В канун Рождества Nvidia опубликовала неожиданное объявление: сделка на 20 миллиардов долларов по лицензированию технологии стартапа по производству чипов искусственного интеллекта Groq и привлечению большей части ее команды, включая соучредителя и генерального директора Джонатана Росса. Это был шаг, который намекнул на то, что Nvidia больше не предполагает, что ее графические процессоры будут единственными полезными чипами для следующего большого этапа внедрения ИИ: запуск моделей ИИ, уже обученных делать все, от ответов на запросы и генерации кода до анализа изображения (процесс, известный как логический вывод), и делать это в масштабе.
Сделка с Groq укрепляет позиции других стартапов, создающих собственные чипы искусственного интеллекта, в том числе Cerebras, D-Matrix и SambaNova (которые, как сообщается, Intel подписала соглашение об условиях приобретения), а также новых игроков, таких как британский стартап по производству чипов Fractile. По мнению аналитиков, основателей и инвесторов, это также стимулирует стартапы по разработке программных платформ для вывода на основе искусственного интеллекта, такие как Etched, Fireworks и Baseten, повышая их оценку и делая их более привлекательными целями для приобретения в 2026 году.
Карл Фройнд, основатель и главный аналитик Cambrian-AI Research, указал на поддерживаемую Microsoft D-Matrix, которая в прошлом месяце привлекла 275 миллионов долларов при оценке в 2 миллиарда долларов. Как и Groq, D-Matrix фокусируется на использовании некоторой гибкости графических процессоров Nvidia для большей скорости и эффективности при запуске моделей искусственного интеллекта. «Я уверен, что D-Matrix сейчас очень успешный стартап», — сказал Фройнд. «Я подозреваю, что их следующий раунд будет иметь гораздо более высокую оценку».
Cerebras, еще одна компания, специализирующаяся на производстве микросхем, также, похоже, имеет хорошие позиции. Cerebras, известная своим чипом размером с пластину, предназначенным для запуска чрезвычайно больших моделей на одном куске кремния, подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) после более ранней задержки. Фройнд сказал, что компания также все чаще рассматривается как потенциальная цель приобретения. «Не стоит ждать окончания IPO, когда оно станет дороже», — сказал он. «С этой точки зрения, у Церебраса сейчас дела идут хорошо».
Сделка Nvidia-Groq прояснила направление рынка
Руководители этих компаний говорят, что шаг Nvidia помог прояснить направление рынка. «Когда (сделка Nvidia-Groq) состоялась, мы сказали: «Наконец-то рынок это признал», — рассказал Fortune Сид Шет, генеральный директор D-Matrix. «Я думаю, что на самом деле Nvidia сказала: «Хорошо, этот подход является выигрышным».
А генеральный директор Cerebras Эндрю Фельдман написал: «Но после сделки с Groq этого рва больше не существует», — написал Фельдман. «Это отражает растущую реальность отрасли: рынок логических выводов фрагментируется, и возникла новая категория, в которой скорость не является особенностью: это все ценностное предложение. Ценностное предложение, которое может быть достигнуто только за счет архитектуры чипа, отличной от графического процессора».
Тем не менее, не все убеждены, что все стартапы, занимающиеся разработкой чипов вывода, получат одинаковую выгоду. Мэтт Мерфи, партнер Menlo Ventures, сказал, что сектор микросхем остается трудным для венчурных инвесторов, учитывая высокие требования к капиталу и длительные сроки. «Многие венчурные капиталисты прекратили инвестировать в чипы 10 или 15 лет назад», — сказал Мерфи. «Это капиталоемкий процесс; выпуск продукта занимает годы; а результаты трудно предсказать».
Тем не менее, он указал на Fireworks, платформу вывода искусственного интеллекта, которая в октябре привлекла 250 миллионов долларов при оценке в 4 миллиарда долларов, как на стартап с техническим преимуществом благодаря команде основателей, состоящей из инженеров, создавших PyTorch. Но он добавил, что до сих пор неясно, в какой степени нынешний энтузиазм отражает настоящую техническую дифференциацию. «Трудно сказать, у кого действительно есть что-то важное по сравнению с приливом, который (поднимает) все лодки, что, похоже, и происходит», – сказал он, добавив, что консолидация во всем секторе сейчас выглядит все более вероятной.
Новый участник стремится к настоящему прорыву
Но по крайней мере один ветеран мира аппаратного обеспечения искусственного интеллекта утверждает, что даже сегодняшние стартапы, ориентированные на логические выводы, не являются по-настоящему прорывными.
Навин Рао, бывший старший вице-президент по искусственному интеллекту в Databricks и основатель MosaicML, недавно покинул Databricks, чтобы основать Unconventional AI, которая в прошлом месяце подтвердила крупный посевной раунд в размере 475 миллионов долларов, возглавляемый Andreessen Horowitz и Lightspeed Ventures. Их обзор: такие компании, как Groq, D-Matrix и Cerebras, возможно, занимают хорошие позиции на современном рынке, но они по-прежнему оптимизируют свою деятельность в рамках той же парадигмы цифровых вычислений.
После того, как сделка с Nvidia Groq подтвердила спрос на более быстрые и эффективные выводы, стартапы, которые аккуратно вписываются в сегодняшний стек искусственного интеллекта, внезапно стали выглядеть гораздо более ценными — не потому, что они заново изобрели компьютеры, утверждает Рао, а потому, что они работают в их рамках. Нетрадиционный ИИ идет более радикальным путем: создает новое оборудование, которое использует преимущества физического поведения самого кремния и перепроектирует нейронные сети для адаптации.
«Мы уже 80 лет создаем одну и ту же фундаментальную машину — цифровую числовую машину», — сказал он. «Но никогда не было рабочей нагрузки, которая бы занимала более 2% всех вычислительных циклов». Ситуация меняется, объяснил он: через несколько лет 95% всех вычислений будет использоваться для ИИ.
С этой точки зрения важно построить совершенно другую машину, чем та, что создается сегодня, сказал он. Однако Рао говорит, что усилия могут занять пять или более лет, чтобы принести плоды, и они не предназначены для извлечения выгоды из нынешнего бума выводов.
