Chevron (CVX) и Shell близки к подписанию крупных сделок, поскольку на заднем плане маячит иранский кризис.
Оба энергетических гиганта постепенно приближаются к заключению первых крупных производственных сделок в Венесуэле после январских политических потрясений, сообщает Reuters. Это вызвало массовое открытие рынка.
История огромна, но время делает ее еще более захватывающей.
Новые отчеты Reuters от 11 и 12 марта показывают, насколько быстро ближневосточный кризис сжимает рынок. Сообщается, что Иран устанавливает мины в Ормузском проливе, который является водным путем, по которому обычно транспортируется около 20% мировой нефти и СПГ.
Цены на нефть выросли, и Международное энергетическое агентство предупреждает, что из-за конфликта мир сталкивается с крупнейшими перебоями в поставках нефти, когда-либо существовавшими.
Хотя Венесуэла не будет немедленно заменять поставки из Персидского залива, венесуэльские баррели, которые застряли в подвешенном состоянии из-за политики, санкций и отсутствия инвестиций, теперь выглядят более привлекательными для мировых производителей и покупателей, ищущих поставки за пределы узкого места в Ормузе.
Это самое ясное «почему сейчас» для Chevron и Shell. Это поможет руководству и акционерам понять, почему им необходимо проявлять больший интерес к Венесуэле, которая обладает огромными запасами и недавно смягчила правила добычи нефти.
Shell заявила, что ее соглашения «официально выражают намерение Shell развивать ряд возможностей с Венесуэлой», включая морской газ, наземную нефть и газ, разведку, местное содержание и развитие рабочей силы.
Экспансия Chevron в Венесуэле может стать срочной из-за потрясений на нефтяном рынке
Chevron вступает в эту гонку с столь необходимым преимуществом, что обеспечивает немедленный рост производства.
По данным Reuters, компания и энергетические власти Венесуэлы подписали соглашение о первых шагах по расширению крупнейшего венесуэльского проекта Chevron Petropiar в поясе Ориноко.
Еще нефть и газ:
Энергетический гигант посылает сообщение о значительном росте дивидендов на 20 миллиардов долларов 147-летний нефтяной гигант только что повысил дивиденды на 4% в 2026 годуЛучшие акции энергетических компаний, которые можно купить на фоне хаоса в Венесуэле
По условиям контракта Chevron будет бурить нефть в районе Аякучо 8, квартале к югу от Петропиара, который известен своими обширными нефтяными ресурсами, но в значительной степени неразработан.
Это важно, поскольку Chevron не собирается выходить на новый рынок. По данным Reuters, около 20 лет назад PDVSA завершила разведочные и оценочные работы на месторождении Аякучо.
Затем Chevron и PDVSA смогут распространить свою нынешнюю систему объединения скважин на новый участок. Это может позволить партнерам наращивать производство быстрее, чем в случае с новым проектом. Petropiar производила около 90 000 баррелей улучшенной нефти сорта Hamaca и 20 000 баррелей вакуумного газойля каждый день, говорится в документе PDVSA, с которым Reuters ознакомился в прошлом месяце.
История рынка усиливает этот аргумент. 12 марта цена Brent ненадолго достигла 100 долларов за баррель, поскольку конфликт с Ираном затронул судоходные и энергетические объекты в Персидском заливе.
В то же время производители Персидского залива сократили добычу примерно на 10 миллионов баррелей в день. На таком рынке у компании, у которой есть шанс получить большую долю крупных запасов за пределами Персидского залива, больше причин действовать быстро. Это вывод, основанный на отчетах, но он логичен.
Chevron также добивается снижения ставок роялти и других льгот, которые стали возможны благодаря новому закону Венесуэлы о нефти. Если эти условия будут подтверждены, проект может стать еще более привлекательным в период, когда нефтяные компании все чаще задумываются об источнике своих будущих баррелей из-за геополитического риска.
Chevron и Shell незаметно переориентируются на мир за пределами Ормуза.
Сасан / Middle East Images / AFP через Getty Images
Chevron незаметно нацелена на более ценный вид воздействия на нефть
Правительство Венесуэлы все еще пересматривает контракты в нефтегазовом секторе, что увеличивает риск компании.
Но это также дает крупным, известным компаниям возможность сохранить более ценные активы, пока Каракас меняет правила. Reuters сообщило, что решение может быть принято к концу марта.
Для инвесторов более важным является то, что это предложение больше не является просто тезисом о возвращении Венесуэлы. Это становится глобальной историей безопасности поставок. Чем большее давление иранский кризис оказывает на Ормузский пролив, тем более ценным становится учет запасов нефти и газа в других частях мира, особенно в Западном полушарии.
Почему решение Chevron в Венесуэле важно сейчас Chevron ведет переговоры о расширении Petropiar до Аякучо 8, сообщает Caribbean Energy Week. Petropiar уже производит около 90 000 баррелей в день улучшенной сырой нефти, а также 20 000 баррелей в день вакуумного дизельного топлива. 12 марта цена на нефть марки Brent ненадолго достигла отметки в 100 долларов за баррель, поскольку иранский кризис потряс поставки и поставки. Через Ормузский пролив обычно проходит около 20% мировых потоков нефти и СПГ.
Возможности Chevron связаны не только с тем, сможет ли Венесуэла мгновенно заменить страны Персидского залива.
Вместо этого может случиться так, что компания создаст больше долгосрочных резервов на новом рынке. Акцент на географической диверсификации обостряет историю и повышает ее полезность для инвесторов.
Стратегия Shell в нефтегазовой сфере в Венесуэле адаптируется к рынку, который стремится к гибкости
Угол оболочки отличается, но не менее важен.
Агентство Reuters сообщило, что Shell подписала предварительные соглашения с Венесуэлой и стремится разрабатывать месторождения Карито и Пириталь в регионе Северный Монагас.
Эти активы выделяются тем, что они добывают легкую и среднюю сырую нефть и природный газ, представляя собой более гибкую смесь по сравнению с более известными сверхтяжелыми баррелями Венесуэлы.
По теме: Шокирующий прогноз JPMorgan по Ирану может изменить следующий шаг нефти
Это актуально как для экспортной, так и для инфраструктурной стратегии. Легкая и средняя нефть может помочь смешивать более тяжелую венесуэльскую нефть для экспорта, а газовая сторона дает Shell еще один способ выйти на рынок, который становится все более выгодным для опционов.
Агентство Reuters сообщило, что в прошлом месяце в более широком районе Пунта-де-Мата, включая Карито и Пириталь, добывалось около 94 000 баррелей сырой нефти в день и 1,03 миллиарда кубических футов газа в день. Было сожжено около 350 миллионов кубических футов в день.
Число горения очень важно. Это указывает на то, что дела идут не очень хорошо, но также показывает, что вероятность есть. Shell и другие компании изучают пути доступа к венесуэльскому газу, возможно, через Тринидад.
На энергетическом рынке, потрясенном проблемами в Ормузе, гораздо легче оправдать проекты, сочетающие выгоды от нефти, газа и инфраструктуры.
Это также помогает объяснить, почему переговоры Shell с Венесуэлой касаются не только нефти. Они являются частью более широкой истории о том, что делают крупные энергетические компании, когда один из самых загруженных морских маршрутов в мире внезапно становится слабым.
Shell нацелена на Карито и Пириталь в Северном Монагасе. На этих месторождениях можно добывать легкую сырую нефть, среднюю сырую нефть и природный газ. Добыча в Пунта-де-Мата в прошлом месяце составила примерно 94 000 баррелей в день сырой нефти и 1,03 миллиарда кубических футов в день газа. Приблизительно 350 миллионов кубических футов газа в день сжигалось на факелах, что открывает возможности для улучшения инфраструктуры.
Переговоры Shell с Венесуэлой также являются частью более широкой тенденции в отрасли. Когда геополитические кризисы заставляют людей беспокоиться об узких местах, крупные компании склонны более внимательно присматриваться к слаборазвитым бассейнам, которые могут помочь им получить больше поставок в будущем.
Венесуэла остается очень рискованным местом для ведения бизнеса из-за своей политики и операций, но ее размеры могут сравниться с немногими другими странами.
Перезапуск нефтяной отрасли Венесуэлы приобретает своевременный новый ракурс
Это по-прежнему будет важной историей о том, как Венесуэла вновь откроет свою нефтяную промышленность, даже без кризиса в Иране.
Иранский кризис делает более важным выяснить, откуда в будущем могут поступать поставки из-за пределов Персидского залива.
Венесуэла начала рассматривать нефтегазовые проекты в феврале и сейчас рассматривает сделки по всему сектору. Чиновники, как сообщается, заявили руководителям компании, что хотят завершить эту проверку к концу марта.
В то же время Reuters сообщило, что официальные лица США проверяют полномочия компаний, проверяя, соблюдают ли они санкции, прежде чем допускать партнеров.
Это означает, что реальные проблемы все еще существуют. Инфраструктура Венесуэлы слаба, контрактный риск по-прежнему высок, и сохраняется большая политическая неопределенность.
Однако логика этих разговоров становится все сильнее. Крупные запасы в таких местах, как Венесуэла, становятся более привлекательными по мере того, как Персидский залив становится менее стабильным, даже если для их восстановления потребуется много времени.
Проблема заключается в сохранении своего места для Chevron и Shell. Это может стать началом энергетического возрождения Венесуэлы, и внезапно оно кажется более важным для остального мира, чем всего несколько недель назад.
Связанный: Грег Абель посылает инвесторам Berkshire новый мощный сигнал
