Источник изображения: Getty Images
Инвесторы пассивного дохода в последнее время облизываются, когда фондовый рынок вступил на территорию коррекции. Откуда мне знать?
Итак, Legal & General, Primary Health Properties (LSE:PHP) и Taylor Wimpey были тремя из четырех самых популярных акций, купленных клиентами AJ Bell за последнюю неделю. И нетрудно понять почему, ведь после недавнего спада, вызванного конфликтом с Ираном, эта тройка сейчас приносит 9,2%, 7,8% и 8,8% соответственно.
Но существует ли такая редкая возможность получения высокодоходного пассивного дохода?
Что такое коррекция?
Чтобы уточнить, коррекция фондового рынка — это падение стоимости индекса на 10–20% от его последнего пика (20% или более — это падение). Индекс FTSE 100 вошел в него вчера (23 марта), а затем подскочил выше после того, как президент Трамп заявил, что США ведут переговоры с Ираном о прекращении конфликта.
Однако индекс FTSE 250 все еще на 11% ниже уровня конца февраля, поэтому остается на территории коррекции. Это означает, что у инвесторов меньше уверенности в том, что компании со средней капитализацией, ориентированные на внутренний рынок, смогут выдержать внезапный инфляционный всплеск, вызванный войной.
Так действительно ли сейчас подходящее время для поиска выгодных сделок по индексу FTSE 250? Что ж, возможно, если верить истории.
Видите ли, последняя коррекция перед сегодняшней была почти год назад, когда Трамп сбросил свою тарифную бомбу. Тогда индекс FTSE 250 упал примерно на 11,5% за две недели.
Перенесемся в настоящий момент: индекс вырос примерно на 24% по сравнению с минимумом 7 апреля, включая дивиденды. И это после недавнего сокращения на 11%!
Предыдущая коррекция произошла в 2022 году. И если бы кто-то инвестировал £10 000 в сентябре того же года, когда индекс компаний средней капитализации достиг дна, у него теперь было бы более £15 000, включая дивиденды.
Возможность, которая выпадает раз в десятилетие?
Возможно, было бы заблуждением сказать, что корректировки — это возможность получить большую прибыль, которая появляется раз в десятилетие. Исторически сложилось так, что эти потенциально изменяющие жизнь возможности чаще встречаются во время полномасштабных крахов фондового рынка.
Но коррекции остаются относительно редкими, и поэтому существуют большие возможности для повышения дивидендной доходности. Возвращаясь к Primary Health Properties, стоит ли обратить внимание на этот инвестиционный фонд недвижимости FTSE 250 (REIT)? Я так думаю.
Поскольку я являюсь крупным владельцем медицинской недвижимости, большая часть доходов от аренды финансируется прямо или косвенно государственным учреждением. И мы говорим о более чем 1100 объектах недвижимости по всей Великобритании и Ирландии, включая кабинеты врача общей практики, медицинские центры и частные больницы.
С начала войны с Ираном цена акций упала почти на 15%. Это отражает опасения, что процентные ставки растут, создавая риск того, что REIT придется рефинансировать долг по менее привлекательным ставкам. И это может привести к разочаровывающему росту дивидендов в будущем (или даже к их сокращению).
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию.
Тем не менее, Primary Health Properties имеет за плечами 30-летний опыт увеличения дивидендов. И это падение дает нам привлекательную доходность в 7,8%, которой достаточно, чтобы получить 780 фунтов годового пассивного дохода из 10 000 фунтов стерлингов при условии выплаты дивидендов.
Перспектива более высоких процентных ставок в данном случае явно увеличивает риск инвестиционного проекта. Но учитывая исключительно высокий и стабильный уровень заполняемости в 99%, я думаю, что эти сверхвысокодоходные акции заслуживают рассмотрения в качестве дивидендного портфеля прямо сейчас.
