Источник изображения: Getty Images
Британские акции приносят одни из самых щедрых дивидендов в мире, что делает их отличным способом получения второго источника пенсионного дохода. Если инвесторы владеют акциями и акциями ISA, они зарабатывают весь этот доход без уплаты налога, а прирост капитала также не облагается налогом. Так сколько же инвесторам следует экономить?
Допустим, кто-то хочет получать пассивный доход в размере 2000 фунтов стерлингов в месяц после выхода на пенсию из своей ISA. Широко используемым критерием является правило 4%. Это говорит о том, что инвесторы могут снимать этот процент своего банка каждый год, не вкладываясь в капитал. Примените это здесь, и необходимый банк ISA составит 600 000 фунтов стерлингов. Это значительная сумма, но она дает четкую цель, к которой нужно стремиться.
Конвертируйте дивиденды в денежный поток
Я думаю, что доходные инвесторы могут добиться большего, чем 4%, сосредоточившись на акциях, приносящих дивиденды. Диверсифицированный спред высокодоходных акций FTSE 100 и FTSE 250 может принести около 5,5% годовых. На этом уровне целевой доход резко падает: для 24 000 фунтов стерлингов требуется примерно 435 000 фунтов стерлингов.
Создание таких денег требует терпения, а не героических инвестиций. Возьмем случай человека, который начал в 30 лет и уже вложил 20 000 фунтов стерлингов. Если они будут платить еще 200 фунтов стерлингов в месяц и их инвестиции принесут средний общий доход в размере 7% в год, к 67 годам у них будет 656 000 фунтов стерлингов.
Акции Lloyds предлагают рост и дивиденды
Одной из акций, на которую стоит обратить внимание как с точки зрения дивидендного дохода, так и с точки зрения роста цены акций, является Lloyds Banking Group (LSE: LLOY). После нескольких лет стагнации, последовавшей за финансовым кризисом, банк восстановил свой баланс и репутацию. Акции компании выросли на 80% за последний год, поскольку выручка, прибыль и денежные потоки растут.
Этот сильный рост привел к снижению скользящей доходности примерно до 3,25%, но я ожидаю, что со временем она вырастет, поскольку Lloyds увеличивает выплаты акционерам примерно на 15% в год. Это значительно опережает инфляцию, а это означает, что инвесторы не только получают высокий доход, но и каждый год он увеличивается в реальном выражении. Прогнозы предполагают, что доходность может приблизиться к 4,2% в 2026 году. Просто помните, что дивиденды не гарантированы.
Однако Lloyds стоит дороже, чем был. Его соотношение цены и прибыли выросло до 18, хотя с учетом ожидаемой прибыли оно падает до более скромного значения 11,5.
Игра в долгую игру
Экономика Великобритании в целом по-прежнему выглядит хрупкой, что может оказать давление на Lloyds, поскольку она ориентирована в основном на внутренний рынок. Падение базовых ставок может снизить чистую процентную маржу, ударив по прибыли, но, будучи крупнейшим ипотечным кредитором через свою дочернюю компанию в Галифаксе, Lloyds может извлечь выгоду из любого оживления жилищного кредитования.
Цена акций Lloyds вряд ли будет расти такими же головокружительными темпами в 2026 году. Она может даже упасть. Однако краткосрочные колебания цен на акции имеют меньшее значение, чем устойчивый прогресс на протяжении многих лет. Исходя из этого, я думаю, что Lloyds стоит рассматривать как часть более широкого портфеля, ориентированного на доход.
Ключевым моментом является распределение денег между различными компаниями. Диверсификация сглаживает препятствия и поддерживает поток доходов, когда отрасль испытывает трудности. Начните раньше, реинвестируйте дивиденды и сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе. Сделайте это, и ежемесячный доход в размере 2000 фунтов стерлингов от ISA начнет выглядеть достижимым. Это новый год. Пришло время застрять.
