Источник изображения: Getty Images
Я начал отвечать за свои инвестиции около 16 лет назад, в разгар одного из крупнейших обвалов фондового рынка всех времен. И хотя это был бы неприятный опыт, я был бы готов пройти через то же самое сегодня по очень веской причине.
Позвольте мне объяснить вам.
Плохие старые времена
В 2009 году рынки уже ехали в ад на ручной тележке. Наступил финансовый апокалипсис.
Конечно, теперь мы знаем, что 2009 год был прекрасным временем для того, чтобы начать инвестировать. За прошедшие с тех пор 16 лет акции, особенно связанные с технологиями, резко выросли в цене. Даже пешеходный индекс FTSE 100 увеличился более чем вдвое. И это еще до того, как мы добавим влияние дивидендов!
Направление моего собственного портфеля, безусловно, также было вверх и вправо. Мне бы не хотелось увидеть это изменение.
Проблема в том, что именно это сейчас говорят многие аналитики (и даже высокопоставленные руководители). Невозможно пройти сквозь фрагменты пузыря, основанного на искусственном интеллекте, ожидающего момента, когда он лопнет.
без хрустального шара
Так когда же наступит эта расплата? Ах, в этом вся хитрость. Никто толком не знает. Даже такие учителя, как Уоррен Баффет.
Цены на акции, вероятно, вырастут намного выше, независимо от того, что могут предполагать фундаментальные показатели компании.
Тем не менее, в какой-то момент, вероятно, произойдет (очень) болезненное падение, по крайней мере, если верить истории.
Это не то, чего я хочу. Но это то, что нужно моему будущему «я».
Отлично подходит для чайников
Видите ли, одним из положительных аспектов краха рынка является то, что он дает дуракам, ориентированным на долгосрочную перспективу, возможность купить некоторые из лучших компаний в мире по более низким ценам.
Примером может служить компания Apple (NASDAQ: AAPL).
Благодаря своей способности привлекать и удерживать пользователей в своей экосистеме, стоимость Apple сейчас составляет почти 4 триллиона долларов. На этой неделе акции достигли исторического максимума.
Забудьте 2009 год: любой, кто купил бы пять лет назад, легко удвоил бы свои деньги.
Оправдано ли это? Что ж, Apple, несомненно, является одним из крупнейших и самых известных брендов в мире. Он также является одним из самых прибыльных и постоянно генерирует огромную прибыль на своих устройствах. Это позволило компании накопить невероятный денежный резерв и вложить значительные средства в искусственный интеллект, чтобы усилить свое и без того доминирующее положение.
Хотя ничего не гарантировано. Он по-прежнему во многом зависит от продажи новых (дорогих) iPhone, что не идеально в сложных экономических условиях. Можно также сказать, что уровень инноваций значительно замедлился, и новые продукты сейчас вызывают лишь волну энтузиазма.
И даже если Apple с этого момента сделает все правильно, она может оказаться втянутой в распродажу, если инвесторы массово сбросят акции технологических компаний.
Всего два шага
Поскольку никто не знает, куда мы идем, я делаю две вещи.
Во-первых, я пересматриваю свой портфель с целью избавиться от любых акций, в которые я больше не верю. Это позволит мне накопить немного сухого порошка для менее бычьих периодов.
Во-вторых, я составлю список акций, которыми я хотел бы владеть, если бы цена была подходящей. Проведя заранее должную осмотрительность, единственной оставшейся задачей будет нажать на курок, когда придет время. Добавьте немного терпения, и в будущем вы можете быть щедро вознаграждены.
В нынешних условиях в этот список будет входить технологический гигант.
