Источник изображения: Getty Images
Хорошо или плохо падение фондового рынка для инвестора, который пытается создать пенсионный фонд и даже надеется досрочно выйти на пенсию?
Очевидный ответ может показаться «плохим». Кризис может за короткое время стереть четырех-, пяти- или даже шестизначную оценку пенсионного фонда, в зависимости от его размера.
Но хотя резкое падение стоимости компании по понятным причинам вызывает беспокойство, на бумаге это всего лишь потеря.
Учитывая долгосрочный характер пенсионного инвестирования, возможно (хотя и не гарантировано), что эти потери будут компенсированы, когда кто-то захочет продать эти акции и помочь профинансировать свою пенсию.
Для инвестора, который отреагирует правильно, крах фондового рынка может помочь вам увеличить стоимость вашего пенсионного фонда, так что вы потенциально сможете выйти на пенсию раньше, даже на несколько лет раньше.
Превратите кризис в возможность: выходите на пенсию раньше!
Понять, как это может работать на практике, довольно просто.
Обычно крах фондового рынка вызывает широкомасштабное снижение цен на акции на большей части рынка. Я думаю, что мы можем разделить их на три типа.
Во-первых, акции, стоимость которых была переоценена, теряют большую часть своей рекламной ценности. Однако они не обязательно обходятся дешево – они просто приближаются к реалистичной оценке.
Например, Computacenter — это солидный и проверенный бизнес.
Но инвестор, купивший на пике роста Computacenter перед крахом фондового рынка доткомов в 2000 году, терпел бы бумажные убытки в течение двух десятилетий, пока цена наконец не восстановилась бы в 2020 году.
Во-вторых, акции компаний, базовая стоимость которых падает в результате (или до) падения фондового рынка.
Давайте рассмотрим в качестве примера банки в 2007 году. Lloyds и Natwest в последние годы переживают бум, но ни одна из них никогда не приближалась к своей цене до финансового кризиса.
Третий тип падения цен на акции — это тот, при котором снижение, по сути, без разбора наказывает акции до такой степени, что они становятся выгодной сделкой. Это возможность!
Увеличение дивидендной доходности
Например, рассмотрим компанию M&G, управляющую активами FTSE 100 (LSE: MNG).
Дивидендная доходность акций в размере 6,5% более чем вдвое превышает средний показатель по индексу FTSE 100. Кроме того, компания стремится ежегодно увеличивать дивиденды на акцию.
Сможете ли вы это сделать, зависит от того, сколько дополнительных денег вы заработаете. Последнее увеличение дивидендов было скудным.
В течение нескольких лет компания изо всех сил пыталась заставить клиентов инвестировать больше, чем они выводят, рискуя прибылью. Его последние результаты показали положительный прогресс на этом фронте, но риск остается.
Но вот в чем дело. Имея сильный бренд, миллионы клиентов и проверенную бизнес-модель, M&G может многое предложить. Это было верно и в 2020 году.
Однако в том году крах фондового рынка привел к падению его цены.
Цена акций M&G выросла на 184% с мая 2020 года. Таким образом, кто-то, кто инвестировал тогда, теперь получит не и без того сочную доходность в 6,5%, а колоссальную прибыль в 18%+!
Портфель всегда должен быть диверсифицирован. Но, например, если добавить SIPP в размере 100 000 фунтов стерлингов под ставку 6,5% годовых, потребуется 26 лет, чтобы достичь 500 000 фунтов стерлингов. Если мы добавим ту же сумму в размере 18%, всего через десять лет она будет стоить 500 000 фунтов стерлингов!
