Внезапная эскалация войны между Соединенными Штатами и Ираном потрясла мировые рынки. Цены на нефть растут, волатильность вернулась и стала сильной, а инвесторы снова задают знакомый вопрос: где могут спрятаться деньги во время геополитической неопределенности?
По мнению аналитиков Morgan Stanley, ответ может лежать в двух секторах. Это защита и энергия. Потому что? Потому что исторически оба привлекали внимание во время глобальных конфликтов.
В начале марта 2026 года банк Уолл-стрит пересмотрел свои инвестиционные прогнозы на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке. Фирма выделила оборонные компании как перспективную возможность, сохраняя при этом в целом оптимистичную позицию в отношении акций США.
Но почему оборонительные действия внезапно вновь оказались в центре внимания? Какие компании могут получить наибольшую выгоду?
Morgan Stanley считает, что акции оборонного сектора могут выиграть от геополитической напряженности
Аналитики Morgan Stanley утверждают, что эскалация глобальных конфликтов часто подталкивает инвесторов к отраслям, связанным с национальной безопасностью и поставками энергоносителей.
Похоже, эта тенденция снова развивается.
Конфронтация между Соединенными Штатами и Ираном спровоцировала классическую реакцию «неприятия риска» на финансовых рынках. Цены на нефть растут каждое утро. При этом инвесторы обратились к более безопасным секторам и компаниям, связанным с военными технологиями.
Одним из первых выдающихся проектов является Palantir (PLTR). На данный момент PLTR зафиксировал прирост на 17% за последний месяц на фоне геополитических событий. Глубокие связи компании с военными и разведывательными службами США делают ее ключевым игроком в современных оборонных технологиях.
Подробнее Палантир
Генеральный директор Palantir обратился к инвесторам с кратким посланием из восьми словPalantir раскрыл громкую новость об иммиграционном правопорядкеПопулярный аналитик назвал 9 акций технологических компаний, которые стоит покупать на падении
Аналитики Morgan Stanley говорят, что корреляция между ростом цен на энергоносители и запасами оборонных предприятий усилилась во время последнего геополитического шока.
Между тем, такие отрасли, как автомобилестроение и банки, традиционно связанные с экономическим ростом, сталкиваются с большей осторожностью со стороны инвесторов.
Так на что же именно аналитики делают свои ставки?
Morgan Stanley недавно провел переоценку основных оборонных подрядчиков и изменил свои отраслевые рейтинги, выделив компании, которые активно используют военные технологии следующего поколения.
Шаттерсток
В число лучших вариантов входит компания Northrop Grumman, которую компания считает выдающейся благодаря своему передовому портфолио оборонной продукции и стабильным характеристикам.
Рост расходов на оборону США также может открыть важные возможности для заключения контрактов.
За оптимизмом Morgan Stanley скрывается мощная макроэкономическая тенденция: увеличение мировых оборонных бюджетов.
Белый дом предложил выделить на оборону 1,01 триллиона долларов к 2026 году, что станет одним из крупнейших военных бюджетов в истории США.
Приблизительно 150 миллиардов долларов уже выделено в рамках Закона об одном большом красивом законопроекте для финансирования таких инициатив, как противоракетная программа «Золотой купол» и модернизация ядерного арсенала США.
Тем не менее, большая часть расходов еще не воплотилась в контракты.
Этот разрыв может создать возможности для оборонных подрядчиков по мере того, как финансирование будет проходить через процесс ассигнований.
Ожидается, что ключевые программы получат финансирование: 3,9 миллиарда долларов на гиперзвуковое оружие, 3,5 миллиарда долларов на истребители следующего поколения F-47, 2,5 миллиарда долларов на производство ракет и боеприпасов, 15,1 миллиарда долларов на инициативы в области кибербезопасности. Увеличение финансирования Космических сил на 30% до 40 миллиардов долларов.
Тем не менее, этого все еще недостаточно. К концу 2025 года Пентагон также спросил оборонные компании, могут ли они быстро произвести 300 000 дронов. Это огромно. И это тоже интересно. Потому что? Это указывает на огромный потенциальный спрос в этом секторе.
Несколько компаний выиграют, если эти программы будут продвигаться вперед.
Lockheed Martin (LMT)Northrop Grumman (NOC)RTX Corporation (RTX)General Dynamics (GD)
Несмотря на эту ясность, инвесторы остаются осторожными. Потому что? Исторически сложилось так, что длительный и порой непрозрачный процесс составления федерального бюджета затруднял прогнозирование того, какие компании в конечном итоге выиграют самые крупные контракты.
Ближневосточный конфликт также сотрясает мировые энергетические рынки.
Недавние нападения США на Иран привели к росту цен на сырую нефть WTI, Brent и природный газ, а напряженность нарушила судоходство через Ормузский пролив.
По теме: 156-летний энергетический гигант выплатит 17 миллиардов долларов дивидендов, поскольку нефть подорожает до 110 долларов
Экономисты Morgan Stanley описывают этот сбой скорее как логистический шок, чем производственный шок, и отмечают, что до сих пор ни один запас нефти не был потерян.
Тем не менее, более высокие цены на нефть могут нанести ущерб экономике. Умеренное повышение имеет тенденцию временно повышать общую инфляцию, хотя Федеральная резервная система часто игнорирует это краткосрочное давление.
Гораздо больший рост цен на нефть может рассказать другую историю.
Morgan Stanley ожидает пересмотра ВВП в четвертом квартале в сторону повышения
Рост цен на электроэнергию может замедлить экономическую активность, ослабить деловую уверенность и задержать планы найма или инвестиций. Именно эта неопределенность является причиной того, что оборонительные действия часто привлекают внимание во время геополитических кризисов.
Однако Morgan Stanley остается на удивление оптимистичным. Согласно заявлению компании, они ожидают пересмотра ВВП в четвертом квартале в сторону повышения в годовом исчислении на 1,5%.
Фирма также утверждает, что история показывает, что геополитические потрясения редко вызывают длительные медвежьи рынки. Особенно если инфляционное давление останется сдержанным. Другими словами, волатильность может увеличиться, но общий бычий рынок может выжить.
Связанный: Рост цен на нефть посылает всем мощный сигнал
