У Ларри Финка есть убедительное послание американцам: они не накопили достаточно средств, чтобы комфортно выйти на пенсию, написал генеральный директор BlackRock, миллиардер, в своем ежегодном письме акционерам за 2025 год.
BlackRock, крупнейшая в мире компания по управлению активами с активами под управлением на сумму 14 триллионов долларов, опросила 1000 зарегистрированных избирателей и спросила их, сколько им понадобится для комфортного выхода на пенсию, и средний ответ составил около 2,1 миллиона долларов.
«Это много. Больше, чем я ожидал», — написал Финк. И «почти никто не близок», учитывая, что 62% респондентов накопили на пенсию менее 150 000 долларов. Эта цифра составляет лишь около 7% от того, что, по их мнению, им необходимо для комфортного выхода на пенсию.
73-летний Финк уже давно предупреждал о пенсионном кризисе в США, и один из его главных аргументов заключается в том, что система безопасности потерпит неудачу, поскольку ожидаемая продолжительность жизни увеличивается. Кроме того, выход на пенсию и уход за пожилыми людьми становятся дорогими.
«Когда вы выходите на пенсию, вы в основном живете на фиксированный доход», — ранее рассказала Fortune Рита Чула, старший директор по уходу в Институте государственной политики AARP. «Если вы не учли дополнительные 7000, 8000, 9000 долларов в год к своему фиксированному доходу, это может иметь большое влияние».
Между тем, миллионы бэби-бумеров постепенно достигают пенсионного возраста, но у них недостаточно сбережений, и у многих нет четкого плана, как восполнить этот пробел.
«Проблема станет еще более сложной и неприятной по мере того, как старейшие представители поколения X начнут выходить на пенсию», — утверждает Финк. «Это первое поколение, которое в первую очередь полагается на планы 401(k). И тенденция 401(k) растет вместе с миллениалами и поколением Z».
Он утверждает, что даже те, кто накопил сбережения и имеет план 401(k), сталкиваются с отдельной проблемой. Поскольку планы 401(k) «не сопровождаются инструкциями», трудно понять, как экономить вместо того, чтобы тратить единовременную сумму на всю оставшуюся жизнь. Финк не то чтобы полностью против идеи планов 401(k), но он утверждает, что они потерпели неудачу как решение для массового выхода на пенсию, поскольку возлагают ответственность за финансовое планирование на человека, а не на работодателя или учреждение. Он исторически выступал за увеличение обязательных пенсионных накоплений, и работодатели должны играть более важную роль.
«Результат? Даже пенсионеры, которые хорошо накопили, часто тратят слишком мало, охваченные страхом, что они закончатся. Они уменьшают свои мечты и откладывают радость», – написал Финк. «Экономист Билл Шарп назвал эту проблему «самой отвратительной и сложной проблемой в финансах». Трудная, но разрешимая».
Растущая опасность
Некоторые данные подтверждают мнение Финка о том, что выход на пенсию становится кризисом. По данным Федеральной резервной системы, около половины американских домохозяйств, приближающихся к пенсионному возрасту (в возрасте от 50 до 60 лет), не имеют денег, накопленных в 401(k) или IRA.
По данным Bankrate, это приводит к тому, что им приходится полагаться на другие программы, такие как социальное обеспечение, и это их беспокоит, потому что они беспокоятся о том, что не смогут получить обещанные им льготы в течение длительного времени. Кроме того, социальное обеспечение стоит всего около 2000 долларов в месяц и находится на грани неплатежеспособности.
«Американцы имеют право быть обеспокоенными», – сообщает Bankrate со ссылкой на недавние федеральные отчеты, показывающие, что трастовые фонды социального обеспечения и медицинской помощи находятся на грани неплатежеспособности.
Хотя данные Финка показывают, что американцы в среднем откладывают на пенсию около 150 000 долларов, эта цифра варьируется в зависимости от источника и возраста. Согласно отчету Vanguard «Как Америка спасает» за 2025 год, средний и медианный баланс 401(k) выглядит следующим образом:
Между тем, ожидается, что трастовый фонд социального обеспечения будет исчерпан в середине 2030-х годов, что может привести к сокращению пособий примерно на 20–25%, если Конгресс не предпримет никаких действий.
«Стране придется принять важные решения о будущем социального обеспечения: как оно будет финансироваться, насколько щедрым оно будет и когда оно станет доступным», — считают в Институте Рузвельта.
Ищем решения
BlackRock под руководством Финка активно расширяет свои пенсионные продукты: от фондов с установленными сроками до аннуитетных решений, разработанных для планов с установленными взносами.
Продукт компании LifePath Paycheck дает клиентам доступ к гарантированному доходу через фонд с установленной датой – инвестиционную стратегию, которая автоматически приспосабливается к заданному целевому году выхода на пенсию. Участники плана могут получить доступ к этому гарантированному доходу, начиная с 59,5 лет, приобретая аннуитетные контракты.
Финк сказал, что, по его мнению, подобные планы с годами будут приобретать популярность.
«Мы считаем, что LifePath Paycheck однажды станет стратегией пенсионных инвестиций по умолчанию, предоставляя доступ к предсказуемому потоку дохода, подобному зарплате, который может помочь улучшить качество жизни миллионов американцев-пенсионеров», — написал он в заявлении от 2024 года.
Без сомнения, многие американцы были вынуждены «не выходить на пенсию», понимая, что им не хватает средств для выживания. Таким образом, несмотря на предупреждения Финка, многие американцы еще не до конца спланировали будущее, о котором они могли мечтать десятилетия назад.
