 34 680 фунтов стерлингов в виде дивидендов. Это основано на текущей дивидендной доходности в 10,1% и использовании метода сложных процентов. Через 30 лет на той же основе дивиденды вырастут до 388 729 фунтов стерлингов.
С учетом первоначальных инвестиций в размере 20 000 фунтов стерлингов общая стоимость доли Energean составит 408 729 фунтов стерлингов. И это принесет великолепный годовой пассивный доход в виде дивидендов в размере 41 282 фунтов стерлингов!
Также возможный рост цены акций?
Как уже упоминалось, рост прибыли приводит не только к увеличению дивидендов, но и к росту цен на акции.
Так куда же мог пойти Energean? Лучший способ определить это — модель оценки дисконтированных денежных потоков (DCF). Это показывает, что акции Energean недооценены на 49% при их текущей цене в £8,90. Следовательно, его «справедливая стоимость» составляет £17,45.
По моему опыту работы в качестве старшего трейдера инвестиционного банка и частного инвестора на протяжении более 35 лет, цены на активы имеют тенденцию в конечном итоге приближаться к их справедливой стоимости.
Мое инвестиционное видение
Совсем недавно я собирался купить Energean, но не мог решить, какие из других моих акций энергетического сектора продать. Наличие трех активов плюс Shell и BP нарушило бы баланс риска и прибыли в моем общем портфеле.
Я рассматривал идею продажи своей доли в Rio Tinto, поскольку она также принадлежит сырьевому сектору. Но я не хочу этого делать, потому что это тоже хорошо сработало.
Однако в одном я уверен: фантастические перспективы прибыли Energean поставили ее на первое место в моем списке наблюдения. Если какая-либо из этих акций начнет падать, я перейду на другую.
Тем не менее, я думаю, что для тех инвесторов, которые не сталкиваются с такой загадкой, Energean стоит серьезно рассмотреть как ключевой холдинг с пассивным доходом.
