Источник изображения: Getty Images
На этой неделе Nvidia (NASDAQ:NVDA) пригласит нас на конференцию GTC. Его называют Вудстоком искусственного интеллекта, потому что генеральный директор Дженсен Хуанг часто излагает многолетнюю дорожную карту для вычислений на основе искусственного интеллекта. Уже на этой неделе мы сделали несколько важных разоблачений. Хотя цена акций Nvidia выросла в краткосрочной перспективе, я думаю, что это может иметь и долгосрочные последствия.
автономные транспортные средства
Nvidia объявила о прогрессе в ранее объявленном партнерстве с Uber по развертыванию автономных транспортных средств на базе Nvidia, а также о дополнительных партнерских отношениях с платформами совместного использования поездок. Хуанг назвал это «моментом ChatGPT для автономного вождения».
Я понимаю, почему Nvidia будет важным винтиком в этой машине. Беспилотные автомобили требуют огромной вычислительной мощности, чипов в каждом автомобиле и огромной инфраструктуры обучения. Если автономность будет расти во всем мире, Nvidia может стать местом, где автопроизводители смогут получить ключевое программное обеспечение для своих автомобилей.
Полный стек ИИ
Некоторых, кто не особо разбирается в технологиях, упоминания о графических процессорах, процессорах, агентах искусственного интеллекта и многом другом могут сбить с толку. Однако, вообще говоря, Nvidia является лидером в области аппаратного обеспечения (например, графических процессоров). Однако конференция показала, что Nvidia хочет контролировать каждый уровень вычислений с использованием искусственного интеллекта. Это означает аппаратное обеспечение, а также программное обеспечение, инфраструктуру и приложения (например, беспилотные транспортные средства).
Это смелый взгляд на будущее, но владение полным стеком означает более высокую прибыль. Он обеспечивает экосистему, в которой Nvidia контролирует клиента от начала до конца.
Спрос на ИИ-чипы составит $1 трлн.
Возможно, в самой удивительной части конференции Хуанг заявил, что заказы на платформах Blackwell и Vera могут достичь 1 триллиона долларов к 2027 году. Это ошеломляющая цифра. Хотя это немного оптимистично, мы все еще говорим о сотнях миллиардов долларов корпоративных расходов.
Некоторым инвесторам нравится оценивать акции на основе ожиданий будущих доходов или прибыли. В этом случае текущая цена акций Nvidia сейчас выглядит дешевле, исходя из нового пересмотренного предположения о более высоких доходах в следующем году.
Цена акций выросла на 53% за последний год, опередив индекс S&P 500. Хотя людям потребуется некоторое время, чтобы переварить детали конференции и посмотреть, станут ли некоторые проекты реальностью, я думаю, что это подготавливает компанию к продолжению ралли в следующем году и в дальнейшем.
Конечно, риски еще есть. Искусственный интеллект сейчас является самой горячей областью, и все борются за долю рынка. Более того, ключевой китайский рынок ограничен экспортным контролем правительства США. На высоком уровне более 90% доходов Nvidia поступает от бизнеса центров обработки данных, который можно назвать чрезмерно концентрированным и рискованным. Даже несмотря на эти опасения, я думаю, что инвесторы все равно могут рассмотреть эту акцию.
