Palantir Technologies (PLTR) стала одной из самых популярных компаний в области искусственного интеллекта в 2025 году: в этом году ее акции выросли на 150% благодаря взрывному спросу на ее программное обеспечение для искусственного интеллекта и рекордному росту доходов.
Акции Palantir выросли почти на 3000% за последние три года, но, учитывая, что оценки находятся на пределе, а энтузиазм в отношении ИИ вызывает споры, инвесторы задаются вопросом, как далеко может зайти Palantir.
Palantir разрабатывает программные платформы для искусственного интеллекта и анализа данных, включая Gotham, Foundry, Apollo и Palantir Artificial Intelligence Platform, которые помогают организациям интегрировать, анализировать и обрабатывать сложные данные.
3 ноября акции Palantir достигли рекордного максимума, закрывшись на отметке $207,52 после того, как компания отчиталась о сильных результатах в третьем квартале.
Выручка Palantir составила $1,18 млрд, что на 63% больше, чем годом ранее, а коммерческие продажи в США выросли на 121% до $397 млн. Скорректированная прибыль составила 21 цент на акцию, превысив оценку аналитиков в 17 центов.
Акции Palantir стабильно растут.
изображения Гетти
Инвесторы сопоставляют рост и оценку
Продвижение Palantir частично было вызвано требованиями правительства США, особенно военных ведомств. В июле 2025 года компания заключила сделку с военными США на сумму до 10 миллиардов долларов. Но Palantir зависит не только от правительства США. В число его коммерческих клиентов входят Airbus, Morgan Stanley и Merck KGaA.
Компания неоднократно повышала свой финансовый прогноз на 2025 год, последний раз после отчета о прибылях и убытках за третий квартал, что было обусловлено высоким спросом на ее продукты искусственного интеллекта.
Но опасения также растут. Самым большим тревожным сигналом для Palantir является его оценка: по данным Yahoo Finance, акции торгуются с соотношением цены и прибыли 435,09, что значительно выше среднего показателя по сектору программного обеспечения.
Уолл-стрит остается разделенной. Согласно данным TipRanks, из 16 последовавших за ними аналитиков 11 дали акциям Palantir рейтинг “Держать” с ограниченным потенциалом роста, подразумеваемым средней целевой ценой около $187.
Крупнейшие инвесторы сокращают свои доли в Palantir
Стэнли Дракенмиллер, один из самых уважаемых инвесторов в мире, управляющий семейным офисом Duquesne, сократил и в конечном итоге вышел из своей позиции в 769 965 акций Palantir в период с середины 2024 года по март 2025 года.
По данным Stockcircle, генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд неуклонно сокращала Palantir на протяжении последних пяти кварталов, продав около 9 миллионов акций в период с третьего квартала 2024 года по третий квартал 2025 года.
Связанный: Кэти Вуд покупает потрепанные акции технологических компаний на 26,1 миллиона долларов
Но Palantir остается одним из крупнейших холдингов Вуда, представляющим около 3,9% флагманского ETF Ark Innovation (ARKK) и занимающим восьмое место в портфеле.
«Акции Palantir — очень дорогие, но в сфере программного обеспечения нет ничего подобного», — сказал Вуд в интервью CNBC в феврале 2025 года. «Мы думаем, что они будут доминировать в большей части стека технологий, когда дело доходит до искусственного интеллекта. И это платформа как часть стека услуг».
Аналитик говорит, что Palantir может достичь оценки в $1 трлн
После посещения недавнего мероприятия для клиентов Palantir аналитик Wedbush Дэн Айвз заявил, что его уверенность в компании укрепилась.
«Мы становимся все более оптимистичными, учитывая разнообразные варианты использования, которые весь портфель Palantir может предложить в разных отраслях», — сказал Айвз в аналитической заметке для TheStreet от 5 декабря.
«Palantir продолжает видеть беспрецедентный спрос на AIP, особенно в коммерческом секторе США, внедряя решения искусственного интеллекта, которые решают серьезные проблемы в организациях корпоративного масштаба с более короткими циклами продаж и более быстрыми сроками внедрения по сравнению с конкурентами», — сказал Айвс.
Поговорив с потенциальными клиентами, Айвз сказал, что многие были удивлены демонстрациями Palantir, намекая, что рынок все еще недооценивает возможности технологии Palantir.
Что касается инфраструктуры, Palantir недавно запустила Chain Reaction вместе с партнерами CenterPoint Energy и Nvidia — шаг, призванный устранить ограничения в электропитании и инфраструктуре, которые стали узкими местами для крупномасштабного развертывания искусственного интеллекта.
«Мы потратили годы на спокойное развертывание систем, которые обеспечивают работу электростанций и надежность сетей», — сказал Тристан Груска, глава отдела энергетики и инфраструктуры Palantir.
Nvidia также расширяет сотрудничество с Palantir. Производитель чипов использует AIP и Ontology от Palantir, а также библиотеки CUDA X от Nvidia и ускоренные вычисления, чтобы помочь управлять цепочками поставок и поддерживать развертывание инфраструктуры искусственного интеллекта.
Айвз уже давно настроен оптимистично в отношении акций Palantir. У него целевая цена в $230 и рейтинг акций «выше рынка».
В 2026 году Айвс заявил, что Palantir «расширит свой коммерческий успех в области ИИ с помощью AIP и станет одним из лидеров программного обеспечения, стоящих на передовой и в центре революции ИИ».
Он добавил, что Palantir находится на пути к достижению оценки в $1 трлн в ближайшие 2-3 года, согласно сообщению TheStreet от 18 декабря.
26 декабря Palantir закрылся на уровне $188,71, а его рыночная капитализация в настоящее время составляет примерно $450 миллиардов.
Связанный: Аналитик Rocket Lab пересматривает целевую стоимость акций после достижения рекордного максимума
