Источник изображения: Getty Images
Британский индекс FTSE 100 содержит несколько блестящих акций. От оборонных компаний до производителей потребительских товаров — существует множество акций, которые на протяжении многих лет приносили инвесторам деньги.
Но какие акции Footsie лучше всего рассмотреть для покупки в портфеле в течение следующих пяти лет? Давайте обсудим.
Книга пьес Уоррена Баффета
Инвестируя на долгосрочную перспективу, я следую совету Уоррена Баффета и ищу компании, которые, вероятно, увидят сильный рост прибыли в ближайшие годы. Цитируя легенду фондового рынка: «Ваша цель как инвестора должна состоять просто в том, чтобы купить по разумной цене часть доли в легко понятном бизнесе, прибыль которого наверняка будет значительно выше через пять, 10 и 20 лет».
Я обнаружил, что самый простой способ найти растущие компании — это искать компании в развивающихся отраслях. Поэтому я использую тематический подход и сосредотачиваюсь на больших и значимых темах, которые приведут к росту определенных компаний.
Однако, как и Баффет, я ищу не только роста: я также ищу качество. Я хочу инвестировать в компании, которые являются лидерами в своих областях, с сильными конкурентными преимуществами, сильными балансами и высокой доходностью капитала.
История показывает, что компании такого типа, как правило, являются хорошими долгосрочными инвестициями. Вот еще одна замечательная цитата инвестиционного гуру: «Если вы долгое время занимаетесь прекрасным бизнесом, даже если вы заплатите слишком много, чтобы начать его, вы получите замечательный результат, если будете оставаться там надолго».
Конечно, оценка также важна. Я не хочу переплачивать за бизнес слишком много, потому что это может привести к низкой прибыли.
Тем не менее, как и Баффет, я предпочел бы заплатить немного больше за высококачественную компанию, которая, вероятно, будет успешной в долгосрочной перспективе, чем выберу акции более низкого качества. В долгосрочной перспективе качество компании, вероятно, окажет большее влияние на прибыль, чем первоначальная оценка.
Если сложить все это вместе и применить к индексу FTSE 100, то мне нравятся следующие имена:
BAE Systems (проблема расходов на оборону) AstraZeneca (проблема здравоохранения) Smith & Nephew (проблема старения населения) Prudential (проблема увеличения благосостояния развивающихся рынков) Sage (проблема цифровой трансформации)
По моему мнению, эти пять акций имеют большой потенциал долгосрочного роста и достойный уровень качества. И сегодня все они торгуются по разумным ценам.
Поэтому я думаю, что их стоит рассмотреть в долгосрочной перспективе.
А как насчет Роллс-Ройса?
Я уверен, что некоторые читатели задаются вопросом, почему Rolls-Royce (LSE: RR.) нет в списке. Сегодня это одна из самых популярных акций Footsie.
Ну, для меня это вопрос оценки. В настоящее время соотношение цена/прибыль (P/E) составляет примерно 40.
На мой взгляд, эта оценка несколько преувеличена. Я бы сказал, что разумная оценка — это прибыль, умноженная на 25.
Я думаю, что у Rolls-Royce есть большой потенциал роста в ближайшие пять лет. Имея доступ к рынкам оборонной и ядерной энергетики, она имеет множество долгосрочных драйверов роста.
Что касается качества, оно значительно улучшилось под руководством генерального директора Туфина Эргинблича. Например, в прошлом году рентабельность собственного капитала была близка к 30%.
Я просто не считаю это сильной покупкой, которую стоит рассматривать сегодня. На мой взгляд, оценка не оставляет места для операционных неудач.
