Большинство инвесторов тратят свое время на погоню за прибылью. Но это то, что пациенты обнаружили уже давно: лучших показателей не найти. Они построены. Медленно, тихо и в течение нескольких лет.
По сути, вам необходимо определить высококачественные дивидендные акции и ETF, способные увеличить выплаты на протяжении рыночных циклов.
Эта стратегия хорошо сработала для ранних инвесторов в Vanguard Value ETF (VTV). Те, кто купил ETF «голубых фишек» в 2006 году и просто держал его, теперь получают доход в размере 6,4% от своих первоначальных инвестиций.
Это история о том, как терпение окупается. И это еще одна причина, почему долгосрочное инвестирование в дивидендные ETF заслуживает более пристального внимания.
Дивидендные ETF могут генерировать пассивный доход
Есть причина, по которой управляющие фондами продолжают подталкивать инвесторов к диверсифицированным дивидендным стратегиям.
Согласно исследованию Неда Дэвиса и Hartford Funds, производители и инициаторы дивидендов получали годовую прибыль в размере 10,24% с 1973 по 2024 год, опережая более широкий рынок и с меньшей волатильностью.
В отчете говорится:
«Акции, приносящие дивиденды, подобны «Вольво» в мире инвестиций. На первый взгляд они не кажутся необычными, но у них есть что предложить, если заглянуть глубже. В этом обзоре мы взглянем на дивиденды исторически и рассмотрим будущее дивидендных инвесторов».
Аргумент в пользу того, чтобы держать корзину дивидендных акций через ETF, а не выбирать отдельные акции, сводится к одному: последовательности.
По теме: Является ли массивная выплата дивидендов JEPI идеальной для пенсионеров?
VTV идеально подходит под эту форму. Он отслеживает индекс стоимости крупной капитализации США CRSP, эталонный индекс, построенный вокруг крупных, авторитетных компаний, которые торгуются со сниженной оценкой по сравнению с фундаментальными показателями – тип дивидендных акций, которые имеют тенденцию увеличивать свои выплаты на протяжении десятилетий.
Его десять крупнейших холдингов представляют собой список крупнейших американских надежных активов: Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Exxon Mobil, Johnson & Johnson и Walmart являются пятью крупнейшими холдингами, и вместе на них приходится более 12% фонда.
Как ставка в 1000 долларов в 2006 году стала машиной с возвратом 6,4%
Здесь математика становится интересной.
В 2006 году акции ВТВ торговались примерно по 62 доллара. Инвестиции в 1000 долларов принесли бы около 16 акций.
В то время VTV выплачивала годовой дивиденд в размере $1,58 на акцию, а это означало, что эти 16 акций приносили $25,28 в год, что приносило около 2,5% от первоначальной стоимости.
Подробнее о дивидендных акциях: Costco незаметно повышает квартальные дивиденды на 13% Сколько инвестировать в акции Best Buy за 1000 долларов в 2026 году Дивиденды Акции IBM настроены на 27-е последовательное увеличение дивидендов в преддверии прибыли за первый квартал
Перенесемся в сегодняшний день.
Годовые дивиденды ВТВ увеличились примерно до $4 на акцию. Те же самые 16 акций теперь приносят $64 годовых дивидендов. При первоначальных инвестициях в 1000 долларов рентабельность затрат составит 6,4%. Котируемая доходность, исходя из текущей цены акций около $203, составляет примерно 2%. Но ранние инвесторы не платят 203 доллара. Они заплатили 62 доллара.
Этот разрыв между ценой входа и сегодняшними дивидендами — это то, что отражает прибыль от затрат, и именно поэтому покупка и хранение качественных дивидендных акций со временем так сильно увеличиваются.
Краткий обзор ключевых коэффициентов дивидендов VTV Текущая дивидендная доходность: ~2% Годовой дивиденд на акцию: ~$4,00 Частота выплаты дивидендов: Ежеквартально ($0,986 в квартал) Коэффициент расходов: 0,03% (по сравнению со средним показателем по категории 0,85%) Среднегодовая доходность за 5 лет: 11,0% Среднегодовая доходность за 10 лет: 11,85% Коэффициент P/E: 20,7 x P/B: 2,9x Рентабельность капитала (акций): 17,0% Доходность с начала года (по состоянию на 21 апреля 2026 г.): 6,87% Уолл-стрит готовится к выпуску VTV ETF
Morningstar присвоила ВТВ наивысший рейтинг компании – Золотой медалист по состоянию на 31 марта 2026 года.
Аналитик Брайан Паоли отметил, что
«Крупные компании со стабильными доходами, такие как JP Morgan Chase и Johnson & Johnson, входят в число этих крупнейших холдингов уже более десяти лет».
И что фонд «хорошо отражает множество ценных возможностей».
По данным TipRanks, аналитики Уолл-стрит в настоящее время считают VTV недооцененным, а средневзвешенный консенсус аналитиков фонда указывает на дальнейший потенциал роста.
Когда фавориты роста рынка находятся под давлением, как это было в первом квартале 2026 года, деньги переходят в качественные, ориентированные на стоимость дивидендные акции, которыми владеет VTV.
Портфель дивидендных акций «голубых фишек» в одном тикере
Что делает VTV привлекательным для инвесторов, так это сочетание секторов.
Финансовый сектор лидирует с 21,4% фонда, за ним следуют промышленность с 16,4% и здравоохранение с 14,2%. Энергия составляет еще 8,8%.
VTV — ETF высшего уровня, предлагающий растущие дивиденды
Это не гламурные отрасли, но надежные, в которых компании генерируют стабильный свободный денежный поток и возвращают его акционерам на протяжении рыночных циклов.
Всего фонду принадлежат 311 акций, средняя рыночная капитализация составляет $152,2 млрд, а годовой оборот составляет всего 7,8%.
А при коэффициенте расходов всего 0,03% по сравнению со средним показателем по категории в 0,85%, почти каждый доллар прибыли остается в кармане инвестора. Это в 28 раз дешевле, чем у типичного аналогичного фонда.
VTV был запущен в январе 2004 года. Инвесторы, которые пришли два года спустя и удержались, несмотря на медвежьи рынки, циклы ставок и глобальную пандемию, теперь сидят на чем-то редком: диверсифицированном фонде дивидендных акций, который незаметно увеличил свой поток доходов до уровня, которого большинство сберегательных счетов не смогут достичь за всю свою жизнь.
Это совокупная сила роста дивидендов в действии.
Связанный: Ранние инвесторы SCHD ETF теперь зарабатывают 12,5% дивидендной доходности сверх затрат
