Вы заходите в свой банк, спрашиваете о ставках по компакт-дискам, и кассир протягивает через стойку лист бумаги с двумя или тремя вариантами. Вы выбираете один, подписываете документы и все.
Ваши деньги заблокированы на шесть месяцев или год, и вы получаете любую ставку, которую предлагает вам учреждение.
Большинство людей никогда не подвергают сомнению этот процесс. Но последнее исследование Шваба приводит убедительный аргумент в пользу того, что вы можете оставить деньги на столе, ограничившись меню компакт-дисков только одного банка.
Если вы храните наличные на банковских компакт-дисках, даже не задумываясь о том, что доступно через основную альтернативу, вы можете упустить лучшую прибыль, более широкую страховую защиту и уровень гибкости, который банковские компакт-диски просто не обеспечивают.
Торгуемые компакт-диски открывают двери для ставок, которые ваш банк вам не покажет
Принципиальная разница проста. Банковский компакт-диск поступает из учреждения. CD через брокерскую фирму, которая объединяет предложения CD от десятков, а иногда и сотен банков, застрахованных FDIC, по всей стране.
По словам Шваба, этот более широкий выбор дает вам доступ к более широкому диапазону сроков погашения, доходности и структур, чем может предложить любой банк.
Подумайте об этом так. Ваш местный банк может предложить 12-месячный компакт-диск по ставке 3,5% годовых. Но с помощью брокерской платформы, такой как Schwab CD OneSource, вы можете сравнить 12-месячные компакт-диски десятков банков-эмитентов и потенциально найти тот, который платит 4,0% или более.
По данным трекера CD NerdWallet, по состоянию на середину марта 2026 года лучшие доступные ставки по компакт-дискам варьируются от примерно 3,50% до 4,30% годовых, в зависимости от продолжительности срока.
Вы также получаете варианты погашения, которые, вероятно, не предлагает ваш банк.
По словам Шваба, договорные компакт-диски доступны на срок от одного месяца до 30 лет. Срок действия большинства традиционных банковских депозитных сертификатов составляет максимум пять лет.
Если вы хотите краткосрочный депозитный сертификат на три месяца или более длительный срок, чтобы зафиксировать текущие ставки на десятилетие, брокерский счет сделает это возможным. И вы можете хранить все эти компакт-диски вместе со своими акциями, облигациями и другими инвестициями на одном счете.
Как торгуемые компакт-диски расширяют вашу защиту FDIC за сумму, превышающую 250 000 долларов США
FDIC страхует депозиты на сумму до 250 000 долларов США на одного вкладчика в каждом застрахованном банке для каждой категории владения счетом. Этот лимит действует с 2010 года и распространяется как на основную сумму долга, так и на начисленные проценты. Если у вас есть депозитные сертификаты на сумму 300 000 долларов США в одном банке с одной категорией собственности, 50 000 долларов США из этой суммы не застрахованы.
Торгуемые компакт-диски решают эту проблему без необходимости физического открытия счетов в нескольких банках. Когда вы покупаете торгуемые компакт-диски у разных банков-эмитентов через свой брокерский счет, каждый компакт-диск покрывается страховкой FDIC банка-эмитента на сумму до 250 000 долларов США. По данным FDIC, депозиты в отдельных учреждениях, застрахованных FDIC, застрахованы независимо.
Еще личные финансы:
Почему продажа ребенку дома за доллар может иметь неприятные последствия
Это означает, что вы можете иметь депозитные сертификаты на сумму 250 000 долларов США от банка А, еще 250 000 долларов США от банка Б и 250 000 долларов США от банка С, и все это на брокерском счете, и каждая сумма будет полностью застрахована.
Для вкладчиков с более крупными денежными позициями это значительное преимущество перед размещением всего в одном банке.
Обмениваемые компакт-диски значительно упрощают создание лестницы компакт-дисков.
«Лестница компакт-дисков» — это стратегия, при которой вы делите свои деньги на несколько депозитных сертификатов с разнесенными сроками погашения.
Таким образом, вместо того, чтобы хранить все свои деньги на трехлетнем депозитном сертификате, вы распределяете их по одно-, двух- и трехлетним депозитным сертификатам, так что часть ваших денег наступает каждый год. Это дает вам регулярный доступ к наличным деньгам, а также позволяет получать более высокую прибыль от долгосрочных депозитных сертификатов.
По словам Шваба, одна брокерская фирма обычно предлагает достаточно широкий диапазон сроков погашения, чтобы построить одно-, двух- или пятилетнюю лестницу, соответствующую вашим инвестиционным целям. Проделать то же самое с банковскими компакт-дисками означало бы посетить несколько отдельных банков, заполнить отдельные документы в каждом и управлять несколькими выписками по счетам.
Практический пример лестницы CD
Вот как может работать базовая трехлетняя лестница компакт-дисков за 30 000 долларов:
10 000 долларов США за 1-летний компакт-диск 10 000 долларов США за 2-летний компакт-диск 10 000 долларов США за 3-летний компакт-диск
Когда наступает срок погашения однолетнего компакт-диска, вы реинвестируете его в новый трехлетний компакт-диск. Год спустя срок действия оригинального двухлетнего компакт-диска истекает, и вы делаете то же самое. Со временем у вас всегда будет компакт-диск со сроком погашения ежегодно, и вся ваша лестница будет получать более высокие ставки, которые обычно предлагают долгосрочные компакт-диски. Через брокерскую деятельность вы можете создавать всю эту структуру и управлять ею на одном счете.
Плюсы и минусы, которые необходимо понять перед покупкой обмениваемых компакт-дисков
Торгуемые компакт-диски не являются прямым улучшением банковских компакт-дисков. Они сопряжены с определенными рисками, которые четко описывает Шваб, и если вы не поймете их перед покупкой, ваше положение может оказаться еще хуже.
Досрочная продажа может означать потерю денег
В отличие от банковских компакт-дисков, большинство торгуемых компакт-дисков не взимают штрафов за досрочное снятие средств. Вместо этого, если вам нужны деньги до наступления срока погашения, вы продаете компакт-диск на вторичном рынке. Цена, которую вы получите, зависит от текущих процентных ставок.
Если ставки выросли с тех пор, как вы купили компакт-диск, ваш компакт-диск с более низкой доходностью будет стоить меньше, чем вы за него заплатили. Если ставки упали, вы можете продать с прибылью.
Но нет никакой гарантии какого-либо результата и нет гарантии, что найдется покупатель по той цене, которую вы хотите.
Погашаемые компакт-диски могут сократить срок возврата
Некоторые договорные компакт-диски являются отзывными, что означает, что банк-эмитент может погасить компакт-диск до даты его погашения. Шваб отмечает, что обычно это происходит, когда процентные ставки снижаются.
Банк погашает ваш компакт-диск по более высокой ставке, возвращает основную сумму и начисленные проценты, и вы можете реинвестировать по самым низким доступным ставкам. Прежде чем покупать любой согласованный компакт-диск, вам следует проверить, можно ли его вызвать или нет.
По торгуемым компакт-дискам выплачиваются простые, а не сложные проценты.
Вот деталь, которую часто упускают из виду. Банковские компакт-диски обычно приносят сложные проценты ежедневно или ежемесячно, то есть проценты по ним приносят проценты в течение срока. С другой стороны, по торгуемым компакт-дискам обычно приносят простые проценты.
Согласно сравнению E*TRADE между хранящимися в банке и проданными компакт-дисками, проценты по торгуемым компакт-дискам зачисляются на ваш денежный счет, а не реинвестируются в сам компакт-диск. Для меньших сумм или более коротких сроков разница минимальна, но для более длительных периодов и при больших остатках сложные проценты складываются.
Торгуемые компакт-диски имеют больше смысла для этих типов вкладчиков
Не всем нужно переходить с банковских депозитных сертификатов на брокерские компакт-диски. Если у вас есть небольшая сумма для парковки на короткий период, и ваш банк предлагает конкурентоспособную ставку, традиционный компакт-диск может подойти. Но для некоторых типов вкладчиков брокерские депозитные сертификаты заполняют пробелы, которые не могут предоставить банковские депозитные сертификаты.
Сценарии, в которых стоит изучить брокерские компакт-диски. У вас есть сбережения в размере более 250 000 долларов США: распределение ваших компакт-дисков по нескольким банкам-эмитентам через брокерский счет дает вам покрытие FDIC по каждому компакт-диску без необходимости управлять отдельными банковскими отношениями. Хотите построить лестницу компакт-дисков: Разнообразие сроков погашения, доступных через брокерскую компанию, упрощает переход по лестнице. Вы можете управлять 5-летней лестницей с одного аккаунта. У вас уже есть брокерский счет: если у вас есть инвестиции в Schwab, Fidelity или Vanguard, вы можете добавить брокерские компакт-диски вместе со своими акциями и облигациями, не открывая новый счет. Ставки депозитных сертификатов вашего банка ниже среднего: крупные физические банки часто предлагают более низкие ставки депозитных сертификатов, чем онлайн-банки и опционы через посредников. Если ваш банк платит 2,5% за годовой депозитный сертификат, а брокерские депозитные сертификаты платят около 4%, разница по депозиту в 50 000 долларов составит 750 долларов за один год. Сколько стоят брокерские компакт-диски и каковы комиссии по сравнению с банковскими компакт-дисками?
Банковские компакт-диски обычно можно открыть бесплатно. Вы вносите свои деньги, зарабатываете указанную ставку и ничего не платите, если не снимаете деньги досрочно. Торгуемые компакт-диски могут быть разными.
Некоторые брокерские компании взимают комиссию или включают наценку на исполнение компакт-диска. Другие, такие как Schwab, получают комиссию за размещение от банка-эмитента. Это означает, что вы можете не увидеть отдельную комиссию, но полученный вами доход может уже отражать эту стоимость.
По мнению Шваба, более высокие транзакционные издержки для договорного компакт-диска могут отражать потенциальные выгоды от более широкого и разнообразного предложения. Брокерская компания может объединять и проверять варианты компакт-дисков, предоставлять доступ к нескольким банкам, находить конкурентоспособные тарифы и помогать с продлением.
Тем не менее, вам всегда следует сравнивать чистый доход, который вы фактически получаете (после любых комиссий), с тем, что доступно на прямом банковском депозитном сертификате или высокодоходном сберегательном счете.
Почему ситуация с тарифами в 2026 году делает это решение более актуальным
Федеральная резервная система трижды снижала базовую процентную ставку в 2025 году, и в ответ на это снижались ставки депозитных сертификатов. Согласно прогнозу Bankrate по ставке CD на 2026 год, доходность, вероятно, продолжит падать в этом году.
Наилучшие доступные ставки по состоянию на март 2026 года находятся в диапазоне от 3,50% до 4,30%, но ожидается, что эти цифры будут снижаться по ходу года.
Вот почему сейчас особенно важное время для сравнения ваших вариантов. Зафиксировав сегодня конкурентоспособную ставку депозитного сертификата посредством договорного депозитного сертификата, вы защитите эту доходность, даже если ставки продолжат падать в течение следующих 12–24 месяцев. Ожидание может означать согласие на более низкую ставку позже.
Следующий практический шаг
Прежде чем покупать какой-либо компакт-диск, сравните ставку, предлагаемую вашим банком, с ставкой, доступной хотя бы у одной брокерской компании. Посмотрите:
APY на сопоставимых условиях (тот же срок, тот же размер депозита) Является ли торгуемый депозитный сертификат отзывным или неотзывным Любые комиссии за транзакции или комиссии, взимаемые брокерской компанией Выплачивает ли депозитный сертификат простые или сложные проценты Ваш общий риск FDIC в каждом банке-эмитенте
Если у вас уже есть брокерский счет, проверка ставок брокерских компакт-дисков займет у вас пять минут. Если вы этого не сделаете, такие платформы, как Schwab CD OneSource, Fidelity и Vanguard, предлагают рынки брокерских компакт-дисков, где вы можете сравнивать ставки нескольких банков в одном месте.
Компакт-диск вашего банка удобен, но за удобство приходится платить
В банковском компакт-диске нет ничего плохого. Это просто, предсказуемо и застраховано FDIC. Но если вы выбираете банковский компакт-диск, потому что это единственный вариант, который вам был показан, вы принимаете решение, основываясь на ограниченной информации.
Сравнение Швабом банковских и брокерских компакт-дисков показывает, что существует более широкий рынок опционов и множество вкладчиков. Эти варианты могут означать более высокие ставки, более сильное страховое покрытие и больший контроль над тем, как и когда созревают ваши деньги.
Ситуация с тарифами в 2026 году делает это сравнение еще более актуальным. Поскольку ожидается, что доходность компакт-дисков продолжит падать, чем раньше вы начнете делать покупки, тем лучшую ставку вы сможете зафиксировать.
По теме: Что означает падение процентных ставок для инвестирования в облигации и компакт-диски?
