Администрация Трампа предприняла агрессивные шаги по возобновлению сбора студенческих кредитов, и рекордное количество заемщиков не успевают за этим. Результат проявляется разрушительно и долгосрочно: поколение молодых американцев видит, как их кредитные рейтинги рушатся.
Кредитные рейтинги являются важной частью личных финансов в США. Они определяют доступ американцев к выгодным кредитам и кредитным картам и даже могут быть фактором при подаче заявления на работу. Наличие хорошего кредита особенно актуально для молодых людей, которые могут получить максимальную выгоду от лучших условий кредитования и возможностей трудоустройства при принятии важных финансовых решений.
Без многолетней хорошей кредитной базы поколение Z также, скорее всего, пострадает от крупнейших спадов, когда что-то пойдет не так.
Поколение Z больше всего пострадало от падения кредитного рейтинга
Кредитные рейтинги падают у всех американцев. Средний кредитный рейтинг по стране упал до 714 во второй половине 2025 года, согласно отчету, опубликованному во вторник FICO, аналитической компанией, которая производит наиболее широко используемую модель кредитного скоринга. Это снижение по сравнению со средним показателем в 715, зафиксированным в первой половине года, и представляет собой самый низкий показатель с начала 2020 года.
Прошлый год уже был худшим для качества потребительского кредитования в США со времен финансового кризиса 2008 года, сообщило FICO в сентябре, когда агентство обнаружило, что просрочки по автокредитам, кредитным картам и потребительским кредитам в 2025 году были на самом высоком уровне с 2009 года. Надо отметить, что минимум в 2009 году был почти на 30 пунктов ниже, составив 686, а в 2023 году этот показатель поднялся до рекордного максимума в 718. недавнее последовательное снижение.
Но в то время как большинство американцев столкнулись лишь с умеренным снижением долга и остались в «высоком» долговом положении (считается, что он находится в диапазоне от 600 до 700), для молодежи ситуация иная. Хотя только около 10% американцев в целом увидели, что их баллы упали на 50 баллов или более в период с 2024 по 2025 год, эта доля подскочила до 14,4% среди людей в возрасте от 18 до 29 лет.
Многие факторы могут способствовать значительному снижению рейтинга, включая историю открытия нескольких новых кредитных линий. Но, согласно отчету FICO, одна из главных причин снижения кредитоспособности поколения Z заключается в том, что все больше и больше молодых американцев пропускают сроки погашения своих кредитов, особенно обязательств по студенческим кредитам.
В прошлом году более 7 миллионов заемщиков студенческих кредитов сообщили о новых просрочках по кредитам, что привело к снижению среднего показателя на 62 пункта для тех, кто просрочил платеж. Такое большое падение по сравнению со средним показателем по стране лишает потребителей статуса первичного долга и лучших условий кредитования. Это также может поставить многих в опасную близость к низкому кредитному рейтингу, что может обременить молодых американцев высокими процентными ставками, сократить возможности трудоустройства и еще больше отдалить поколение Z от домовладения.
Просрочки по студенческим кредитам достигли рекордного уровня
Просрочки по студенческим кредитам растут с тех пор, как выплаты возобновились в конце 2024 года. К концу прошлого года рекордные 7,7 миллиона заемщиков не выполнили свои обязательства по федеральным студенческим кредитам на сумму 181 миллиард долларов, а также еще 3 миллиона получателей, которые пропустили сроки выплат как минимум на три месяца, по данным Министерства образования.
Эти выплаты были полностью приостановлены в период с 2020 по 2023 год в рамках усилий администрации Байдена по оказанию помощи во время пандемии. Даже после того, как сроки были возобновлены, отказы и отсроченные льготы защищали многих заемщиков от негативных кредитных последствий в случае просрочки платежей, но эти меры в значительной степени исчезли с тех пор, как Дональд Трамп вернулся к власти.
Ранее в этом месяце федеральный суд вынес решение против программы доступного погашения, подписанной Джо Байденом, а это означает, что у миллионов заемщиков, которые были в ней зарегистрированы, скоро истечет срок действия их чеков.
Согласно февральскому отчету прогрессивного аналитического центра Century Foundation, за первые три квартала 2025 года почти 7,9 миллиона получателей студенческих кредитов просрочили просрочку платежа. Общее количество просрочек составило четверть всех причитающихся платежей, что примерно в три раза превышает уровень просрочек до пандемии. В докладе большая часть вины возлагается на действия администрации в отношении студенческих кредитов, включая недавний шаг, который заморозил тысячи заявок на льготные планы выплат, привязанные к уровню доходов.
В отчете Century Foundation также зафиксировано значительное падение кредитных рейтингов заемщиков. Около 2 миллионов заемщиков студенческих кредитов, которые столкнулись с дефолтами в прошлом году, столкнулись с падением кредитного рейтинга в среднем на 100 пунктов, с 680 до 580, рейтинг ниже среднего, что делает хорошие условия кредита практически недоступными. Заемщики с таким уровнем рейтинга сталкиваются с отказом в аренде квартир (многим арендодателям требуется 650 или выше только для подачи заявки) и фактически исключаются из права собственности на жилье: только 1,2% ипотечных кредитов в 2024 году достались заемщикам с баллами ниже 580.
Долгосрочные последствия этой массовой деградации значительны. Отрицательная кредитная информация обычно сохраняется в отчете в течение семи лет, а это означает, что поколение молодых работников может быть лишено возможности получить жилье, пройти проверку кредитоспособности или получить доступные потребительские кредиты в течение почти десятилетия. Анализ, проведенный ранее в этом году, показал, что дефолты по студенческим кредитам теперь происходят каждые девять секунд, и такая частота может подорвать надежды поколения Z на экономическую мобильность вплоть до 2030-х годов.
