Источник изображения: Getty Images
Когда цены на акции низкие, самое время искать акции для покупки. Но никто не знает, когда произойдет следующий крах фондового рынка, так что же тем временем делать инвесторам?
Одна из стратегий — отложить покупки и ждать возможностей. Возможно, именно этим в последнее время и занимается инвестор-миллиардер Уоррен Баффет, но это не единственная стратегия для большинства инвесторов.
Уоррен Баффет
Многие отмечают, что инвестиционная компания Баффета Berkshire Hathaway в последнее время наращивает денежные резервы. Хотя вы и сделали некоторые инвестиции, вы продали больше, чем купили.
Я думаю, что всегда стоит обращать внимание на то, что делают некоторые наиболее вдумчивые инвесторы. Но у Berkshire есть несколько уникальных причин копить деньги прямо сейчас.
Рано или поздно компании придется столкнуться с ликвидацией акций Баффета благотворительными организациями, к которым он принадлежит. И компания не хочет, чтобы это попало в руки активистов.
Новый генеральный директор Грег Абель указал на возможный вариант решения проблемы — выкупить их в рамках частной сделки. Berkshire уже делала это раньше, но это будет стоить около 165 миллиардов долларов.
Крах фондового рынка
Крах фондового рынка может стать тяжелым испытанием. Не так уж и весело видеть, как то, что вы купили, через неделю продается на 20% дешевле, особенно если это часть ваших пенсионных планов.
Однако когда дело доходит до доходов от инвестиций, падение фондового рынка имеет меньшее значение, чем вы думаете. Самое важное — это то, что делает основной бизнес.
Все компании, даже самые лучшие, переживают трудные периоды. Но лучшие из них находят способы прийти в норму, и именно это делает их отличными долгосрочными инвестициями.
Это означает, что инвесторам не нужно ждать краха фондового рынка, прежде чем задуматься о покупке акций. Что им нужно сделать, так это найти высококачественный бизнес с надежными долгосрочными перспективами.
Выживший в индексе FTSE 100
Контрактная кейтеринговая компания Compass Group (LSE:CPG) является отличным примером. Карантин и ограничения на поездки привели к тому, что компания из индекса FTSE 100 сильно пострадала от пандемии.
Цена акций упала на 36%, поскольку продажи упали, и компания едва вышла на уровень безубыточности. Но он вернулся сильным: выручка и прибыль на акцию сейчас находятся на рекордном уровне, и акции отреагировали.
Ключевой причиной этого является масштаб компании, благодаря которому ее затраты ниже, чем у конкурентов. И это позволяет вам предлагать большую ценность для клиентов, сохраняя при этом высокую прибыль.
Это долгосрочное преимущество, которое не исчезнет в ближайшее время. Поэтому я думаю, что инвесторы могли бы рассмотреть возможность покупки этих акций по текущим ценам, даже если надвигается серьезная рецессия.
Возможности
Чтобы подготовиться к краху фондового рынка, нужно владеть акциями компаний, которые, вероятно, окажутся сильнее на другой стороне. Это предлагает инвесторам лучшие долгосрочные возможности.
Если искусственный интеллект (ИИ) приведет к сокращению рабочих мест, о котором беспокоятся инвесторы, то Compass Group понесет удар по своему бизнесу. Но это уже случалось раньше.
В этой ситуации я ожидаю, что более слабый спрос сильнее ударит по конкурентам с более высокими затратами. Вот почему я думаю, что Compass может стать сильнее, что в конечном итоге приведет к повышению доходности инвестиций.
