Было бы неразумно иметь в своем портфеле хотя бы одну акцию из индекса FTSE 100. По сути, это означало бы, что я рад поддержать управленческую команду и бизнес-модель при любых обстоятельствах.
Что, если бы последовала серия предупреждений о прибыли? Бухгалтерский кризис? Или, возможно, внезапно появляется конкурент, чтобы украсть долю рынка. Любой из них может снизить цену акции на 40–50%.
Кроме того, существует риск отраслевой концентрации, при этом судьба некоторых компаний из индекса FTSE 100 связана с циклами (банки — с процентными ставками, горнодобывающие компании — с ценами на сырье и т. д.). Значительное сокращение дивидендов может уничтожить как доходы, так и капитал одним махом.
Очевидно, именно поэтому диверсификация имеет решающее значение: она защищает богатство, одновременно создавая его.
Сказав все это, мне было интересно провести мысленный эксперимент, чтобы представить, какими акциями FTSE 100 я бы владел, если бы мне пришлось выбрать хотя бы одну в течение следующих 25 лет.
Какой из них вы бы выбрали?
Источник изображения: Getty Images
Критерии
Позвольте мне начать с рассмотрения нескольких ключевых вещей, которые я бы потребовал от этого единственного ребенка в моем портфолио. Во-первых, я хочу, чтобы компания прочно утвердилась и работала в отрасли, которая наверняка будет существовать еще десятилетия.
Далее, мне нужно твердое, надежное управление, ориентированное на долгосрочную перспективу. Поскольку я владею акциями уже 25 лет, важно, чтобы компания не была одержима только следующими кварталами или двумя. Нам нужно быть согласованными.
Я предпочитаю, чтобы бизнес имел некоторый уровень необязательности. Другими словами, вы можете выиграть несколькими способами, а также солидным опытом превосходства.
Наконец, само собой разумеется, что мне нужен сильный потенциал роста. Да, и я бы не возражал против солидного роста дивидендов.
Этот соответствует моим требованиям
Признаюсь, это довольно специфический список требований. Есть ли такая акция в индексе FTSE 100?
На шаг вперед Шотландский ипотечный инвестиционный фонд (LSE:SMT). Основанный в 1909 году на фоне каучукового бума, вызванного растущим спросом на автомобильные шины, этот инвестиционный фонд, безусловно, имеет очень солидную репутацию.
А годовая доходность за 10 лет составляет 18,1%, что является исключительным показателем.
Руководство также очень способно и имеет полномочия находить лучшие растущие компании в мире. Таким образом, портфолио содержит интересные имена, такие как Amazon, SpaceX, MercadoLibre, Nvidia, Stripe, Anthropic, Databricks, BYD, Shopify и многие другие.
Это правда, что дивидендная доходность в размере 0,36% не является чем-то необычным. Но компания Scottish Mortgage увеличивала свои годовые дивиденды 43 года подряд. Таким образом, хотя он фокусируется в первую очередь на росте капитала, он также ставит галочку в этом поле.
будущее
Конечно, шотландская ипотека не идеальна (таковыми не являются никакие акции). Длительное падение акций роста Nasdaq приведет к тяжелым последствиям, но всегда существует риск того, что менеджеры потеряют свое мужество и поставят не на тех лошадей, что приведет к ухудшению результатов.
Однако, заглядывая в будущее, я ожидаю много возможностей для роста в течение следующих 25 лет. Входящие в портфель активы фонда являются пионерами на некоторых из наиболее быстрорастущих рынков будущего, включая искусственный интеллект, исследование космоса, робототехнику и электромобили.
К счастью, это всего лишь мысленный эксперимент. Таким образом, долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность добавления Scottish Mortgage в портфель, в котором хорошо сочетаются различные акции.
