Источник изображения: Getty Images
Фондовый рынок может дать обычным людям такие возможности, которые они не смогут получить больше нигде. В долгосрочной перспективе доходность акций затмила доходы от денежных средств и облигаций.
Способность придерживаться выбранного курса, даже когда кажется, что дела идут не так, не подлежит обсуждению. Но тем, кто может это сделать, стоит обратить внимание на фондовый рынок.
Возврат
За последние 20 лет британский индекс FTSE 100 приносил инвесторам среднегодовую доходность около 6,5%. А S&P 500 – индекс США – прибавил около 9,8% в год.
Трудно сказать точно, сколько человек мог бы заработать, храня наличные в течение этого времени. Но лучшая оценка, которую я могу найти, составляет около 3% в год.
Разница между этими цифрами огромна. Тот, кто откладывает 1000 фунтов стерлингов в месяц под 3% в течение 20 лет, в конечном итоге получает инвестиции на сумму 328 684 фунта стерлингов.
Это много, но та же сумма, вложенная под ставку 6,5%, в конечном итоге становится 483 307 фунтов стерлингов, а при 9,8% — 708 548 фунтов стерлингов. И это гораздо больше.
Взлеты и падения
Однако есть проблема. Фондовый рынок не всегда растет на одну и ту же величину каждый год; Фактически, бывают годы, когда он вообще не повышается.
Цены на акции могут резко упасть (до 20% и даже больше), и никто точно не знает, когда это произойдет. Вот почему так важна способность смотреть на долгосрочную перспективу.
Продажа после большого падения превращает то, что могло бы быть хорошей инвестицией, в гарантированно плохую инвестицию. И никому в этой ситуации, вероятно, вообще не следует инвестировать.
Однако для тех, кто может придерживаться выбранного курса, акции стали отличным источником долгосрочной прибыли. И есть основания полагать, что так будет и в будущем.
Инвестировать
Покупка акций работает как инвестиция, потому что компании конвертируют деньги в вещи, которые можно продать за больше денег. И Apple (NASDAQ:AAPL) была отличным примером на протяжении последних 20 лет.
Способность компании производить продукцию и продавать ее по цене, превышающей затраты на ее производство, была выдающейся. Если к этому добавить возможность оплаты услуг, отдача будет еще больше.
Apple начала год с материальными активами, такими как оборудование и товарно-материальные запасы, на сумму около 55 миллиардов долларов. И за последние 12 месяцев ей удалось превратить эту сумму в операционную прибыль примерно в 133 миллиарда долларов.
Это 241% рентабельности бизнеса. Я не знаю многих других компаний, которые могут сделать это, и я определенно не могу вспомнить много других активов, которые могут достичь чего-то подобного.
Риски и вознаграждения
Apple — исключительный бизнес. Но каждое действие несет в себе риски, и в этом случае существует постоянная угроза регулирования и антимонопольного законодательства, которые могут подорвать деятельность компании.
Вот почему инвесторам не следует класть все яйца в одну корзину. Но фондовый рынок дает людям возможность инвестировать в различные качественные компании.
Те, кто это сделал, обнаружили, что можно достичь доходности в 9,8%. Это не гарантия будущего, но я не понимаю, почему инвесторам не следует стремиться к этому в будущем.
