Источник изображения: Метаплатформы
Акции Meta Platforms (NASDAQ: META) в последнее время сильно пострадали. Вчера (26 марта) он упал на 8%, поднявшись с исторического максимума до 31%.
Пришло ли время купить это имя «Великолепная семерка» для моего портфолио? Давайте посмотрим на настройки.
Сегодня выглядит дешево
Мета определенно сейчас выглядит дешево. Поскольку аналитики ожидают, что прибыль на акцию составит $29,80 в этом году и $34,40 в следующем году, мы ожидаем, что соотношение цена/прибыль (P/E) составит 18,4 и 15,9 в будущем.
Это низкие оценки для акций «Великолепной семерки». Особенно с учетом ожидаемого роста Meta в ближайшие годы.
Ожидается, что в этом году выручка увеличится примерно на 25% в годовом исчислении до $250 млрд. В следующем году аналитики ожидают $296 млрд (+18%).
Что касается прибыли на акцию, мы ожидаем рост примерно на 27% в этом году и на 15% в следующем году. Если мы возьмем ожидаемый показатель роста прибыли на 2026 год и сравним его с коэффициентом P/E, мы получим коэффициент цена-прибыль-рост (PEG) всего 0,7 (коэффициент ниже единицы обычно указывает на то, что акции недооценены).
Победитель ИИ?
Помимо оценки, у Meta большие планы на будущее. Хотя сегодня компания известна своими платформами социальных сетей, в будущем она, вероятно, станет больше заниматься искусственным интеллектом.
Цель Meta — создать платформу «сверхразума» и предоставить людям доступ к мощным инструментам искусственного интеллекта, которые позволят им достичь беспрецедентной производительности. В конечном счете, он призван стать незаменимой утилитой в эпоху искусственного интеллекта.
Для этого оно инвестирует миллиарды в инфраструктуру искусственного интеллекта (центры обработки данных, чипы, атомную энергетику и т. д.). Он также фокусируется на таких продуктах, как большие языковые модели (Llama) и умные очки.
Итак, здесь есть история долгосрочного роста. Если мир продолжит использовать ИИ, Мета может вырасти намного больше.
Большие риски для инвесторов
Хотя все это звучит захватывающе, инвестирование сопряжено с множеством рисков (как краткосрочных, так и долгосрочных). В краткосрочной перспективе компания столкнется с высоким уровнем нормативно-правовой проверки из-за вызывающего привыкание характера ее платформ.
Причина вчерашнего падения цены акций заключалась в том, что компания проиграла судебное дело об ущербе, причиненном социальным сетям. Эксперты полагают, что это может подвергнуть компанию волне судебных разбирательств (которые потенциально могут существенно повлиять на ее доходы и денежные потоки).
Между тем, в долгосрочной перспективе мы не знаем, окупятся ли огромные инвестиции Meta в искусственный интеллект (в этом году компания планирует потратить до 135 миллиардов долларов). У компании будет большая конкуренция в этой сфере, и на данный момент никто точно не знает, как будет развиваться ИИ.
Еще следует упомянуть, что график цен на акции выглядит ужасно. Сейчас акции находятся в резком нисходящем тренде, и покупка может быть подобна попытке поймать падающий нож.
Лучшие возможности на рынке?
Взвесив все это, я не собираюсь покупать акции Meta для своего портфеля прямо сейчас. На мой взгляд, это слишком рискованно.
Я думаю, что сейчас на рынке для меня есть лучшие возможности.
