Если вы такой же болван, как я, вы можете бесконечно говорить о совокупных возможностях «ленивого портфеля» трех фондов: облигаций, отечественных акций и международных акций. Установите его и забудьте; Никогда не смотрите на него снова, пока в этом нет необходимости. Если вас не устраивает портфель из трех фондов, вы можете нанять финансового консультанта, который сможет подобрать для вас конкретные акции для AUM. Альтернативные издержки у вас в голове: чтобы получить низкий коэффициент расходов, вы можете иметь несколько ETF, соответствующих портфелю из трех фондов, или вы можете доверить принятие всех решений консультанту, который будет брать больше за управление вашим портфелем.
Если вы поклонник Уоррена Баффета, вы узнаете это как его всегда рекламируемый «круг компетенции», где вы придерживаетесь того, что знаете, и оставляете то, чего не знаете, тем, кто, ну, знает. Инвестируйте в то, что вы понимаете, и в вещи, которые имеют долгосрочную ценность, и оставьте частую торговлю и волатильность рынка тем, кто знает, что делает.
Кажется, что философия короля капитализации может работать не только для инвестирования, но и для выбора кредитных карт и преимуществ, которые они дают.
По крайней мере, так считает Крис Фред, глава отдела кредитных карт и необеспеченных кредитов в TD Bank, который сказал, что иногда погоня за баллами (или «взбалтывание», как это называют знающие люди) может быть слишком сложной задачей для обычного человека.
«Точно так же, как Уоррен Баффет советует покупать индексный фонд, хорошая карта с фиксированной процентной ставкой часто выигрывает у всех причудливых категорий бонусов», — сказал Фред журналу Fortune.
Идея проста, в стиле Баффета: если вы знаете, что делаете, мы рекомендуем открыть несколько карт, каждая из которых имеет разное количество баллов или кэшбэка для каждой категории. Если нет, вам следует придерживаться «круга компетентности» и выбрать общую карту кэшбэка, чтобы не пытаться совершать ежедневные операции на кассе.
Бит, как концепция
Хотя концепция «оттока» является довольно новой (последние три десятилетия) по отношению к кредитным картам, она может быть такой же старой, как и сами личные финансы. Возможно, вы помните времена App-O-Rama, когда люди пытались обмануть финансовые учреждения, открывая несколько кредитных карт одновременно, чтобы не испортить свой кредитный рейтинг при каждом снятии средств.
В 1999 году Дэвид Филлипс сделал эту агитацию массовой, воспользовавшись рекламной акцией по пудингу и заработав более 1,25 миллиона миль для часто летающих пассажиров. (Что бы это ни стоило, льготы по кредитным картам только начались; вспомните и посетите веб-страницу предложений Amex 2003 года, чтобы увидеть начало преимуществ кредитных карт.) В 1900-х годах банки поощряли людей открывать сберегательные счета с бесплатным депозитом в размере около 100 долларов. И даже в 700-х годах и позже люди покупали серебряные монеты по номинальной стоимости и конвертировали их на Монетном дворе Англии, чтобы получить новые монеты, которые стоили больше, чем их первоначальная покупная цена.
Проще говоря, агитация в различных формах ведется уже давно. В мире кредитных карт субреддит r/churning посещают почти 30 000 человек в неделю и даже имеет целый раздел часто задаваемых вопросов о том, как отговорить обычного человека от участия в сбивке с рынка, предлагая несколько причин, с которыми согласен Фред.
«Люди думают: «Я всегда смогу побить эти 2%». В среднем они так не думают», — сказал Фред.
Фред сослался на три предложения по кредитным картам TD Bank, которые включают 2% кэшбэка на все и еще 1% базового кэшбэка на все, а также кэшбэк от 2% до 3% на некоторые категории. По сравнению с другими эмитентами карт, держатели карт которых решают, какую карту использовать на заправке или за столиком в ресторане, говорит Фред, мысленные подсчеты просто не стоят того для обычного потребителя, особенно когда им никогда не удается превзойти общий кэшбэк в размере 2%, который они гарантированно получают с другими картами.
Возьмем, к примеру, премиальную карту, которая предлагает 4 раза больше на питание, но только 1 раз на аптеки и предметы первой необходимости. Предлагает 3x на продукты, 1,5x на путешествия, но без транспорта. Баллы за питание и продукты питания, вероятно, превысят 2% кэшбэка по другим картам, но будут компенсированы 1x и 1,5x в других местах. Затем добавьте тех, у кого есть несколько карт, и у вас появятся держатели карт, которым, как пошутил Фред, придется постоянно обращаться к электронной таблице, чтобы убедиться, что они получают максимальную выгоду за свои деньги, тогда как общий кэшбэк в размере 2% оставит держателя карты без всякой заботы в мире, зная, что он получает максимум, что когда-либо получит.
Добавить ежегодные сборы
Это всего лишь споры о баллах и возврате денег. Добавьте к этому непомерные ежегодные сборы, и использование всех преимуществ ваших карт действительно превратится в гонку.
«Чем выше ставка, тем больше преимуществ вы, как правило, получаете», — сказал Фред. «Это опасное предложение: вам лучше начать пользоваться этими льготами, иначе будет очень сложно оправдать плату».
Некоторые из этих карт могут стоить почти 1000 долларов, но продаются как приносящие на тысячи больше преимуществ, только если владелец карты не забывает использовать их соответствующим образом. Используйте одну карту и получайте ежемесячный кредит на еду на вынос или попутку; воспользуйтесь другим и получите полугодовой ваучер на отель или ранний доступ к бронированию ресторанов или эксклюзивным спортивным мероприятиям.
По словам Фреда, они созданы для того, чтобы препятствовать их использованию. Есть причина, по которой вам следует выбрать предложение на портале вашей кредитной карты, а не автоматически применять его в качестве кредита по счету. И это также причина, по которой клиенты возвращаются.
«Эти клиенты строгие. Они знают, что каждый год тратят определенную сумму в качестве ежегодных сборов, поэтому им это положено», — сказал Фред.
Недавнее исследование Merry Money, проведенное TD Bank, показало, что 79% потребителей активно ищут купоны, специальные предложения и предложения, в то время как 72% пользователей кредитных карт, которые планируют использовать карту для праздничных расходов, ожидают получить вознаграждение за эти покупки. Эти сделки, по словам Фреда, могут стать тем, как некоторые даже планируют расходы по кредитным картам.
Ситуация усложняется со сторонними партнерами, которые также предлагают льготы держателям карт, чем эмитенты и держатели карт оправдывают высокую годовую комиссию.
«Они думают, что получат выгодную сделку, если сохранят эту карту и будут ее использовать, и именно это делает эти экосистемы такими мощными», — сказал Фред.
