Источник изображения: Getty Images
Акции BP (LSE: BP) с апреля выросли на 39%, что привело к снижению дивидендной доходности. Это связано с тем, что доходность движется обратно пропорционально цене, при условии, что ежегодный платеж останется прежним.
Однако аналитики прогнозируют, что дивидендные выплаты нефтегазового гиганта в этом году увеличатся благодаря очень сильному росту прибыли.
Так насколько же выше он может вырасти и какие годовые дивиденды я могу ожидать, если буду инвестировать больше?
Прогнозы роста дивидендов?
В 2024 году BP выплатила общий дивиденд в размере 31 пенса, что эквивалентно 24 пенсам в фунтах стерлингов. Это дает текущую дивидендную доходность в размере 5,2% при текущей цене акций в 4,58 фунта стерлингов.
Тем не менее, по прогнозам аналитиков, компания увеличит дивиденды до 24,7 пенсов в этом году, 26,1 пенсов в следующем году и 27,2 пенсов в 2027 году.
Это приведет к доходности в 5,4%, 5,7% и 5,9% соответственно.
Таким образом, если бы вы купили еще 20 000 фунтов стерлингов акций с доходностью 5,9%, вы бы заработали 16 028 фунтов стерлингов в виде дивидендов через 10 лет. Это включает в себя реинвестирование дивидендов – стандартную практику, известную как «сложное начисление дивидендов».
Через 30 лет на той же основе вы получите 96 910 фунтов стерлингов в виде дивидендов.
На тот момент стоимость акции (включая первоначальные инвестиции в размере 20 000 фунтов стерлингов) составит 116 910 фунтов стерлингов.
И это принесло бы мне на тот момент годовой дивидендный доход в размере 6898 фунтов стерлингов!
Солидный основной бизнес?
Большая часть роста цен на акции BP с апреля была связана с новыми крупными объявлениями о разведке и разработке нефти и газа. Это, в свою очередь, последовало за стратегической переориентацией экономики на ископаемое топливо из возобновляемых источников энергии, объявленной в феврале.
Самой последней из этих инициатив стала активация 2 октября пятикомпонентной энергетической мегасделки на сумму 25 миллиардов долларов в Ираке. По оценкам, на пяти объектах содержится 9 миллиардов баррелей нефтяного эквивалента. Этот показатель отражает энергосодержание различных видов топлива, выраженное в баррельном эквиваленте сырой нефти.
Средняя стоимость добычи нефти в Ираке составляет от 2 до 3 долларов за баррель. Между тем, средняя розничная цена барреля нефти марки Brent составляет около 64 долларов.
Также было объявлено об обнаружении крупных месторождений нефти и газа на проектах BP в Мексиканском заливе и на гигантском бразильском нефтяном месторождении Бумеранг.
Сильные недавние результаты
Согласно результатам третьего квартала, опубликованным 4 ноября, прибыль, причитающаяся акционерам, выросла на 464% в годовом исчислении до $1,16 млрд. Это ключевой фактор увеличения дивидендов для акционеров.
Между тем, ее операционный денежный поток (который сам по себе является основным драйвером роста бизнеса) вырос на 15% до $7,79 млрд.
За этот период скорректированная EBITDA выросла на 3%, а промежуточные дивиденды выросли на 4% до 8,32 цента.
Учитывая сильные цифры, BP объявила о выкупе акций на сумму 750 миллионов долларов, который завершится после получения результатов за четвертый квартал (февраль 2026 года). Они, как правило, поддерживают рост цен на акции.
Буду ли я покупать больше?
Одним из рисков для цены акций является устойчивое снижение цен на нефть и газ, которое может оказать давление на прибыль.
Однако на данный момент, согласно консенсус-прогнозам аналитиков, прибыль BP будет расти на ошеломляющие 29,4% ежегодно до конца 2027 года.
И именно этот рост определяет дивиденды любой компании (и цену акций) в долгосрочной перспективе.
Следовательно, в ближайшее время я расширяю свое участие в компании.
Кроме того, в этом секторе есть и другие акции роста, а также другие, за которыми я внимательно слежу на предмет новых инвестиционных возможностей.
