Источник изображения: Getty Images
У инвесторов, стремящихся получить пассивный доход к выходу на пенсию, есть два эффективных с точки зрения налогообложения способа сделать это: ISA или личная пенсия с самоинвестированием (SIPP). Оба предлагают дополнительные налоговые льготы и могут хорошо работать вместе.
Деньги, вложенные в акции ISA, растут без уплаты подоходного налога, налога на дивиденды и налога на прирост капитала и могут быть выведены полностью без налогов. SIPPs предлагают первоначальные налоговые льготы по взносам, то есть каждые уплаченные 100 фунтов стерлингов обходятся налогоплательщику с более высокой ставкой только в 60 фунтов стерлингов. Доходы от дивидендов и прирост капитала защищены оберткой, а 25% банка обычно можно снять без уплаты налогов. Дополнительные выплаты облагаются налогом как доход.
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию. Читатели несут ответственность за проведение собственной комплексной проверки и получение профессиональных консультаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Установите пенсионную цель
Начну с номера владельца. Ежемесячный доход в размере 2500 фунтов стерлингов эквивалентен 30 000 фунтов стерлингов в год. Распространенным эмпирическим правилом является «безопасная ставка вывода средств» в размере 4%. Предполагается, что вывод 4% ежегодно должен помочь сохранить основной капитал. Исходя из этого, для 30 000 фунтов стерлингов потребуется фонд в размере около 750 000 фунтов стерлингов. Инвестор, получающий доход в размере 5% от портфеля акций FTSE 100, приносящих дивиденды, может получить такой же доход от фонда в размере 600 000 фунтов стерлингов.
Это большие суммы, но регулярные инвестиции и долгосрочная прибыль могут превратить последовательные взносы во что-то существенное.
Давайте возьмем пример 30-летнего человека, который уже накопил 20 000 фунтов стерлингов, будь то в ISA или SIPP. Если бы они инвестировали 300 фунтов стерлингов в месяц и достигли среднегодового дохода в размере 7% от акций FTSE, к 65 годам у них было бы 746 000 фунтов стерлингов. Помните, если они являются налогоплательщиками по ставке 40%, то 300 фунтов стерлингов, внесенные в SIPP, будут стоить всего 180 фунтов стерлингов после налоговых льгот.
Я управляю собственным SIPP с рядом акций и фондов, ориентированных на доход. Большинство из них поступает из индекса FTSE 100, плюс некоторые из индекса FTSE 250, и моя цель — совместить дивиденды с долгосрочным ростом.
Заманчивые дивидендные акции FTSE 100
Акции домостроительного сектора сейчас меня интригуют. В качестве примера можно привести компанию Barratt Redrow (LSE: BTRW), котирующуюся на FTSE 100, и ее акции упали на 18% за последний год и на 42% за пять лет. Брексит подорвал доверие по всем направлениям, прекращение действия программы «Помощь при покупке» в 2023 году лишило покупателей жизненно важной государственной поддержки, а высокая инфляция привела к росту ставок по ипотечным кредитам.
Это может измениться. Ожидается, что в четверг (18 декабря) Банк Англии вновь снизит базовую ставку с 4% до 3,75%. Дальнейшие сокращения ожидаются в следующем году, что может оживить спрос.
Ничего не гарантировано. Занятость растет, а доступность недвижимости остается ограниченной. Тем не менее, Barratt Redrow отражает эти риски, торгуя с умеренным соотношением цены к прибыли, равным 14, и предлагая заманчивую доходность в 4,9%. Я думаю, что инвесторам, которые понимают риски и имеют долгосрочную перспективу, стоит подумать о том, чтобы позволить этим дивидендам накапливаться.
Ключом к созданию успешного портфеля является выбор примерно 15 акций с различными профилями риска и инвестирование в долгосрочной перспективе, чтобы дать время для накопления дохода и роста. Индекс FTSE полон интересных акций, которые стоит рассмотреть сегодня. Чем раньше инвесторы начнут работу, тем больше времени потребуется их деньгам для накопления и роста.
