Многие сферы финансов – фондовые биржи, банки и платежные компании – используют цифровые активы, но индустрия частного кредитования в значительной степени осталась в стороне от увлечения криптовалютой. Стартап Valinor стремится изменить эту ситуацию, и в понедельник компания объявила, что привлекла 25 миллионов долларов для размещения частного кредита на блокчейне.
Castle Island Ventures возглавила посевной раунд, в который также вошли крипто-подразделение торговой фирмы Susquehanna Maven11 и основатели компании TeraWulf, занимающейся майнингом биткойнов, ставшей ИИ-компанией. Коннор Догерти и Лили Ярборо, соучредители Valinor, отказались уточнить, по какой оценке они привлекли свой капитал.
«Я думаю, что то, что делают эти ребята, на самом деле похоже на возможность быть агентом по переводу между этими двумя отраслями», — сказал Шон Джадж, генеральный партнер Castle Island Ventures, имея в виду сектор криптовалют и частного кредитования.
Криптовалюты и частный кредит
На Уолл-стрит уже растет список «агентов по переводу», которые позиционируют себя как посредники между криптовалютами и финансами. К ним относятся Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа, которые изучают возможность токенизации акций или размещения акций компании в обертках блокчейна. Банки экспериментируют с токенизацией депозитов. А управляющие активами помещают средства, в том числе фонды денежного рынка, в блокчейн. Есть также стартапы, разбирающиеся в криптовалюте, такие как Alpaca, которая недавно собрала раунд серии D на сумму 150 миллионов долларов, чтобы бросить вызов Interactive Brokers.
Догерти и Ярборо полагают, что они могут использовать свою традиционную финансовую историю, чтобы стать криптовалютным брокером для еще одной категории Уолл-стрит. Эти двое начали свою карьеру в качестве аналитиков в банках, перешли в подразделение частного кредитования управляющей активами Blackstone, чтобы работать инвесторами, а в 2022 году совершили прыжок в криптовалюты в инвестиционном фонде цифровых активов.
Два года спустя пара основала первую версию Валинора. Ярборо описал свою первоначальную компанию как ориентированную исключительно на кредитование криптовалютных компаний. В конечном итоге они с Догерти решили, что помимо кредитования блокчейн-компаний они могли бы сами использовать блокчейны, чтобы сделать процесс кредитования более эффективным. «Мы поняли, что существует реальная возможность использовать криптотехнологию, чтобы стать более эффективным кредитором», — сказал Ярборо.
Когда дело доходит до частного кредита, крупные учреждения часто полагаются на цепочку людей, которые проверяют и проверяют работу друг друга. Возьмем, к примеру, возобновляемую кредитную линию на сумму 50 миллионов долларов. Каждую неделю компания может зарабатывать миллионы долларов. Если компания погасит определенную сумму, она может занять еще значительную сумму. Это процесс, основанный на правилах, но частные кредитные компании используют комбинацию электронных таблиц и людей, чтобы заставить его работать. Догерти и Ярборо считают, что смарт-контракты или программы на основе блокчейна, которые автоматически направляют деньги в зависимости от выполнения определенных условий, могут заменить существующие системы. «Особенно в частной кредитной фирме всегда находился кто-то, кто действительно нажимал кнопку перевода», — сказал Догерти.
По словам Догерти, Valinor уже использовал технологию блокчейна для получения кредитов для нескольких финтех- и криптовалютных компаний. Его компания, в которой в настоящее время работают шесть сотрудников, планирует использовать новое вливание капитала, чтобы выдавать больше кредитов большему количеству клиентов и нанимать больше персонала. И хотя есть кредиторы, которые выдают кредиты, обеспеченные биткойнами или Ethereum клиентов, Valinor планирует обслуживать то, что Догерти называет «кредитом реальной экономики».
«Мы определили вариант использования в сфере кредитования, где общие реестры приносят большую пользу», — сказал Ярборо.
