Источник изображения: Getty Images
Уоррен Баффет, как известно, сказал, что фондовый рынок — это «устройство для перевода денег от нетерпеливых к терпеливым». Знаменитый инвестор-миллиардер имеет в виду, что он вознаграждает тех, кто владеет качественными акциями, во время неизбежных взлетов и падений.
И это действительно вознаграждает тех, кто покупает у тех, кто продает из страха. Например, рассмотрим, пожалуй, самую известную инвестицию Баффета: Coca-Cola. В 1980-е годы он охотно скупал акции Coca-Cola у нетерпеливых инвесторов. Фактически ему досталось около 6,2% выпущенных акций компании.
Перенесемся в сегодняшний день: Berkshire Hathaway Баффета владеет более чем 9% гиганта по производству напитков, не приобретая при этом еще одну акцию. Как это? Из-за периодического обратного выкупа акций Coca-Cola, что привело к сокращению общего количества акций и косвенному увеличению доли Berkshire.
Более того, холдинговая компания Баффета получает растущие дивиденды, причем многие из них. Фактически, в ближайшие годы компания собирается получать ежегодные дивиденды в размере 1 миллиарда долларов, что было бы невероятно, учитывая, что она купила всю долю примерно за 1,3 миллиарда долларов.
Создание богатства с терпением
Естественно, не у всех из нас есть средства для приобретения крупных 6% акций глобальных корпораций. Но тот же терпеливый менталитет в стиле Баффета применим и к созданию богатства, даже если он начинает со скромных сумм денег.
В качестве примера предположим, что человек, которому платят еженедельно, может позволить себе инвестировать 99 фунтов стерлингов в фондовый рынок. Это может показаться не такой уж большой суммой, но на самом деле это 5150 фунтов стерлингов в год.
Если бы этот инвестор получил половину прибыльности, которую имел Уоррен Баффет на протяжении всей своей выдающейся карьеры, она составила бы около 10%. Это примерная цифра для долгосрочных мировых акций с реинвестированием дивидендов.
Получение этой средней нормы доходности в размере 5150 фунтов стерлингов в год приведет к тому, что через 30 лет портфель будет стоить 885 627 фунтов стерлингов.
дивидендная машина
На этом этапе все станет интереснее, потому что у инвестора будет два варианта. Они могли бы приступить к инвестированию своих 99 фунтов стерлингов каждую неделю, превратив портфель в 885 000 фунтов стерлингов почти в 1,5 миллиона фунтов стерлингов еще через пять лет.
Или, альтернативно, они могут решить прекратить инвестирование и с удовольствием тратить полученные дивиденды. Если бы портфель принес 6% прямо сейчас, это было бы равносильно чуть более 53 000 фунтов стерлингов в год пассивного дохода.
На этом этапе портфель должен быть достаточно диверсифицирован, чтобы компенсировать риск индивидуального сокращения дивидендов. А также достаточно большой, чтобы поглотить те акции, которые не приносят положительной доходности (к сожалению, не все акции приносят).
Развивающийся гигант розлива из индекса FTSE 100
Возвращаясь к Coca-Cola, я думаю, что ее тезка из индекса FTSE 100 заслуживает рассмотрения в качестве портфеля. Это Coca-Cola HBC (LSE:CCH), компания по розливу, которая производит, распространяет и продает такие бренды, как Coca-Cola, Fanta и Monster, на определенных рынках Европы и Африки.
В третьем квартале компания сообщила об органическом росте продаж на 5%. Это оказалось ниже рыночных ожиданий на уровне 6,3%, что указывает на то, что компания может испытывать замедление роста из-за слабых потребительских расходов (это риск).
Однако при дальнейшем уменьшении масштаба органический рост выручки с начала года остается сильным и составляет 8,1%. Большинство компаний отдали бы свою правую руку за такой уровень роста на сегодняшнем сложном рынке.
Кроме того, компания приобретает 75% контрольного пакета акций Coca-Cola Beverages Africa за 2,6 миллиарда долларов. Это создаст нового гиганта по розливу Coca-Cola, занимающего лидирующие позиции на рынках Африки и Европы.
