Источник изображения: Getty Images
Дивидендные акции — это то, чем наиболее известен индекс FTSE 100. Но когда индекс приближается к 10 000, многие выдающиеся доходы снизились. Однако я по-прежнему сосредоточен на устойчивых дивидендах. Следующие три компании приносят доход около 5%, что делает их заслуживающими внимания на рынке, где щедрые выплаты найти становится все труднее.
Нефтяной майор
BP (LSE: BP.) уже много лет является ключевой частью моего портфеля. Дорогостоящий переход от нефти к возобновляемым источникам энергии, возможно, повлиял на настроения, но генерация денежных средств остается исключительной.
Даже в так называемый неурожайный 2024 год компания сгенерировала более $11 млрд свободного денежного потока, что более чем вдвое превышает общий объем дивидендов, выплаченных акционерам. Его дивиденды также неуклонно росли после Covid, как показано на графике ниже. Сегодня доходность составляет 5,3%.
Графика создана автором
Однако существуют риски. Компания по-прежнему обременена крупными отчислениями от обесценения, в основном из-за неудачных проектов в области возобновляемых источников энергии и разлива нефти Deepwater Horizon. В прошлом году процент обесценения от прибыли был в пять раз выше, чем у конкурента Shell.
банковский гигант
Следующим в списке моих дивидендных звезд является азиатский банковский гигант HSBC (LSE: HSBA). В 2024 году компания выплатила 87 центов на акцию, что стало самым высоким дивидендом со времен мирового финансового кризиса. При текущей доходности в 4,6% выплаты были поддержаны обратным выкупом акций, вызванным ростом прибыли на акцию.
Компания наиболее известна своими операциями в Гонконге, где она является крупнейшим банком, но она имеет поистине глобальное присутствие с активами на балансе более 3 триллионов долларов.
Бизнес диверсифицируется от основного банковского обслуживания и доходов, основанных на процентных ставках, и больше фокусируется на управлении активами и платных услугах.
В настоящее время он находится в процессе масштабной реструктуризации. Хотя это может повысить долгосрочную эффективность, краткосрочные затраты и неопределенность могут повлиять на прибыль до того, как будут реализованы выгоды.
Для тех, кто фокусируется на пассивном доходе, сочетание дивидендов и постоянных обратных выкупов HSBC делает акции HSBC достойными внимания как часть диверсифицированного портфеля ISA.
страховая игра
Третья акция, которая долгое время была верным приверженцем моего портфеля ISA, — это тяжеловес общего страхования Aviva (LSE: AV).
Цена акций вырастет на 36% в 2025 году, и при соотношении цены к прибыли, равном 27, на первый взгляд они не выглядят дешевыми.
Несмотря на это, по итогам первой половины лета она увеличила дивиденды на 10%. Покрытие денежных дивидендов оставалось чрезвычайно сильным, увеличившись более чем в девять раз в 2024 году.
Двигателем роста компании является страхование автомобилей и жилья, где она уже занимает первое место. Смелое приобретение Direct Line теперь дает ему более 21 миллиона клиентов, больше, чем у многих британских банков.
Важно отметить, что сделка также расширяет охват розничных каналов, включая сайты сравнения цен, в то время как бренд Churchill укрепляет свои позиции на жестко конкурентном рынке дешевых товаров.
Конечно, риски остаются. Страховые премии снизились за последний год, и одновременно с этим возникли затраты на интеграцию, связанную с приобретением Direct Line, что потенциально может оказать давление на рентабельность в ближайшем будущем.
В двух словах
Дивидендные акции остаются одним из самых простых способов получения надежного пассивного дохода, даже на рынке, близком к историческим максимумам. Сосредоточив внимание на стабильном генерировании денежных средств и хорошо покрытых платежах, я стремлюсь защитить свой поток доходов ISA, одновременно предоставляя себе наилучшие шансы на долгосрочную прибыль, превышающую инфляцию.
