Источник изображения: Getty Images
Получение высокой дивидендной доходности — отличный способ получить большой пассивный доход от инвестиционного портфеля. А используя возможности ISA для акций и акций, весь этот доход можно будет получать без уплаты налогов.
Более того, вам не нужно много денег, чтобы начать. Достаточно нескольких сотен фунтов. Но тот, у кого единовременная выплата составляет 5000 фунтов стерлингов, обладает большой гибкостью. И при правильных действиях этого достаточно, чтобы в одночасье разблокировать более 350 фунтов стерлингов пассивного дохода с доходностью более 7%.
Итак, как я могу это сделать?
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию. Читатели несут ответственность за проведение собственной комплексной проверки и получение профессиональных консультаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Получение доходности более 7%
В настоящее время в индекс FTSE 350 входят всего 30 компаний, предлагающих выплаты не менее 7%. Некоторые дивидендные акции даже выходят на территорию с двузначными цифрами.
Однако важно помнить, что чем выше доходность, тем выше риск… в большинстве случаев. Задача инвестора — копнуть глубже, понять риск и решить, стоит ли на него идти или нет. И сейчас определенно есть акции Великобритании, которые рынок, похоже, недооценивает.
Одной из таких акций может быть Supermarket Income REIT (LSE:SUPR). Имея дивидендную доходность в размере 7,41%, если бы я сегодня инвестировал 5000 фунтов стерлингов, я бы мгновенно получил годовой пассивный доход в размере 370,50 фунтов стерлингов. Так это возможность покупки? Или это ловушка?
Потрясающие основы
Как следует из названия, Supermarket Income REIT — это владелец коммерческой недвижимости, который сдает недвижимость в аренду супермаркетам по всей Великобритании и Франции.
Работая исключительно с такими гигантами розничной торговли, как Tesco и Waitrose, у компании не возникло проблем со сбором арендной платы. А по состоянию на 2026 год все его объекты в настоящее время заняты, что обеспечивает надежную и регулярную аренду.
Кроме того, средний срок аренды в настоящее время составляет 12 лет, из которых 82% включают увеличение, связанное с инфляцией. Это привело к исключительной прозрачности денежных потоков. Именно так компания смогла постоянно увеличивать дивиденды с момента IPO в 2017 году.
Так в чем проблема?
Самая острая проблема – это долги. Построение империи недвижимости обходится недешево. И компания занимает деньги, чтобы покрыть расходы. В этом нет ничего необычного, и генерируемых денежных потоков более чем достаточно для покрытия процентных выплат.
До недавнего времени у группы был долг в размере 443,4 млн фунтов стерлингов со сроком погашения до июля 2027 года. В марте эта проблема была частично решена за счет привлечения капитала посредством банковского кредита, обеспеченного портфелем недвижимости совместного предприятия с Blue Owl Capital. В основном компания заимствовала долгосрочные долги для покрытия краткосрочных сроков погашения.
Это, безусловно, помогло снизить краткосрочный риск рефинансирования. Но на самом деле вы откладываете проблему вместо того, чтобы решить ее. А при процентной ставке 5,24% этот новый долг стоит недешево, что оказывает давление на избыточные денежные потоки, используемые для финансирования дивидендов.
Окончательный результат
Благодаря недавнему приобретению новой недвижимости руководство прогнозирует хороший рост денежных потоков от аренды, что поможет улучшить покрытие дивидендов и процентов.
Нельзя отрицать высокий краткосрочный риск рефинансирования, связанный с этим бизнесом. Но если компании удастся реструктуризировать свою долговую нагрузку и продолжит собирать арендную плату вовремя и в полном объеме, терпеливые инвесторы с долгосрочным горизонтом, возможно, захотят повнимательнее присмотреться к Supermarket Income REIT и его дивидендной доходности.
