Источник изображения: Getty Images
По разным данным, среднемесячная зарплата в Великобритании колеблется от 2500 до 2900 фунтов стерлингов. Я решил подсчитать, сколько инвестору нужно будет вложить в британские акции, чтобы заработать в среднем 2700 фунтов стерлингов в виде дивидендов.
Чтобы получить полную выгоду от дивидендной доходности, имеет смысл инвестировать через акции и акции ISA. С пособием в размере до 20 000 фунтов стерлингов в год жители Великобритании могут получать необлагаемые налогом дивиденды и доходы от капитала от ISA.
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию. Читатели несут ответственность за проведение собственной комплексной проверки и получение профессиональных консультаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Но эти налоговые льготы бесполезны, если портфель не приносит никакой прибыли. Дивидендная доходность может показаться более надежной, чем прирост капитала, но она по-прежнему не гарантирована. Если у компании наступают плохие времена и она изо всех сил пытается покрыть свой долг, она может быть вынуждена сократить или приостановить выплаты дивидендов.
Эти сокращения могут продолжаться годами, в результате чего деньги инвесторов остаются в бесполезных акциях. Чтобы избежать этой ловушки, крайне важно точно оценить финансовое положение компании и устойчивость дивидендов.
Но во-первых, сколько нужно, чтобы достичь такого существенного ежемесячного дохода в 2700 фунтов стерлингов?
Рассчитать доходность
Инвестор, ориентированный на доход, должен стремиться к достижению средней доходности около 7%. Это означает, что они получают обратно 7 фунтов стерлингов за каждые вложенные 100 фунтов стерлингов в год.
Чтобы получать 32 400 фунтов стерлингов в виде дивидендов в год (2 700 фунтов стерлингов в месяц), стоимость портфеля должна составлять 462 857 фунтов стерлингов. Если не считать выигрыша в лотерею, большинству людей потребуется много времени, чтобы накопить эту сумму.
Даже если единовременно добавлять £10 000 и £300 ежемесячно, для достижения этого уровня потребуется почти 30 лет (с реинвестированием дивидендов). И это при условии, что производительность сохранится и средний рост цен составит 3%. Тем не менее, это пример того, что возможно.
Действия, которые следует учитывать
Хорошим примером акций, популярных среди доходных инвесторов, является Legal & General (LSE: LGEN). Главной достопримечательностью страхового гиганта является очень высокая доходность – около 8%-9%. Это значительно выше среднего показателя по индексу FTSE 100, и компания имеет долгую историю непрерывных выплат дивидендов за последнее десятилетие.
Самое главное, что руководство прямо взяло на себя обязательство продолжать рост дивидендов на 2% в год и не менее 5 миллиардов фунтов стерлингов прибыли на капитал (дивиденды плюс обратный выкуп) в период с 2024 по 2027 год. Именно такую политику следует искать инвесторам в дивидендных акциях.
Тем не менее, в последнее время покрытие дивидендов выглядит слабым: по некоторым показателям коэффициенты выплат превышают 100%. Это означает, что выплаты денежных средств превышают заявленные доходы и могут оказаться неустойчивыми, если доходы снизятся. Возможно, виноваты недавние изменения в стандартах бухгалтерского учета, но мы не узнаем наверняка, пока ситуация не выровняется.
На мой взгляд, солидная репутация и длительная дивидендная история являются факторами успеха, которые заслуживают внимания.
Заключительные мысли
Попытка выйти на пенсию с пассивным доходом, эквивалентным средней зарплате в Великобритании, — непростая задача. Инвесторам необходимо будет сформулировать конкретный план сбережений и неукоснительно придерживаться своих ежемесячных взносов.
Однако это не невозможно, и налоговые льготы по ISA дают значительные преимущества. На примере Legal & General инвесторы могут определить другие акции FTSE 100 с такими же устойчивыми характеристиками.
