Инвестор-миллиардер Джордж Сорос внес серьезные изменения в свой портфель акций в США в четвертом квартале 2025 года, увеличив ставки на чипы искусственного интеллекта и технологические компании с мега-капитализацией.
Учитывая, что в этом году высокотехнологичный Nasdaq Composite упал примерно на 1,8%, возможно, недавние действия его фонда могут дать инвесторам некоторые подсказки.
Сорос — легендарный управляющий хедж-фондом, наиболее известный своей ставкой на миллиард долларов против британского фунта в 1992 году, одной из самых известных валютных сделок в истории.
Родившийся в Венгрии в 1930 году, Сорос пережил нацистскую оккупацию, а затем переехал в Англию, а затем в Соединенные Штаты в 1950-х годах, где он сколотил свое состояние и помог изменить современную индустрию хедж-фондов.
Среди других его заметных рыночных шагов — создание коротких позиций по тайскому бату во время азиатского финансового кризиса 1997 года и по японской иене в 2013 и 2014 годах.
Сорос основал Soros Fund Management в 1970 году и сейчас является президентом фонда.
Фонд Сороса добавил 117 973 акции Nvidia в четвертом квартале 2025 года. По состоянию на 18 февраля эта часть акций оценивается примерно в 22 миллиона долларов.
поддельные изображения
Сорос увеличивает ставки на полупроводники искусственного интеллекта
Согласно данным Whalewisdom, основанным на документах 13F, компании, занимающиеся полупроводниковой инфраструктурой и искусственным интеллектом, были одними из крупнейших ставок в портфеле Сороса в четвертом квартале 2025 года.
Soros Fund Management значительно увеличил свою долю в компании Taiwan Semiconductor (TSM), добавив 213 766 акций и подняв позицию на 157% за квартал.
Связанный: Кэти Вуд покупает падающие акции технологических компаний на 46 миллионов долларов
Taiwan Semiconductor, также известная как TSMC, является крупнейшим в мире производителем микросхем и ключевым производителем для Nvidia, AMD и Broadcom.
15 января TSMC опубликовала хорошие результаты за четвертый квартал, поскольку разводненная прибыль на акцию по ADR выросла на 35% в годовом исчислении до $3,14. Выручка за квартал достигла $33,73 млрд, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25,5%. Валовая прибыль, ключевой показатель прибыльности, составила 62,3% по сравнению с 59,5% год назад.
Фонд Сороса также добавил 117 973 акций Nvidia, увеличившись на 21,5%. По состоянию на 18 февраля эта часть акций оценивается примерно в 22 миллиона долларов.
Он открыл новые позиции в компаниях Broadcom (AVGO) и Advanced Micro Devices (AMD), добавив 102 379 акций и 17 201 акций соответственно.
В общей сложности Сорос вложил в эти четыре полупроводниковые компании около 137 миллионов долларов в четвертом квартале 2025 года.
Полупроводниковый сектор, по данным iShares Semiconductor ETF (SOXX), вырос более чем на 60% за последние 12 месяцев, в то время как спрос, связанный с гипермасштабированием капитальных затрат, как ожидается, останется драйвером роста для производителей чипов.
Как Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) и Meta (META) заявили в своих последних результатах, четыре технологических лидера с мега-капитализацией собираются потратить более 650 миллиардов долларов на искусственный интеллект в этом году.
Сорос добавляет акции технологических компаний с большой капитализацией и сокращает программное обеспечение
Помимо производства полупроводников, Сорос в четвертом квартале также присоединился к нескольким технологическим компаниям с большой капитализацией.
Amazon оставалась крупнейшим холдингом фонда, и ее позиция незначительно увеличилась на 6%, добавив за квартал 133 385 акций.
Связанный: Ведущий аналитик посылает резкий сигнал о потерпевших крах акциях программного обеспечения
Сорос добавил 161 298 акций Microsoft, увеличив долю на 158,53%, что является одним из самых резких увеличений в портфеле. По данным Morningstar, это, скорее всего, был шаг в сторону снижения, поскольку акции Microsoft упали более чем на 5% в четвертом квартале.
Он добавил 66 503 акции Apple (AAPL) и инициировал приобретение доли в Tesla (TELS), купив 56 661 акцию.
Сорос также инициировал новую позицию в Coinbase (COIN), когда рынок криптовалют резко упал.
Что касается продаж, Сорос сократил контакты с некоторыми компаниями-разработчиками программного обеспечения и одной компанией с мега-капитализацией.
Сорос сократил свою долю в Alphabet на 2,9% в четвертом квартале, продав 19 300 акций, поскольку за этот период акции выросли на 31,7%, что, вероятно, принесло прибыль. Несмотря на продажу, Alphabet остается четвертым по величине холдингом фонда.
Еще управляющие фондами:
Bridgewater Рэя Далио инвестирует 253 миллиона долларов в акции ведущих компаний в области искусственного интеллекта. JPMorgan приобретает долю в акциях здравоохранения на сумму $2,93 млрд. Компания Renaissance Джима Саймонса потеряла 520 миллионов долларов на растущих акциях технологических компаний.
Фонд сократил свою долю в Snowflake (SNOW) примерно на 65% и сократил свою долю в Datadog (DDOG), полностью отказавшись от своей доли в Intuit (INTU).
Акции программного обеспечения показали одни из худших показателей в 2026 году, и инвесторы задаются вопросом, могут ли инструменты искусственного интеллекта оказать давление на традиционные бизнес-модели программного обеспечения и замедлить их рост. Сектор программного обеспечения, отслеживаемый iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), в этом году снизился на 23%.
Среди других шагов Сорос присоединился к UnitedHealth (UNH) и инициировал новую должность в Eli Lilly (LLY), двух популярных компаниях в секторе здравоохранения, которые часто рассматриваются как оборонительные, поскольку спрос на продукты и услуги здравоохранения относительно стабилен.
Фонд также увеличил свои активы в Uber (UBER), DoorDash (DASH) и Disney (DIS).
Связанный: Трейдер-ветеран делает неожиданный звонок в Palantir на фоне сбоя программного обеспечения
