Источник изображения: Getty Images
Вчера (23 октября) цена на нефть марки Brent выросла на 4%, превысив 65 долларов за баррель, поскольку возобновление напряженности в отношениях между Россией и Соединенными Штатами вызвало волну покупок. Если дополнительные ограничения будут наложены на российские нефтяные компании и другие санкции, связанные с нефтью, со стороны других стран, существует потенциал для более масштабного и устойчивого движения нефти. В результате я рассмотрел несколько компаний из списка FTSE 100, которые могли бы преуспеть при более высоких ценах на нефть.
Основной бенефициар
Первая — Shell (LSE:SHEL). Вчера акции выросли на 3%, что подчеркивает их корреляцию с ценами на нефть. За последний год цена акций выросла на 8%.
Как компания, Shell извлекает выгоду из роста цен на нефть по нескольким причинам. Это интегрированная нефтяная компания со значительным объемом добычи, поэтому увеличение объема добычи нефти приводит к увеличению денежных потоков и прибыли от добычи. Другими словами, Shell напрямую связана с нефтью, поэтому она, естественно, получает выгоду, когда стоимость производимого ею продукта увеличивается. Он также осуществляет крупные торговые и нефтеперерабатывающие операции. Поэтому, когда из-за санкций происходят перебои в поставках, прибыль от переработки и маркетинга часто может увеличиться.
Конечно, однодневный рост цен на нефть не станет большим стимулом для следующего квартального отчета о прибылях и убытках. Но если мы увидим дальнейший рост цен на нефть в ближайшие недели или даже сохранение текущих цен, это может нанести более существенный удар по финансам Shell.
Один из рисков заключается в том, что цены на нефть также окажутся под влиянием ОПЕК+, органа управления нефтью. Они имеют право регулировать уровень поставок. Если они увеличат предложение, это может снова привести к снижению цен на нефть. В таком случае это станет негативным катализатором для акций Shell.
косвенное воздействие
Второй вариант — Glencore (LSE:GLEN). Акции вчера выросли, но за последний год упали на 16%. Это несколько более косвенный способ выразить мнение о том, что нефть будет продолжать расти. Это один из крупнейших в мире трейдеров сырьевых товаров, который за последние годы существенно увеличил объемы торговли нефтью и газом. Таким образом, даже несмотря на диверсифицированный портфель сырьевых товаров, восстановление цен на нефть все равно будет способствовать повышению прибыльности.
Дополнительным преимуществом Glencore перед Shell является то, что трейдеры и диверсифицированные сырьевые группы (такие как Glencore) могут извлечь выгоду из волатильности и больших колебаний цен. Таким образом, даже если цены на нефть будут расти или падать волатильно, деньги можно будет заработать на изменении цен, а не только в том случае, если цена вырастет. Это отличается от такого производителя, как Shell, который больше зависит от первоначальных цен на продукцию.
Одной из проблем для инвесторов может стать уголь. В отличие от нефти, цены на уголь были низкими, что отрицательно сказалось на прибыли, несмотря на приобретение Glencore дополнительных угольных активов.
В целом, обе акции могут преуспеть, если цена на нефть продолжит расти, поэтому инвесторы могут рассмотреть их.
