20 августа 2011 года легендарный венчурный капиталист Марк Андриссен опубликовал сообщение в блоге (и сопроводительное эссе в The Wall Street Journal), которое стало священным текстом изоляции Кремниевой долины. В докладе, озаглавленном «Почему программное обеспечение пожирает мир», утверждалось, что глобальная экономика претерпевает «драматические и широкие технологические и экономические изменения» и что компании-разработчики программного обеспечения готовы захватить большую часть отрасли.
Пятнадцать лет спустя, в феврале 2026 года, пророчество Андриссена исполнилось так, как не могли предсказать даже самые крупные быки. Фактически, программное обеспечение съело розничную торговлю (Amazon), видео (Netflix), музыку (Spotify) и телекоммуникации (Skype), как и предсказывал Андриссен, но в феврале рынок испытал шок в 1 триллион долларов, потому что что-то съело само программное обеспечение. Этим чем-то, конечно же, был искусственный интеллект.
Аналитики программного обеспечения Morgan Stanley во главе с Китом Вайсом на этой неделе предложили «внутренний обзор» в крупной исследовательской заметке, утверждая, что «программное обеспечение ИИ ЕСТЬ», но также и то, что программное обеспечение растет настолько всепоглощающе, что фактически начинает съедать саму работу. У a16z Андриссена есть основная стратегия инвестирования в корпоративное программное обеспечение, включая облачные технологии, безопасность и программное обеспечение как услугу (SaaS), но соглашение стоимостью более триллиона долларов под названием «SaaSpocalypse» затрагивает самую суть этой модели. Кажется, Андриссен был более прав, чем он предполагал, в отношении программного обеспечения, захватившего мир.
Первоначальное пророчество
Андриссен сказал, что такие компании, как Amazon и Netflix, были не просто спекулятивными ставками, а «настоящими, быстрорастущими, высокодоходными и хорошо защищенными предприятиями», которые строили глобальную экономику, полностью подключенную к цифровым технологиям. Он правильно определил, что Borders передает свои ключи Amazon, что Netflix уничтожает Blockbuster и что «программное обеспечение также поглощает большую часть цепочки создания стоимости в отраслях… в физическом мире», таких как автомобили и сельское хозяйство.
На протяжении полутора десятилетий он был прав. «Созидательное разрушение», к которому он призывал – цитируя экономиста Йозефа Шумпетера – уничтожило традиционных правителей и принесло триллионы долларов дохода повстанцам в сфере программного обеспечения. Однако революция ИИ, начавшаяся в 2022 году, и SaaSpocalypse 2026 года предполагают, что цикл творческого разрушения достиг порога самой индустрии программного обеспечения. Вайс из Morgan Stanley написал о «тройке страхов в области программного обеспечения», которая в настоящее время приводит к падению котировок акций на 33%, что приводит к фундаментальному сомнению в отношении бизнес-модели программного обеспечения.
Раньше программное обеспечение требовало, чтобы человек-оператор вводил эти данные и манипулировал ими. Теперь Уолл-стрит опасается, что программное обеспечение может сделать все это самостоятельно. «Генераторный ИИ представляет собой продолжающееся расширение типов работы и бизнес-процессов, которые программное обеспечение теперь может эффективно автоматизировать», — написал Вайс, пересматривая первоначальную оценку своей команды, согласно которой общий адресный рынок корпоративного программного обеспечения может вырасти на 400 миллиардов долларов к 2028 году. Три риска ставят это под сомнение, главный из которых заключается в том, что «поскольку GenAI автоматизирует более широкий спектр работы, увеличение производительности приведет к сокращению числа сотрудников, необходимых для выполнения этих задач».
Если программное обеспечение позволяет компании сократить штат вдвое, оно также вдвое сокращает количество необходимых ей подписок на программное обеспечение. После того, как программное обеспечение захватило мир, оно, похоже, начало съедать доходы своих создателей, съедая рабочие места своих пользователей.
Угроза «сделай сам»
В 2011 году Андриссен предсказал, что «инструменты программирования… облегчают запуск глобальных стартапов, основанных на программном обеспечении», и считал это благом для предпринимателей. Однако сегодня инвесторы начинают рассматривать эту демократизированную простоту создания как угрозу авторитетным гигантам программного обеспечения.
Одним из главных опасений, на которые ссылается Morgan Stanley, является рост популярности программного обеспечения «сделай сам» (DIY). В просторечии это называется «вибрационным кодированием», когда пользователь просит ИИ кодировать объекты в соответствии с определенной вибрацией, которую он ищет. Поскольку инструменты генерации кода искусственного интеллекта значительно сокращают затраты и навыки, необходимые для написания кода, растет опасение, что «компании предпочтут разрабатывать больше программного обеспечения самостоятельно», а не платить дорогим сторонним поставщикам.
Кроме того, существует надвигающаяся угроза со стороны «поставщиков моделей» (создателей передовых моделей ИИ), которые сделают традиционные приложения устаревшими. Есть опасения, что агент ИИ может действовать как «интеллектуальный пользовательский интерфейс», объединяя данные и инструменты для автоматизации рабочих процессов на лету. В этом сценарии своеобразное «приложение» исчезает, заменяясь единой всезнающей моделью, которая служит операционной системой для всего предприятия.
Будут ли действующие власти сопротивляться?
Как и другие аналитики (и несколько нервных руководителей SaaS), Morgan Stanley утверждал, что реакция рынка преувеличена, повторяя мнение Андриссена 2011 года о том, что инвесторы игнорируют «внутреннюю ценность», которую они имеют прямо перед ними. В банке предположили, что «медвежьи аргументы вокруг GenAI, похоже, придают слишком мало доверия способности существующих поставщиков программного обеспечения участвовать в этом инновационном цикле».
Андриссен однажды предупредил, что «традиционным компаниям-разработчикам программного обеспечения, таким как Oracle и Microsoft, все больше угрожает ненужность». Однако в 2026 году Morgan Stanley назвал Microsoft, наряду с Salesforce и ServiceNow, «лучшими спортсменами», способными победить. Это правда, что Salesforce находится «в эпицентре бури» с точки зрения рабочих процессов, которые, как ожидается, GenAI нарушит. Но Вайс сказал, что традиционные компании, такие как Salesforce, успешно превращаются в «быстрых последователей», интегрируя искусственный интеллект, чтобы укрепить свои позиции, а не потерять их. Например, у Salesforce ежегодный регулярный доход, связанный с искусственным интеллектом, увеличился на 114% по сравнению с прошлым годом.
Уменьшив масштаб, Morgan Stanley заявил, что видит «путь инноваций, который на самом деле выглядит относительно знакомым»: сочетание повышенной производительности, лучшего использования инструментов для автоматизации функций и ценности программного обеспечения, «основанного на сокращении рабочей силы». Разница сейчас заключается в быстрых темпах инноваций по сравнению с предыдущими циклами и в лучших инструментах, доступных на рынке. В нем внимательно рассматриваются Amazon Web Services и переход в начале 2010-х годов к облачным вычислениям. Даже несмотря на снижение показателя стоимости/продаж программного обеспечения на 33% с октября, акции группы торгуются примерно на 15% выше, чем в начале эры облачных технологий.
В своего рода продолжении знаменитого эссе Андриссена его собственная фирма запустила новое интеллектуальное лидерство (что происходит довольно регулярно). Стивен Синофски из a16z отверг идею «смерти программного обеспечения» ранее в этом месяце, утверждая, что «ИИ меняет то, что мы создаем и кто это создает, но не то, сколько нужно создать. Нам нужно гораздо больше программного обеспечения, а не меньше». Он предложил пять прогнозов, включая создание большего количества программного обеспечения с новыми, гораздо более сложными инструментами, но также признал, что «абсолютно верно, что некоторые компании этого не добьются», и что бесконечные изобретения и переосмысления — это путь капитализма. Анализ отчетов из списка Fortune 500 показывает, что это действительно так.
В своем эссе 2011 года Андриссен с оптимизмом заключил революцию в области программного обеспечения «глубоко позитивной историей для американской экономики». Он признал наличие проблем, в частности то, что «многие работники в существующих отраслях окажутся на неправильной стороне революции, основанной на программном обеспечении».
Вот тут-то на этот раз все может быть совсем по-другому. Даже если программное обеспечение найдет способ восстановить свою популярность и продолжить свое восходящее движение, аналитики все чаще видят будущее роста ВВП и производительности без привлечения большого количества человеческого труда. Майкл Пирс из Oxford Economics недавно присоединился к группе, в которую входят Bank of America Research и Goldman Sachs, и предупредил, что экономика США приближается к точке, когда ей больше не нужно будет создавать новые рабочие места для продолжения роста производства.
Лауреат Нобелевской премии соучредитель Google DeepMind Демис Хассабис недавно рассказал главному редактору журнала Fortune Элисон Шонтелл, что он воодушевлен миром «радикального изобилия», даже несмотря на то, что впереди нас ждет «ренессанс», но что, пока мы туда не доберемся, придется ждать 10-15 лет встряски. Это может произойти, когда экономика поймет, что делать со всем трудом, затраченным на программное обеспечение.
