Источник изображения: Getty Images
Инвесторов, владеющих акциями Rolls-Royce (LSE: RR), я поздравляю. Особенно тех, кто выкупил их обратно 30 сентября 2022 года, когда акции ненадолго упали ниже 70 пенсов. Если бы смельчаки расстались тогда с 10 000 фунтов стерлингов, сегодня у них было бы небольшое состояние.
С тех пор цена акций Rolls-Royce выросла на ошеломляющие 1850% до 1366 пенсов. Это превратило бы 10 000 фунтов стерлингов в ошеломляющие 195 000 фунтов стерлингов. К сожалению, маловероятно, что многим инвесторам так повезло. Но многое будет зависеть от огромных прибылей. Большинству будет интересно: сможет ли цена акций Rolls-Royce продолжать расти?
Как человек, владеющий акциями, я сам задаюсь этим вопросом. Но есть еще одна не менее важная проблема, которую инвесторы, возможно, не рассматривают. Я вернусь к этому через мгновение.
Акции Flyaway FTSE 100
Во-первых, давайте начнем с вопроса, который задают все. Сможет ли генеральный директор Rolls-Royce Turbo Туфан Эргинбилгич продолжать ставить амбициозные цели и превосходить их?
В июле прошлого года Rolls повысила свои цели на 2025 год до базовой операционной прибыли с £3,1 млрд до £3,2 млрд и свободного денежного потока с £3 млрд до £3,1 млрд. В четверг (26 февраля) это произошло с обеих сторон. Годовая прибыль выросла еще на 28,8% до £3,46 млрд, а свободный денежный поток достиг £3,3 млрд.
Erginbilgic устанавливает еще более высокую планку к 2026 году. Она стремится достичь от £4 до £4,2 млрд базовой операционной прибыли и от £3,6 до £3,8 млрд свободного денежного потока. Среднесрочные цели до 2028 года еще более амбициозны: прибыль составит от 4,9 до 5,2 млрд фунтов стерлингов, а денежный поток – от 5 до 5,3 млрд фунтов стерлингов.
Если Rolls-Royce превзойдет их, акции почти наверняка вырастут. Если оно не будет выполнено, наказание будет быстрым. Соотношение цена/прибыль высокое и составляет 65. Ожидания высоки.
Это трудная задача, и многое может пойти не так. Развертывание ее небольших «мини-ядерных» модульных реакторов может застопориться. Технические проблемы и проблемы с цепочкой поставок представляют собой постоянный риск. А если предполагаемый пузырь искусственного интеллекта лопнет, спрос на центры обработки данных может снизиться, что отразится на подразделении Power Systems.
Не забывайте диверсифицировать
У Rolls-Royce есть ветер продаж, и я думаю, что его акции все еще заслуживают рассмотрения в долгосрочной перспективе. Но, как я уже сказал, этот вопрос задают все. Инвесторы, получающие большую прибыль, должны задать себе второй вопрос. Не передержат ли они, если «Роллс-Ройс» выйдет из строя?
Rolls-Royce может быть новатором, но старые правила все еще действуют: не кладите все яйца в одну корзину. Как правило, большинство специалистов по финансовому планированию говорят, что никто не должен иметь более 5–10% своего портфеля в одной акции.
Лично у меня 4,5% с Роллсами. Меня это устраивает, но я, вероятно, больше не буду покупать акции. Любой, кто выше 10%, должен серьезно задуматься об этом. Потому что, когда такая популярная акция наконец разочарует (а в какой-то момент это произойдет), распродажа может быть дикой. Я не хочу проснуться и обнаружить, что мои пенсионные планы за один день сильно пострадали.
Ответить на первый вопрос практически невозможно. Но на второй вопрос есть относительно простой ответ. Если кто-то решит, что вы передерживались, получите небольшую прибыль. Диверсифицируйте. В индексе FTSE 100 есть множество других отличных дивидендных и растущих акций, которые стоит рассмотреть сегодня. Кто знает, может, один или два из них даже сделают Роллс-Ройс.
