Источник изображения: Getty Images
Благодаря SIPP нынешние колебания рынка могут открыть редкое окно для долгосрочных инвесторов. Для налогоплательщиков по базовой ставке каждый взнос увеличивается на 25% за счет государственных налоговых льгот.
В то же время падение цен на акции приводит к росту дивидендной доходности акций «голубых фишек». В течение десятилетий сохранение этих высоких доходов (в сочетании с первоначальным повышением налогов) может существенно повлиять на размер вашего пенсионного фонда.
Может ли это быть один из тех редких моментов, которые имеют долгосрочное значение для SIPP?
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию. Читатели несут ответственность за проведение собственной комплексной проверки и получение профессиональных консультаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Долгосрочная направленность
Капитализация – лучший друг инвестора. Это способствует долгосрочному созданию богатства, и ранние выгоды, особенно когда рынок падает и дивидендная доходность растет, могут оказать наибольшее влияние на ваш SIPP.
Когда вы покупаете акции во время колебаний, вы фиксируете будущие денежные потоки с более высокой доходностью. Дивиденды с этого момента могут позволить купить больше акций с течением времени, увеличивая силу компаундирования, даже если цены позже восстановятся.
Последовательность также имеет значение. На графике ниже показано, как инвестиции в размере 5000 фунтов стерлингов в год (увеличенные до 6250 фунтов стерлингов за счет налоговых льгот) могут вырасти в течение 20 лет с различной доходностью.
Консервативная доходность в 7% достигает 255 000 фунтов стерлингов. При текущей высокой доходности доходность в 9% может привести вас к £320 000, тогда как оптимистический сценарий в 10,5% приведет вас к £380 000.
Графика создана автором
Даже на шатких рынках дисциплина и терпение могут превратить краткосрочное снижение в долгосрочную прибыль, что является напоминанием о том, почему нынешняя ситуация может стать уникальной возможностью для инвесторов SIPP.
Известным плательщиком дивидендов, чьи и без того отличные показатели растут на фоне распродажи на рынке, является компания Legal & General (LSE: LGEN).
Дивидендная доходность 9%
Возможно, рынок разочарован результатами 25 финансового года, но я вижу многообещающие результаты.
Базовая прибыль выросла на 6%, а прибыль на акцию выросла на 9%, что способствовало увеличению дивидендов на 2%. После недавней распродажи доходность выросла до 9%.
Однако что действительно выделялось, так это выкуп акций на сумму £1,2 млрд (крупнейший в истории компании), что свидетельствует об уверенности в будущих денежных потоках.
Заглядывая в будущее, компания имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из долгосрочных тенденций роста. Спрос на пенсионные планы для снижения риска остается высоким, создавая устойчивый поток бизнеса.
Фактически, компания имеет информацию о потенциальных сделках на сумму 17 миллиардов фунтов стерлингов, включая 10 сделок на сумму более 1 миллиарда фунтов стерлингов, которые могут быть завершены в 2026 году.
Риски, которые следует учитывать
Затянувшийся конфликт на Ближнем Востоке может оказать давление на рынки. Рост цен на энергоносители рискует замедлить рост мировой экономики и повысить инфляцию, которая уже нанесла ущерб акциям и облигациям.
Для такого управляющего активами, как Legal & General, это важно. Падение рынков может привести к сокращению активов под управлением, а ухудшение экономических условий может повлиять на спрос на пенсии и инвестиционные продукты.
В то же время страховщики сильно подвержены риску рынков облигаций. Если условия корпоративного кредитования ухудшатся во время рецессии, это может оказать давление на инвестиционные доходы и, в свою очередь, на денежные потоки.
Общая картина
Колебания рынка могут быть неприятными. Но долгосрочные инвесторы, использующие SIPP, могут незаметно изменить шансы.
Установленная сегодня более высокая доходность не только увеличивает доход сейчас, но и формирует структуру портфеля на десятилетия. И, как показано на диаграмме выше, даже небольшие различия в доходности могут со временем привести к значительному увеличению фонда.
В этом контексте подобные периоды — не просто шум. Это моменты, которые могут оказать долгосрочное влияние на долгосрочное благосостояние.
