Изменение потока деривативов Ethereum на Binance начинает намекать на возможный сдвиг в структуре рынка, даже несмотря на то, что сам ETH остается в фазе коррекции. По словам участника CryptoQuant Даркфоста, соотношение спроса и продажи тейкера больше не демонстрирует ту же постоянную агрессию со стороны продавцов, которая доминировала, когда актив достиг нового исторического максимума.
Даркфост утверждает, что индикатор дает полезную информацию о том, кто сильнее всего оказывает давление на фьючерсный рынок. «Этот индикатор эффективен для оценки направленного доминирования между рыночными ордерами на покупку и продажу, исполненными по фьючерсным контрактам. Коэффициент больше 1 указывает на доминирование покупателей, а коэффициент меньше 1 предполагает, что в транзакционных потоках преобладает агрессивность продаж».
Ethereum демонстрирует новые бычьи изменения
Это различие было важно во время стремления Эфириума к рекордным максимумам. По словам Даркфоста, в этот период давление продавцов на фьючерсном рынке усилилось, в результате чего индекс постоянно находился ниже равновесного уровня, равного 1. На Binance ежемесячное соотношение спроса и продажи покупателей упало до 0,95, в то время как среднее недельное значение упало еще больше до 0,92, что указывает на рынок, где агрессивные продавцы контролировали поток.
Связанное чтение
Этот фон важен, поскольку деривативы сейчас находятся в центре формирования цен на криптовалюту. Даркфост отметил, что объем рынка деривативов составляет почти 65 миллиардов долларов и играет ведущую роль в определении цен, что делает анализ потока заказов все более важным для понимания рынка, стоящего за основным ценовым движением. В этом контексте коэффициент, оставшийся ниже 1, был не просто незначительной технической деталью; предположили, что бычьи условия были подорваны постоянным давлением продаж, вызванным фьючерсами.
Что делает текущую настройку более интересной, так это то, что данные о потоке начали улучшаться раньше любых очевидных разворотов на спотовом графике Ethereum. «На Binance недельный индекс колеблется около нейтрального порога в течение последних двух недель. Это изменение особенно заметно, поскольку оно отличается от ценового движения ETH, который остается в фазе коррекции. Даже были зафиксированы дневные скачки выше 1,12, что отражает эпизоды агрессивных покупок на рынке».
Связанное чтение
Это расхождение составляет суть диссертации. Хотя ETH еще не полностью отражен в цене, поведение покупателей на фьючерсном рынке больше не носит однозначно оборонительного характера. Среднемесячный показатель также начал восстанавливаться, снова поднявшись примерно до 0,99. Это все еще далеко от явного доминирования покупателей, но это означает значительное улучшение по сравнению с предыдущим периодом значений ниже 1.
Ethereum: соотношение покупки/продажи Binance Taker | Источник: X @Darkfost_Coc
Даркфост не успевает объявить о подтвержденном откате. «Хотя эта установка все еще требует подтверждения, она представляет собой конструктивный сигнал. Устойчивое движение выше 1 будет означать переход к доминированию покупателей, потенциально поддерживая более благоприятную рыночную динамику для ETH в краткосрочной и среднесрочной перспективе».
На данный момент сигнал заключается не столько в объявлении об окончании коррекции, сколько в выявлении изменения давления. Если соотношение может оставаться близким к нейтральному, а затем решительно подняться выше 1, это будет означать, что рынок, движущий ценовое открытие, начинает склоняться в сторону покупателей.
На момент публикации ETH торговался на уровне $2028.
ETH остается выше черной линии тренда, 1-недельный график | Источник: ETHUSDT на TradingView.com.
Рекомендованное изображение, созданное с помощью DALL.E, диаграмма с сайта TradingView.com.
