В течение многих лет звезда YouTube Хэнк Грин придерживался той же простой инвестиционной мудрости, которую проповедовали такие легенды, как Уоррен Баффет: вложите свои деньги в индексный фонд S&P 500 и оставьте его в покое.
Этот совет хорошо послужил миллионам инвесторов: только в этом году индекс вырос примерно на 16%, а средний прирост составил более 20% за последние три года и около 14,6% за последние два десятилетия. В большинстве случаев инвесторы, которые пытаются выбрать отдельные акции, такие как Tesla или Meta, легко терпят поражение.
Но пока Уолл-стрит беспокоится о возможном пузыре, вызванном искусственным интеллектом (от инвестора Майкла Берри до экономиста Мохамеда Эль-Эриана, бьющего тревогу), Грин не ждет, чтобы увидеть, что произойдет. Он уже пересматривает, какая часть его собственного богатства связана с крупными технологиями.
Одна важная причина: индекс S&P 500 более сконцентрирован, чем когда-либо. Топ-10 компаний (включая Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google и Meta) представляют почти 40% всего индекса. И почти все они инвестируют миллиарды в ИИ.
«Я чувствую, что мои деньги раскрыты больше, чем мне хотелось бы», — сказал Грин в видео, которое набрало более 1,6 миллиона просмотров. «Я чувствую, что, вложив большую часть своих денег в S&P 500, я делаю ставку на прекрасное будущее искусственного интеллекта. И я определенно не думаю, что это будущее наступит».
Таким образом, Грин хеджирует свои риски. Вы возьмете 25% денег, которые вы ранее инвестировали в индексные фонды S&P 500 (значительная часть для миллионера, заработавшего свои деньги самостоятельно), и переместите их в более диверсифицированный набор активов, в том числе:
Индексные фонды S&P 500, которые склоняются к компаниям с более низкой оценкой и меньшим ажиотажем, вызванным искусственным интеллектом. Акции компаний со средней капитализацией, которые, по его мнению, могут выиграть, если более мелкие компании получат большую долю прироста производительности от ИИ. Международные индексные фонды, которые предлагают инвестиции за пределами рынка высоких технологий США.
Тезис Грина прост: даже если ИИ преобразует экономику, крупнейшими победителями в конечном итоге могут оказаться не компании с большой капитализацией, создающие модели.
«Я думаю, что эти гигантские компании, предоставляющие модели искусственного интеллекта, фактически будут конкурировать друг с другом за этих клиентов, отчасти конкурируя по цене», — сказал Грин. «И это может означать, что ценность, которую принесет малый бизнес, будет больше, чем ценность, которую принесут крупные компании, занимающиеся искусственным интеллектом. Но кто знает? Я думаю, что это может произойти».
Что делать, если ваши опасения преувеличены? С этим его тоже все в порядке.
«Если я ошибаюсь, то 75% моих денег все еще находятся в безопасном месте, о котором все говорят, а именно в индексе S&P 500».
Послание YouTuber зрителям поколения Z и поколения Alpha: Фондовый рынок — это не «схема Понци»
По данным TIAA, поколение Z продолжает отставать от других поколений в финансовой грамотности, от сбережений и инвестирования до понимания рисков. Кроме того, каждый четвертый признает, что не доверяет своим финансовым знаниям и навыкам, что является серьезным признанием, учитывая, что каждый седьмой пользователь кредитных карт поколения Z исчерпал свои кредитные карты, а многие молодые люди имеют тысячи долгов по студенческим кредитам.
Грин, который описывает себя как «успешного 45-летнего человека средних лет», говорит, что пытается смоделировать, как на самом деле выглядит вдумчивое, долгосрочное принятие решений. И часть этих усилий включает в себя развенчание большого заблуждения, разделяемого некоторыми членами вашей аудитории:
«Я получаю комментарии от людей, которые говорят: «Я не могу поверить, что вы участвуете в этой схеме Понци», — сказал Грин журналу Fortune. «Я хочу оттолкнуть этих людей, потому что я не думаю, что фондовый рынок — это схема Понци. Я думаю, что сейчас он переоценен, но я думаю, что он привязан к реальной стоимости, которая фактически создается в мире».
Его более широкая точка зрения: инвестирование — это не просто атмосфера или просто вложение денег в самые популярные акции недели; скорее, это то, что необходимо серьезно исследовать.
«Многие люди думают, что инвестирование — это все равно, что получить учетную запись Robinhood и купить Tesla», — добавил Грин. «И я сказал: «Нет, вам нужно открыть счет в Fidelity и купить недорогой индексный фонд для всех или просто хранить его в своем 401K и позволить людям, которые им управляют, управлять им», что делают многие люди, и это тоже нормально».
Ваши юные зрители обращают внимание. Один популярный комментарий резюмировал это: «Как молодой человек, добирающийся до того момента в своей жизни, когда я начинаю думать об инвестировании, я очень ценю, что вы рассуждаете своей логикой и даете мне массу предупреждений вместо того, чтобы говорить мне покупать, покупать, покупать именно то, что вы покупаете, покупаете, покупаете». Комментарий уже собрал более 4700 лайков.
Финансовые консультанты согласны: диверсификация портфеля имеет решающее значение
Хотя у Грина нет финансового опыта, эксперты в мире инвестиций заявили, что они в основном согласны с его доводами: иметь диверсифицированный портфель — это правильный путь, особенно если вы беспокоитесь о пузыре искусственного интеллекта.
«В отличие от многих компаний доткомов, сегодняшние технологические гиганты, как правило, имеют значительные доходы, денежные резервы и устоявшиеся бизнес-модели, выходящие за рамки искусственного интеллекта», — сказал сертифицированный специалист по финансовому планированию Бо Хэнсон, ведущий The Money Guy Show, в видео, обсуждающем точку зрения Грина.
«Тем не менее, риск концентрации остается серьезной проблемой для инвесторов, стремящихся к диверсификации. Однако именно поэтому мы советуем не вкладывать все инвестиции исключительно в индекс S&P 500, особенно если у вас более короткий временной горизонт».
Хэнсон добавил, что умные инвесторы распределяют свои деньги по нескольким классам активов, включая акции малой капитализации, международные акции и облигации, чтобы снизить волатильность портфеля и обеспечить
более стабильные доходы в различных рыночных условиях.
Это мнение поддержал Дуг Орнштейн, директор TIAA Wealth Management, который сказал, что важно понимать, что не все инвестиции должны способствовать росту.
«Особенно с возрастом наличие гарантированных потоков дохода становится решающим. Такие продукты, как аннуитеты, могут обеспечить надежные выплаты независимо от колебаний рынка, создавая основу финансовой безопасности», — сказал Орнштейн журналу Fortune. «Думайте об этом как о создании нижнего уровня под своим портфелем, которого не сможет коснуться волатильность рынка».
