Источник изображения: Getty Images
Я очень рад быть инвестором в акции Rolls-Royce (LSE:RR.). За последние годы они добились огромных успехов, и я большой поклонник генерального директора Туфана Эргинбилгича, который руководил восстановлением компании после кризиса, вызванного пандемией.
Но говорят, что всему хорошему когда-нибудь приходит конец. Станет ли 2026 год годом прекращения вечеринки для таких акционеров Rolls-Royce, как я? Я внимательно изучил, что ведущие аналитики города думают о перспективах компании из индекса FTSE 100 на следующий год. Давайте углубимся в детали.
Консервативный консенсус
Я считаю полезным время от времени проверять прогнозы брокеров. Они не играют огромной роли в моих инвестиционных решениях, поскольку ни у кого нет хрустального шара, поэтому я предпочитаю полагаться на свои собственные убеждения и независимый анализ. Однако всегда полезно узнать мнение со стороны.
Я рад сообщить, что среди ведущих аналитиков, освещающих акции Rolls-Royce, рекомендации в целом положительные.
РекомендацияКоличество аналитиковПокупать3Выше рынка11Держать5Продавать0Сильная продажа0
Хотя ни один из крупных брокеров не настроен настолько по-медвежьи, чтобы дать Rolls-Royce рейтинг «Продавать» или «Сильная продажа», 12-месячная консенсусная целевая цена акций в 1250 пенсов лишь немного выше текущей цены акций. Учитывая, что в этом году стоимость акций Rolls-Royce выросла почти вдвое, это будет означать значительное замедление роста.
Хотя я бы не сказал, что он эксперт по выбору акций, мне также было любопытно узнать мнение ChatGPT. В конце концов, ИИ играет все большую роль в нашей жизни. Чат-бот был еще более осторожен и предсказал, что в следующем году цена акций закончится на уровне 1200 пенсов. Что ж, оказывается, я немного более оптимистичен, чем большинство аналитиков, как роботов, так и людей!
мой взгляд
Акции Rolls-Royce раньше были бурными, и компания чуть не обанкротилась, когда разразился Covid-19. Но путь к восстановлению, а затем и к рекордным максимумам, оказался на удивление гладким. По моему мнению, в последних финансовых отчетах мало что указывает на то, что компания не сможет продолжать опережать результаты в следующем году.
Rolls-Royce недавно подтвердила свои прогнозы на 25 финансовый год, результаты которых должны быть опубликованы 26 февраля 2026 года. Это означает, что инвесторы могут ожидать, что базовая операционная прибыль составит от 3,1 до 3,2 млрд фунтов стерлингов, а свободный денежный поток – от 3,1 до 3,1 млрд фунтов стерлингов.
В этом году налет больших двигателей для гражданской аэрокосмической отрасли значительно превысил уровень, существовавший до пандемии, что стало важной вехой для крупнейшего подразделения группы. И в сегодняшнем нестабильном мире оборонный бизнес набирает силу. Последним событием является сделка с Великобританией на экспорт 20 самолетов Eurofighter Typhoon в Турцию с двигателями Rolls-Royce EJ200.
Тем не менее, я могу понять, почему энтузиазм институциональных аналитиков по поводу акций Rolls-Royce остывает. Торгуя с форвардным соотношением цены к прибыли (P/E) выше 37 и соотношением цены к продажам (P/S) выше пяти, в текущей оценке мало места для ошибок. Ряд разочаровывающих результатов может нанести удар по цене акций, особенно после такого астрономического роста в последние годы.
Я подготовился к такому повороту событий, диверсифицировав свой портфель по нескольким компаниям в разных секторах. Но я пока оставлю Rolls-Royce там, и думаю, что в 2026 году он сможет снова превзойти консенсусное мнение.
