Бум искусственного интеллекта стоимостью 4 триллиона долларов во многом был вызван сложными моделями Palantir и мощными графическими процессорами Nvidia. Инвесторы вложили миллиарды долларов в кремний, но узкое место образовалось, когда чипы Rubin и Blackwell стали умнее, быстрее и… горячее.
Когда плотность мощности чипа превышает возможности традиционного охлаждения, эти системы начинают выходить из строя. Такие чипы, как Nvidia Blackwell и Rubin, требуют сложной системы управления питанием и термического охлаждения, чтобы они не превратились в кремниевую лужу.
Именно здесь в игру вступает Vertiv Holdings Co. (VRT). Ее конкурентоспособная компания MOAT является основой технологической отрасли и является одной из крупнейших служб, предлагающих решения для этой критической точки.
Рост Vertiv Holdings обусловлен спросом на жидкостное охлаждение
Компания Vertiv Holdings со штаб-квартирой в Вестервилле, штат Огайо, расширяет свое присутствие в критически важной цифровой инфраструктуре, обеспечивая электропитание, охлаждение и хостинг для центров обработки данных.
Продукты включают в себя управление температурным режимом, такое как жидкостное охлаждение и прецизионное кондиционирование воздуха, для работы с чипами NVDA Blackwell. Он обеспечивает управление питанием для обеспечения постоянной подачи электроэнергии от сети к чипу, обслуживая клиентов в более чем 130 странах с доходом в 8 миллиардов долларов.
Больше действий ИИ:
Morgan Stanley устанавливает ошеломляющую целевую цену в микронах после события Bank of America обновляет прогноз акций Palantir после частной встречиMorgan Stanley публикует ошеломляющую целевую цену Broadcom Bank of America устанавливает список покупок акций AI на 2026 год
Переход от традиционных систем воздушного охлаждения к жидкостному охлаждению и растущий спрос на системы управления температурным режимом увеличили объем услуг Vertiv. Стандартная плотность стоек составляет от 10 до 20 кВт, но достигла 100 кВт и более, необходимых для чипов Blackwell.
По данным Reuters, аналитики Barclays говорят, что Vertiv Holdings получает выгоду благодаря своей «сильной исторической позиции в области прецизионного воздушного охлаждения» и «сильной позиции в области жидкостного охлаждения».
Vertiv Holdings (VRT), «циркуляционная система» с критически важной цифровой инфраструктурой для поддержки архитектуры Blackwell и Rubin.
© Саманта Мадар / Columbus Dispatch / RED USA TODAY через Imagn Images
14 января 2026 года Vertiv представила MegaMod HDX — решение, разработанное специально для стоек мощностью более 100 кВт.
Что случилось? Рынок наводнен заказами, а центры обработки данных требуют увеличения вычислительной мощности.
Прибыль Vertiv за третий квартал 2025 года показала, что органические заказы выросли примерно на 60% по сравнению с прошлым годом, увеличившись на 20% по сравнению со вторым кварталом 2025 года.
Соотношение балансовой стоимости и счетов VRT увеличилось в 1,4 раза, а портфель заказов увеличился до $9,5 млрд (конец 2025 г.), что указывает на достаточную выручку до конца 2026 г.
16 января аналитик JPMorgan Стивен Туса сохранил рейтинг Vertiv как «выше» и снизил целевую цену с $230 до $225. JPM предпочла Vertiv как компанию, ориентированную на рост, поскольку год приближается к инфраструктуре искусственного интеллекта.
Включение в S&P 500 станет основным катализатором роста акций VRT
Сильный баланс Vertiv демонстрирует переход от ситуации с высоким уровнем заемных средств к более эффективному механизму движения денежных средств. По данным Yahoo Finance, рыночная капитализация Vertiv составляет около $75 млрд, что превышает минимум S&P в $22,7 млрд.
Связанный: Аналитик отправляет неожиданное сообщение об акциях Palantir в 2026 году
Чтобы иметь право на участие в индексе S&P 500, компания должна продемонстрировать прибыльность за последние 4 квартала, а чистая прибыль Vertiv за 12 месяцев составляет около 1,03 миллиарда долларов.
Институциональный интерес к владению акциями Vertiv возрос. Двумя его крупнейшими акционерами являются Vanguard (10,01%) и BlackRock (9,44%), пара мировых финансовых титанов, доминирующих на рынке ETF.
Сильные финансовые показатели Vertiv нашли отражение в недавно повышенном агентством Moody’s кредитном рейтинге (VRT) до Ba1, граничащего с «инвестиционным уровнем».
Компания также сообщила о свободном денежном потоке в размере $1,5 млрд, превысив оценку аналитиков на прибыль в размере от $0,99 до $1,24. В конечном итоге эти сигналы порождают сильные слухи о том, что акции Vertiv могут войти в индекс S&P 500 в 2026 году.
Препятствие «Стена власти» на пути больших технологий
Последний крупный шаг Vertiv был сделан 22 января 2026 года, когда она запустила Vertiv Next Predict, службу искусственного интеллекта, предназначенную для обнаружения операционных рисков до того, как произойдут сбои.
Подобно модели Palantir «платформа как услуга», Next Predict использует машинное обучение для проверки данных чипов и сети в режиме реального времени. Vertiv Next Predict был разработан для такой высокой плотности мощности, как Rubin. Препятствие для потребления энергии в 2026 году — это также время, необходимое для создания такой критически важной инфраструктуры. На строительство традиционных центров обработки данных уходит 3–6 лет, что совершенно неприемлемо на рынке «скорости искусственного интеллекта».
По данным Goldman Sachs, в то время как NVDA и PLTR продолжают получать огласку, спрос на энергию в центрах обработки данных вырастет на 175% к 2030 году.
Эта цифра сопоставима с годовым потреблением энергии в Японии. Ненасытный мировой энергетический аппетит позволил Vertiv Holdings стать основной опорой, поддерживающей эти мощные системы.
Связанный: Забудьте о Блэквелле, будущее Nvidia — это Вера Рубин, агент программного обеспечения
