Ameris Bancorp (Nasdaq: ABCB) сообщила о существенном увеличении прибыли в четвертом квартале 2025 года, чему способствовало увеличение процентной маржи и значительное повышение операционной эффективности. Региональный кредитор из Атланты сообщил о чистой прибыли в размере $108,4 млн, или $1,59 на разводненную акцию, что на 15% больше по сравнению с $94,4 млн, зарегистрированными за тот же период в 2024 году.
Основные финансовые показатели
Результаты банка за четвертый квартал были отмечены увеличением чистой процентной маржи (NIM) в налоговом эквиваленте на 3,85%, что на пять базисных пунктов выше, чем в третьем квартале, и на 21 базисный пункт, чем годом ранее. Такое увеличение маржи привело к увеличению чистого процентного дохода (TE) в размере $246,3 млн, что на 10,6% больше, чем в четвертом квартале 2024 года.
За полный 2025 финансовый год чистая прибыль Ameris составила $412,2 млн, или $6,00 на разводненную акцию, по сравнению с $358,7 млн в 2024 году.
Ключевые показатели рентабельности за год включали:
Средняя рентабельность активов (ROA): 1,54% (по сравнению с 1,38% в 2024 году)
Рентабельность среднего материального обыкновенного капитала (ROTCE): 14,51%.
Рост материальной балансовой стоимости (TBV): рост на 14,5% в годовом исчислении до $44,18 за акцию.
Операционная дисциплина оставалась в центре внимания, поскольку коэффициент эффективности банка улучшился до 46,59% в четвертом квартале по сравнению с 52,26% год назад. Общие непроцентные расходы за квартал составили $143,1 млн, что примерно на $11,5 млн меньше, чем в третьем квартале. Это сокращение произошло в первую очередь за счет снижения затрат на здравоохранение и поощрительную компенсацию в рамках основного банковского подразделения, а также снижения расходов на обслуживание кредитов после продажи прав на обслуживание ипотеки (MSR).
Кредитный портфель и качество активов
Компания Ameris сообщила, что за последний квартал рост доходов составил $374,0 млн, что на 5,9% больше в годовом исчислении. Общий объем кредитов за этот период вырос на 255,1 миллиона долларов, несмотря на более чем 500 миллионов долларов выплат в сегментах коммерческой недвижимости (CRE) и многоквартирных домов. Кредитное производство достигло $2,4 млрд за квартал, что является самым высоким уровнем, зафиксированным с 2022 года, и увеличилось на 37% по сравнению с четвертым кварталом 2024 года.
Кредитный портфель банка остается диверсифицированным: инвесторские кредиты CRE, а также коммерческие и промышленные кредиты (C&I) составляют каждый примерно от 25% до 26% от общего баланса в 21,5 миллиарда долларов США.
Показатели кредитного качества были охарактеризованы руководством как стабильные:
Резерв на кредитные потери (ACL): он остается на уровне 1,62% от общего объема кредитов.
Чистые списания (НКО): составили 0,18% от средней суммы кредитов за весь год.
Необслуживаемые активы (NPA): составляли 0,44% от общей суммы активов, и 35,5% этих активов состояли из ипотечных кредитов, гарантированных государством.
Депозиты и управление капиталом
Депозитная база выросла до $22,4 млрд на конец года, увеличившись на 3,0% за весь год. Беспроцентные депозиты остались на высоком уровне и составили 28,7% от общего объема депозитов. В четвертом квартале в банке наблюдался сезонный приток государственных средств в размере $892,6 млн, что компенсировало снижение на $744,3 млн непубличных депозитов.
Руководство продолжает подчеркивать силу капитала, сообщая, что коэффициент обыкновенного капитала 1-го уровня (CET1) составляет 13,2%, а коэффициент материального обыкновенного капитала (TCE) — 11,4%. В четвертом квартале банк выкупил 563 798 обыкновенных акций за 40,8 миллиона долларов. По состоянию на 31 декабря 2025 года в рамках текущего разрешения на выкуп акций на сумму 200 миллионов долларов остается доступным примерно 159,2 миллиона долларов.
Рыночная стратегия и перспективы
Руководство Ameris продолжает уделять внимание быстрорастущим рынкам юго-востока, включая Атланту, Джексонвилл и Саванну, где, по прогнозам, рост населения превысит средний показатель по стране примерно в 1,9 раза в течение следующих пяти лет.
Что касается будущих процентных ставок, внутренняя модель банка предполагает, что они близки к нейтральности процентных ставок. Администрация отметила, что общий объем кредитов на сумму около $12,5 млрд планируется переоценить в течение года посредством сроков погашения или индексов плавающей процентной ставки, что дает возможность учреждению подготовиться к потенциальным изменениям в федеральной денежно-кредитной политике.
Причины не использовать ABCB Чистая процентная маржа близка к максимальной, и руководство указывает, что баланс близок к нейтральности процентных ставок. Рост прибыли был обусловлен в первую очередь снижением затрат на финансирование, а не повышением доходности активов. Последовательное снижение непроцентных доходов, отражающее снижение активности ипотечного банкинга. Высокие выплаты по кредитам компенсируют производство, требуя больших объемов выдачи кредитов для поддержания скромного чистого роста кредитов. Значительная подверженность инвесторам CRE и многоквартирным кредитам, которые вместе составляют примерно половину общего объема кредитов. Рост депозитов был поддержан сезонными государственными фондами, в то время как непубличные и брокерские депозиты сократились. Улучшение расходов частично связано с переменными статьями, такими как поощрительные выплаты и расходы на здравоохранение. Ограниченное краткосрочное увеличение стоимости кредитов при сохранении резервов и создании провизий. Перспективы умеренного роста без признаков ускорения баланса или увеличения прибыли.
Реклама
