Гигант по управлению активами Invesco объявил во вторник, что он будет управлять криптовалютным инвестиционным фондом, известным как Superstate Short Duration US Government Securities Fund (USTB), который имеет под управлением активы на сумму более 900 миллионов долларов. Как и BlackRock со своим флагманским фондом BUIDL, Invesco делает ставку на новую категорию активов, известную как «активы реального мира» или RWA, которые состоят из традиционных инвестиций, упакованных в обертки блокчейна.
В то время как BUIDL компании BlackRock, крупнейший из фондов RWA, технически является фондом денежного рынка, который держит как казначейские векселя, так и операции РЕПО, USTB компании Invesco, который является четвертым по величине фондом RWA, держит только казначейские векселя. Еще одним крупным игроком в этой сфере является компания Paxos, которая предлагает фонд, обеспеченный в основном физическим золотом.
Хотя предложения RWA остаются нишевыми продуктами, они быстро растут. Его привлекательность обусловлена пакетом блокчейнов, который позволяет держателям мгновенно совершать транзакции, освобождая залог. И в отличие от стейблкоинов, они обеспечивают легкий доступ к производительности. Хотя токенизированные фонды до сих пор продавались в первую очередь институциональным инвесторам, в ближайшие годы ситуация может измениться, поскольку такие игроки, как Invesco и BlackRock, имеющие большую розничную клиентскую базу, расширят свои предложения.
«Invesco стратегически развивает возможности, необходимые для поддержки продуктов цифровых активов институционального уровня, с 2019 года, и это партнерство отражает эту долгосрочную приверженность», — заявила в своем заявлении Кэтлин Ринн, глобальный руководитель отдела цифровых активов Invesco.
В интервью Fortune основатель Superstate Роберт Лешнер объяснил, что его компания создала USTB и еще один токенизированный фонд частично в качестве прототипа, чтобы показать Уолл-стрит, что концепция RWA работает на практике. Основанная в 2022 году, компания Superstate также выступает в качестве трансфер-агента и позиционирует себя как предлагающую свою технологию токенизации в качестве услуги «white label» на Уолл-стрит. Главным конкурентом Superstate в этом вопросе является компания Securitize, которая предоставляет технологию, лежащую в основе фонда BUIDL BlackRock.
Лешнер отказался раскрыть финансовые аспекты нового партнерства между Invesco и Superstate, которое в январе привлекло раунд финансирования серии B на сумму 82 миллиона долларов. Однако он подтвердил, что его компания будет выступать в качестве постоянного технологического партнера Invesco и что финансовый гигант возьмет на себя бренд и операции фонда казначейских векселей.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк подчеркнул растущую важность RWA в своем ежегодном письме акционерам, опубликованном в понедельник. В письме содержится шесть упоминаний о «токенизации», в том числе отрывок, в котором Финк отмечает: «Токенизация может помочь ускорить будущее за счет обновления сантехники финансовой системы, упрощая выпуск инвестиций, торговлю и доступ к ним».
