Федеральная резервная система на этой неделе объявила о снижении ставки на четверть пункта, которая сейчас колеблется от 3,5% до 3,75%. Заемщики надеются найти передышку в будущих процентных ставках. Однако не следует ожидать существенных изменений в долгосрочных платежах, поскольку на них не влияют напрямую базовые ставки ФРС; вместо этого они больше зависят от доходности казначейских облигаций и экономического роста.
Процентные ставки по кредитным картам могут немного снизиться в краткосрочной перспективе, но то же самое произойдет и с сбережениями, поскольку ставка Федеральной резервной системы влияет на процентные ставки, предлагаемые по сберегательным счетам или депозитным сертификатам.
На этой неделе индексы в некоторые дни работали лучше, а некоторые даже установили новые максимумы, прежде чем S&P 500, Nasdaq и Russell 2000 закрылись падением более чем на 1% 12 декабря, в то время как Dow Jones упал на 0,5%, что повлияло на их общие недельные результаты.
На этой неделе индекс S&P 500 упал на 0,6% из-за некоторых заметных неудач Broadcom и Sandisk. Технологичный индекс Nasdaq Composite на этой неделе упал на 1,6%, ознаменовав в целом неделю провалов для акций технологических компаний, особенно Oracle, после отчета о прибылях и убытках. Индексы Dow Jones и Russell 2000 на этой неделе достигли новых максимумов, закрывшись на 1% и 1,2% выше соответственно.
Золото продолжает свое ралли, поднявшись на 2% на этой неделе, а серебро, драгоценный металл, который попал в заголовки новостей в этом месяце после повального увлечения золотом, на этой неделе выросло на 5%, несмотря на падение на 3% 12 декабря ближе к закрытию торгов. В этом году серебро зафиксировало рост фондового рынка на 112%.
На этой неделе стоимость природного газа снизилась на 22%, и следует отдать должное прогнозу потепления погоды. Если эта тенденция сохранится, ожидайте, что ваши счета за электроэнергию хотя бы незначительно уменьшатся, если вы используете природный газ для отопления и приготовления пищи. Тем не менее, в этом году он все еще вырос на 12,9%.
Геополитическая напряженность и опасения по поводу поставок нефти заставляют цены на нефть продолжать нисходящую тенденцию: на этой неделе они упали на 4%, а в этом году упали на 19,8%.
На следующей неделе мы с нетерпением ждем отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь и отчета по индексу потребительских цен. Кроме того, о результатах сообщают такие компании, как Micron, Nike и Accenture.
Акции Oracle в этом году выросли на 14%.
Шаттерсток
Реклассификация каннабиса может быть уже на подходе
Что касается действий правительства, влияющих на акции, CNBC сообщил, что в понедельник, 15 декабря, президент Дональд Трамп может издать указ, разрешающий реклассификацию каннабиса, что изменит его текущую классификацию с препарата Списка I на менее регулируемый препарат Списка III.
После этой новости акции нескольких производителей каннабиса резко выросли, вызвав бычье безумие среди инвесторов. В пятницу, 12 декабря:
Акции Curaleaf Holdings выросли на 37,9%, Tilray – на 44%, Canopy Growth – на 53,9%, Trulieve Cannabis – на 66,6%, а Green Thumb Industries – на 51%.
За исключением Tilray, который стоит 12,15 доллара, все остальные стоят менее 10 долларов.
GE Aerospace продвигает
Когда Citi начал освещение акций GE Aerospace с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $386, акции компании выросли на 3,9% в пятницу, 12 декабря, что составляет 5%-ный прирост за неделю и 79%-ный прирост в этом году.
Аналитики Citi оптимистичны в отношении аэрокосмического и оборонного секторов, начиная анализ примерно 24 акций этой отрасли, и полагают, что они сталкиваются с «серией мегатенденций» в оборонном, судостроительном, космическом и коммерческом аэрокосмическом секторах.
Еще экономический анализ:
Следующее снижение процентной ставки ФРС может быть отложено до 2026 года. Бывший чиновник ФРС предстал перед лицом этического расследования за незаконные операции с акциями. Представитель ФРС посылает сильный сигнал о декабрьском снижении процентной ставки.
Citi также считает, что по крайней мере одна компания в этом секторе может достичь рыночной капитализации в $1 трлн, причем GE Vernova является наиболее вероятным кандидатом на достижение этого в ближайшие пять лет.
Citi рассматривает Boeing как «необычайно привлекательную историю восстановления мега-капитализации» для GE Vernova, «акций Marquee Megatrends», как отмечается на TheFly.
Гонка ИИ: Broadcom и Oracle в миксе
Broadcom и Oracle, две технологические компании со значительными инвестициями в искусственный интеллект, отчитались о прибыли на этой неделе, при этом инвесторы ожидают благоприятного роста доходов от своих секторов искусственного интеллекта.
Однако, не оправдав ожиданий, акции компании пострадали. Тем не менее, по крайней мере, в отношении одного из двух аналитики сохраняют оптимизм.
Связанный: Аналитик вносит серьезные изменения в целевую цену акций Micron
Oracle объявила о своем отчете о доходах за второй квартал 2026 года в среду, 10 декабря, и, несмотря на в основном оптимистичные результаты, ее акции упали на 12% на этой неделе, немного не оправдав ожиданий Уолл-стрит. Компания объявила о выручке в $16,1 млрд, что на 14% больше, чем в прошлом году, а выручка от облачных технологий выросла на 34% до $8 млрд.
Оставшиеся обязательства по исполнению, или выручка, которая не была полностью учтена, поскольку контрактные услуги все еще необходимо выполнить, выросли на 15% по сравнению с первым кварталом до $523 млрд, что обусловлено обязательствами Nvidia и Meta.
Oracle предвидит изменения в технологиях искусственного интеллекта с годами и объявила о продаже своего подразделения по производству чипов Ampere.
На фоне падения цен на акции агентство Bloomberg сообщило, что Oracle отложила завершение строительства некоторых центров обработки данных OpenAI с 2027 по 2028 год из-за нехватки материалов и рабочей силы. Однако вскоре после этого Oracle сообщила Reuters, что таких задержек нет и что все основные этапы выполняются, как отмечает TheFly.
Аналитик Goldman Sachs Каш Ранган понизил целевую цену с $320 до $220, сохранив нейтральный рейтинг. Ранган сослался на скромный рост доходов и отметил, что более высокие капитальные затраты и свободный денежный поток снимают растущую обеспокоенность по поводу растущих финансовых потребностей Oracle.
Сакс также считает, что политика «приноси свои чипы» вызывает беспокойство, поскольку она указывает на неопределенность и неустойчивый подход. Он признает, что Oracle решила проблемы, связанные с балансом, но вызывает беспокойство значительное увеличение капитальных расходов без какого-либо роста доходов в ближайшем будущем.
По теме: Помощь фермерам на 12 миллиардов долларов, Понижение рейтинга Tesla, Чипы NVIDIA: новости фондового рынка
С другой стороны, компания Broadcom, ведущий производитель полупроводников, объявила в четверг, 11 декабря, о прибыли за четвертый квартал 2025 года. Ее выручка составила $18 млрд, что на 28% больше, чем в прошлом году, что обусловлено сохраняющейся динамикой в ее бизнесе по производству полупроводников и инфраструктурного программного обеспечения.
Компания получила свободный денежный поток в размере $7,5 млрд, а чистая прибыль по GAAP составила $8,5 млрд. Broadcom также повысила прогноз по выручке на первый квартал 2026 финансового года до $19,1 млрд, подчеркнув рост на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Несмотря на хорошие результаты, в пятницу, 12 декабря, акции упали на 11%. Тем не менее, рост фондового рынка в этом году остается сильным, на уровне 55%.
Аналитики, однако, с оптимизмом смотрят на его дальнейшие результаты.
Truist повысил целевую цену до $500 с $365, сохранив рекомендацию “Покупать”, сославшись на то, что считает прибыль на акцию Broadcom (GAAP, разводненная на уровне $1,74 за четвертый квартал) как более важную, чем ее “довольно низкие” прогнозы по прибыли, и повысил прогноз. Как сообщает TheFly, он рекомендует покупать Broadcom из-за его «роста искусственного интеллекта с продолжительностью». Deutsche Bank повысил целевую цену с $400 до $430, сохранив рейтинг «покупать», и ожидает «впечатляющего» роста доходов Broadcom в четвертом квартале, сообщает TheFly. Ведущий аналитик Кой Акри повысил целевую цену с $385 до $485, сохранив рекомендацию «Покупать», заявив, что, учитывая 120%-ный прирост акций за год, инвесторы «готовы к фиксации прибыли почти независимо от силы вчерашнего отчета о прибылях и убытках». По данным TheFly, Broadcom также видит сильные стороны в своем портфолио сетевых технологий, DSP, оптических компонентов и коммутации. Лулулемон уверен в международных прибылях
В отличие от отстающих акций технологических компаний, некоторые акции розничной торговли на этой неделе стали лидерами роста, например, Lululemon. Когда Jefferies повысил рейтинг акций Lululemon с «ниже рынка» до уровня «держать», повысив целевую цену со 120 до 170 долларов, акции компании в пятницу, 12 декабря, взлетели на 9,6%.
Это также последовало за заявлением генерального директора спортивного бренда Кэлвина Макдональда о том, что он планирует уйти в отставку с 31 января 2026 года. Эта новость была опубликована вместе с отчетом о доходах Lululemon за третий квартал 2025 года, в котором сообщалось о заметном увеличении международных доходов.
Хотя чистая выручка Lululemon выросла на 7% до $2,6 млрд, ей способствовал сильный международный рост, который компенсировал слабость в Америке. Международный доход увеличился на 33%, а доход в Америке снизился на 2%.
В целом сопоставимые продажи выросли на 1%, но валовая прибыль осталась под давлением, снизившись на 55,6%, а операционная прибыль упала на 11%.
Разводненная прибыль Lululemon на акцию снизилась до $2,59 с $2,87 в прошлом году, поскольку компания инвестирует в оздоровление.
По теме: Ставки по ипотечным кредитам падают, поскольку ФРС снижает ключевую ставку
