Источник изображения: Getty Images
Фондовый рынок в последнее время показывает хорошие результаты. Несмотря на геополитическую нестабильность, индекс FTSE 100 в 2026 году прибавил около 5%.
Однако, заглядывая в будущее, есть риски, которые начинают меня беспокоить. Учитывая то, что маячит на горизонте, я думаю, что сейчас самое время начать готовиться к краху фондового рынка.
Тревожный новый риск
Главный риск, который меня беспокоит, — это потеря рабочих мест, связанных с искусственным интеллектом. Я думаю, что это может создать некоторую турбулентность.
Первоначально автоматизация ИИ, вероятно, будет полезна для фондового рынка. Это связано с тем, что это может привести к увеличению корпоративных прибылей.
Однако, если группа людей внезапно окажется без работы, я ожидаю, что потребительские расходы в какой-то момент резко упадут. Это может оказать давление на самые разные компании: от гостиничных компаний и операторов авиакомпаний до производителей автомобилей и розничных торговцев одеждой.
Это, в свою очередь, может привести к ослаблению акций. Если ситуация начнет нарастать как снежный ком, мы можем увидеть крах.
Не далеко?
Теперь я отмечу, что не рассматриваю это как риск для 2026 года. На мой взгляд, это больше относится к 2027/2028 году. Однако я не думаю, что это следует игнорировать. Потому что все может произойти быстро.
Стоит отметить, что в конце прошлого месяца финтех-компания Block, владеющая Square, объявила, что уволит 40% своего персонала из-за искусственного интеллекта. Тогда генеральный директор Джек Дорси сказал, что ИИ изменил то, что значит строить и управлять бизнесом, и что он надеется, что «большинство предприятий» поймут это и внесут аналогичные структурные изменения в течение следующего года.
Другими компаниями, которые также уволили сотрудников из-за искусственного интеллекта, являются Amazon, Dow Inc и WiseTech. Так что не заблуждайтесь, это тенденция.
Подготовка к аварии
Что касается того, что инвесторы могут сделать, чтобы подготовиться к краху фондового рынка, я думаю, что самое важное — сосредоточиться на распределении активов (сочетании классов активов в вашем портфеле). Оно должно соответствовать вашей толерантности к риску.
Лично я немного сокращаю долю акций и увеличиваю долю облигаций и денежных средств. Это снижает мой риск.
В прошлом я обжегся, вложив слишком большую часть своей ISA и личной пенсии с самоинвестированием (SIPP) в акции. Я не хочу повторить ту же ошибку снова.
Вложив немного денег в классы активов с более низким риском, я буду более защищен от кризиса. У меня также будет капитал, который я смогу использовать, если начнут возникать невероятные возможности для покупок.
возможность
Одна из акций, которую я хотел бы купить со скидкой, — это акции оборонной компании BAE Systems (LSE: BA.). На самом деле, я думаю, что сегодня на это стоит обратить внимание, учитывая нестабильный геополитический контекст. Если бы я мог купить его на 20–50% дешевле, я был бы рад.
Недавно BAE Systems сообщила инвесторам, что на конец 2025 года ее портфель заказов составлял 84 миллиарда фунтов стерлингов. Очевидно, что спрос на ее продукцию, включая истребители, линкоры и подводные лодки, сейчас высок.
Заглядывая в будущее, компания также заявила, что ожидает «новой эры» расходов на оборону, которая будет стимулировать рост в ближайшие годы. Учитывая рост оборонных бюджетов НАТО и стремление к стратегической автономии внутри Европы, она получает от этого выгоду.
Конечно, нет никаких гарантий, что расходы на оборону останутся высокими. Особенно, если потеря рабочих мест ставит под угрозу сбор подоходного налога.
Однако я подозреваю, что оборона останется важной проблемой в ближайшие годы.
