Большинство управляющих фондами рассказывают вам, чем они владеют, раз в квартал, после того, как сделки устарели и цена сравнялась с их тезисом.
Кэти Вуд делает это по-другому. Генеральный директор ARK Invest публикует свои ежедневные покупки и продажи на веб-сайте компании, превращая убеждения в общедоступную таблицу, которой может пользоваться каждый.
Такая прозрачность редко встречается на Уолл-стрит и также является полезным индикатором. Когда ежедневная лента превратилась в суматоху, что-то изменилось. Когда удаляются те же имена, которые она защищала на телевидении в прошлом году, об этом изменении стоит прочитать.
Запись на этой неделе была громкой. Большую часть апреля ARK то появлялась, то уходила из технологий с мега-капитализацией, делая ставку на то, что торговля искусственным интеллектом (ИИ) консолидируется вокруг меньшего круга победителей.
В пятницу, 24 апреля, ротация сделала еще один шаг. Вуд выделил примерно 72 миллиона долларов Amazon и еще 92 миллиона долларов стартапу в области ядерной энергетики X-Energy. Чтобы заплатить за это, ARK за один день уничтожила пять давних фаворитов, включая акции чипов, которые она отстаивала с начала бума искусственного интеллекта.
Что Вуд купил днем 24 апреля
Торговля на Amazon оказалась на первом месте. По данным Investing.com, ARK приобрела 280 450 акций Amazon за 71 537 186 долларов. Это была вторая покупка компании на Amazon за неделю. Вуд приобрел меньшую позицию в Amazon на сумму $900 000 21 апреля через свой ETF Ark Space & Defense Innovation, за четыре торговых дня до публикации прибыли компании за первый квартал 29 апреля.
Когда я сравнил цифры с ценой закрытия в $263,99 24 апреля, новая позиция ARK уже имела бумажную прибыль в размере более $2,5 миллионов на момент звонка.
Связанный: «Ковчег Кэти Вуд» все еще снова продает акции
Покупка X-Energy оказалась еще более крупной в долларовом выражении. Как сообщает Investing.com, ARK купила 4 020 925 акций за 92 481 275 долларов США, что стало крупнейшей сделкой дня. X-Energy — это ядерный стартап, разрабатывающий небольшие модульные реакторы — тип постоянно включенного источника питания, который понадобится Amazon и другим гипермасштабирующим компаниям для поддержания работы центров обработки данных искусственного интеллекта.
Матч – это главное. Купите облако, а затем купите мощность, которая управляет облаком.
Кэти Вуд тратит на Amazon 72 миллиона долларов.
Фото Юрия Т. в Getty Images
Почему AMD оказалась в шорт-листе Вуда
Самой крупной распродажей дня стала сделка Advanced Micro Devices. Как сообщает Investing.com, ARK продала 215 643 акции за 65 842 277 долларов, продолжив снижение, начавшееся ранее в этом месяце.
Весь список продаж выглядит как экскурсия по именам бывших судимостей Вуда.
AMD: 215 643 акции на 65,8 миллиона долларов. Teradyne (TER): 32 626 акций на 13,1 миллиона долларов. Rocket Lab (RKLB): 113 402 акции на 9,6 миллиона долларов. Caterpillar (CAT): 5 334 акции на 4,5 миллиона долларов. Iridium Communications (IRDM): 33 315 акций на 1,4 миллиона долларов.
Образец имеет большее значение, чем любое имя. Три из этих компаний (AMD, Teradyne, Caterpillar) продают кирки и лопаты для искусственного интеллекта и промышленного развития, а две (Rocket Lab и Iridium) — это космические и спутниковые компании, которыми Вуд владел в течение многих лет.
Сокращение всех пяти одновременно в один и тот же день, когда они были загружены на гиперскалер и атомную электростанцию, похоже на преднамеренную передачу от поставщиков нижестоящим владельцам платформ.
Это не первая крупная распродажа в месяце. Ранее этой весной Вуд отказался от 30 миллионов долларов у другого давнего фаворита, намекнув, что апрельская встряска является частью более широкого изменения тезисов, а не разовым.
Какие торговые сигналы Кэти Вуд предваряют прибыль Amazon в первом квартале
Вуд покупает акции, к которым уже привыкли остальные участники Уолл-стрит. Акции Amazon выросли более чем на 24% за последний месяц, чему способствовала сделка Meta-AWS и более широкий технологический энтузиазм.
Джастин Пост из Bank of America повысил целевую цену до $298 с $275 на прошлой неделе, сославшись на ускорение роста Amazon Web Services (AWS). Аналитик BMO Capital Markets Брайан Питц повысил целевую цену с $310 до $315, указав на проверки каналов, которые предполагают, что рост AWS ускорится в первой половине 2026 года, сообщает TipRanks.
Управляющий фондом покупает и продает
Кэти Вуд покупает падающие акции с мега-капитализацией на 2,5 миллиона долларов Уоррен Баффет отказался от 77% акций Amazon, чтобы купить акции растущих медиа-компаний Кэти Вуд покупает падающие акции технологических компаний с мега-капитализацией на 11 миллионов долларов
Аналитик UBS Стивен Джу – самый оптимистичный из троих. По данным TipRanks, компания ожидает, что в 2026 году выручка AWS вырастет на 38%, что значительно превышает консенсус-прогноз Street в 26%. Если он прав, то позиция Вуда в Amazon стоимостью 72 миллиона долларов вступает в цикл прибыльности, который вот-вот удивит.
По данным S&P Global Market Intelligence, консенсус Уолл-стрит предполагает выручку в размере около $177 млрд и прибыль около $1,63 на акцию, при этом рентабельность AWS составит около 35,7%. Прогноз капитальных расходов на весь год вырос почти до $200 млрд, что почти в четыре раза превышает показатель 2023 года, отметил тот же источник.
Последний номер — прямая линия. Генеральный директор Amazon Энди Ясси прогнозирует, что компания инвестирует около 200 миллиардов долларов в капитальные затраты в 2026 году, в первую очередь в инфраструктуру искусственного интеллекта, чипы, робототехнику и низкоорбитальные спутниковые сети, в заявлении для инвесторов.
Это число помогает объяснить, почему Вуд использует свою нынешнюю книгу для финансирования более крупной доли в Amazon. Это также объясняет, почему вы купили бы небольшую компанию по производству модульных реакторов за одну торговую сессию.
Результаты первого квартала будут опубликованы в среду, 29 апреля, после закрытия торгов.
Что действия Вуда по Amazon, X-Energy и AMD означают для вашего портфолио
Я видел, как Вуд вращался много раз за эти годы. Что выделялось в пятничном фильме, так это симметрия. Три названия кирок и лопат на стороне продаж. Владелец буровой установки и энергетическая компания-покупатель.
Если он прав, следующий этап торговли искусственным интеллектом не будет зависеть от того, какой производитель микросхем выиграет войну архитектур или какая спутниковая компания получит следующий оборонный контракт. Речь идет о том, какие платформы могут монетизировать ИИ в больших масштабах и какие утилиты могут поддерживать свет, пока они это делают.
Это гораздо более ограниченная ставка, чем ARK, сделанная в 2023 и 2024 годах.
Суть обычных инвесторов заключается не в том, чтобы «следовать за Кэти Вуд на Amazon». Ее флагманский ETF, Ark Innovation, в 2025 году прибавил 35,49%, что намного превышает доходность S&P 500 в 17,88%, но его послужной список общеизвестно волатильен. Реальный результат заключается в том, что наиболее наблюдаемый инвестор роста в розничной торговле продвигается вверх по цепочке создания стоимости ИИ, от поставщиков к владельцам.
Если вы владеете корзиной собственных акций ИИ-полупроводников или спутниковых акций, их запись от 24 апреля — это вопрос, который стоит задать в эти выходные. Честный ответ, вероятно, не в панических продажах. Это может быть обзор портфеля перед началом сезона отчетности на следующей неделе.
Следующее подтверждение поступит 29 апреля. Если Amazon осуществит поставки и запасы останутся на плаву, ожидается, что Вуд продолжит строительство. Если цифры разочаровывают и акции падают, на следующее утро посмотрите на дневной торговый файл.
У этого управляющего фондом второй проект всегда является публичным.
Связанный: Кэти Вуд покупает акции с растущей капитализацией на 900 000 долларов
