Источник изображения: Getty Images
Каждый инвестор в конечном итоге сталкивается с классическим вопросом: должны ли они сосредоточиться на росте или доходах? Это такая же старая дискуссия, как и сам фондовый рынок, и, хотя нет окончательного ответа, это во многом зависит от целей инвестора и временного горизонта.
Действия на рост направлены на создание богатства за счет оценки цены акций, в то время как действия по доходам определяют приоритеты регулярной прибыли за счет дивидендов. У обоих есть свое место, но они также несут свои собственные риски и награды.
Рост действий
Стоки роста часто встречаются в таких секторах, как технология, медицинская помощь и финансы. Это компании, которые в основном реинвеляют в своем бизнесе вместо того, чтобы выплачивать дивиденды.
Цель состоит в том, чтобы увеличить доходы и доходы с течением времени, и вознаграждения могут быть огромными. Исторически, что действия роста превзошли действия по доходам в течение более длительных периодов, но они также более волатильны и могут быть затронуты во время рыночных рецессий.
Компания, которую, я думаю, стоит рассмотреть для роста, – это 3I Group (LSE: III). Это одна из тихих историй успеха FTSE 100, которая увеличивает удивительные 787,6% за последнее десятилетие. Инвестиционный гигант фокусируется на частном капитале и инфраструктуре, и их число рассказывает мощную историю.
Доходность капитала (ROE) составляет 22,5%, что показывает сильную эффективность в получении прибыли фондов акционеров. За последние 12 месяцев доход увеличился более чем на 50%, в то время как прибыль увеличилась на 31,2%. Его общий баланс также наблюдается солидным, с наследием в 24,61 млрд. Фунтов стерлингов против всего 1,24 млрд фунтов стерлингов.
Этот тип профиля роста трудно игнорировать, но есть риски. Большая часть успеха 3i основана на его способности выбирать инвестиции на неопределенные рынки. Уменьшение в соглашении о частном капитале или самая слабая доходность его инфраструктурного подразделения может вызвать прибыльность.
Несмотря на это, с проверенной историей и финансовой силой, я думаю, что это действие, которое инвесторы, подвергнутые росту, могут найти интересными.
Доходные действия
Действия по доходам, с другой стороны, связаны со стабильностью и денежным потоком. Это фавориты заявителей на пассивный доход, компании, которые приносят постоянную прибыль и участвуют часть прибыли в качестве дивидендов.
Они, как правило, работают в зрелых отраслях, где рост является стабильным, но ограниченным, таким как страхование, государственные услуги и потребительские товары. Цены часто остаются относительно плоскими, но поток доходов может быть очень привлекательным, особенно на неопределенных рынках.
Сильным примером является адмираральная группа (LSE: ADM). Страховщик имеет одну из самых надежных дивидендов в FTSE 100, с несколькими десятилетиями непрерывных платежей. В настоящее время он предлагает здоровый доход в 7,22%, а дивиденды составляют около 87% прибыли и покрываются наличными в 1,6 раза. Повышенная прибыль остается сильной, и бизнес постоянно прибыль.
Тем не менее, ключевая проблема заключается в вашем балансе. Долг немного превышает капитал, и любое значительное увеличение претензий или страхового регулирования может оказать давление на платежи. Но для инвесторов, ищущих надежный доход, я думаю, что адмирал – это действие, которое стоит взвешивать.
Почему выбирают?
На самом деле, нет необходимости выбирать одну сторону. Действия на рост могут значительно улучшить долгосрочную доходность, в то время как действия доходов предлагают постоянный доход и поток стабильности.
Диверсифицированная смесь обоих часто предлагает лучшее из обоих миров: рост на будущее и доход на сегодня.
