Источник изображения: Пестрый дурак
За свою долгую карьеру инвестор Уоррен Баффет пережил множество взлетов и падений, некоторые из которых были драматичными.
Когда фондовый рынок движется, это может показаться тревожным.
В последнее время рынки находятся на подъеме, но волатильность из-за экономической неопределенности и геополитической напряженности остается заметной.
Я думаю, что было бы полезно вспомнить подход Уоррена Баффета к волатильности фондового рынка.
Распространенный, но опасный менталитет
Одна из основных проблем здесь заключается в том, как люди думают. Многие люди – даже некоторые долгосрочные инвесторы – начинают беспокоиться, когда видят, что акции, которыми они владеют, теперь стоят меньше, чем они за них заплатили.
Но должны ли они это делать?
Если бы они были спекулянтами, надеющимися купить акции по определенной цене, прежде чем вскоре продать их по более высокой цене, такое отношение можно было бы понять.
Но торговля — это не то же самое, что инвестирование.
Подход Уоррена Баффета состоит в том, чтобы рассматривать вашу долю как небольшую долю в компании.
Каждый день, когда фондовый рынок открыт, он дает вам возможность (но не обязанность) купить или продать акции по определенной цене.
Но зачем мне продавать? В конце концов, Уоррен Баффет стремится купить то, что он считает великим бизнесом, продаваемым по привлекательным ценам, а затем удерживать свою долю в долгосрочной перспективе.
Принимая грубое с гладким
Таким образом, вполне логично, что Уоррен Баффет сказал, что не будет возражать, если фондовый рынок будет закрыт на десятилетие.
Также понятно, что Баффетт просто проигнорирует снижение цен на акции, если он уверен, что инвестиционная привлекательность компании останется прежней, независимо от того, что происходит на рынке.
Будучи сторонником долгосрочного инвестирования, Уоррен Баффет держится, вместо того чтобы паниковать и бросать то, что, по его мнению, является хорошим бизнесом, за меньшую цену, чем, по его мнению, он стоит.
Многие инвесторы паникуют из-за волатильности рынков. Напротив, миллиардер Баффет иногда использует их как возможность для покупки.
Подготовка к несчастному случаю, когда он произойдет
Я пытаюсь сделать что-то подобное.
Рано или поздно произойдет еще один крах фондового рынка, и это может привести к сделкам.
Но когда это произойдет, никто точно не знает. Эти возможности покупки могут быть недолговечными.
Вот почему стоит быть готовым. Мой подход заключается в том, чтобы вести список высококачественных компаний, в которые я хотел бы инвестировать, если бы я мог сделать это по привлекательной цене.
В моем списке есть Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Я думаю, что когда разразится следующий кризис, есть большая вероятность, что крупные компании, подвергшиеся воздействию ИИ, сильно пострадают, учитывая, насколько выросли цены на их акции за последние годы.
По разумной цене это может предоставить мне возможность покупки.
Ключевым риском здесь является снижение спроса на ИИ. Другой риск заключается в том, что цены на чипы упадут, поскольку конкуренты предлагают чипы не столь хорошие, но значительно дешевле. Это может нанести ущерб прибыли Nvidia.
Но даже если спрос на ИИ упадет, я не ожидаю, что он исчезнет. Кроме того, до появления искусственного интеллекта у Nvidia уже был крупный бизнес по производству чипов для других приложений, например игр. Я надеюсь, что это продолжится.
Уоррену Баффету нравятся компании, у которых есть «ров» или конкурентное преимущество. Собственные разработки Nvidia обеспечивают это.
