Источник изображения: Getty Images
Персональная пенсия с самоинвестированием (SIPP) — это отличный способ получить достойный доход на пенсии. Вот как я коплю себе на пенсию. Я создаю портфель из акций FTSE 100, большинство из которых выплачивает мне регулярные дивиденды два раза в год, которые я реинвестирую сегодня, но планирую вывести в качестве пассивного дохода, как только перестану работать.
Всегда стоит рассчитать, какого размера должен быть горшок. Давайте посчитаем цифры для тех, кто надеется зарабатывать 2000 фунтов стерлингов в месяц или 24 000 фунтов стерлингов в год.
Создаю свой пенсионный фонд
Доход от SIPP зависит от эффективности базовых инвестиций. Например, если портфель генерирует доход в размере 3% годовых, годовой доход в размере 24 000 фунтов стерлингов потребует SIPP в размере 600 000 фунтов стерлингов.
Увеличение доходности уменьшает требуемый капитал. Таким образом, если инвесторы получат 6%, они смогут снизить целевой доход всего до 400 000 фунтов стерлингов.
Высокодоходные акции FTSE 100 позволяют небольшим пенсионным фондам генерировать более высокий уровень дохода. В моем SIPP есть целый ряд таких компаний, в том числе страховая компания и управляющая активами Legal & General Group (LSE: LGEN).
Legal & General работает блестяще
В настоящее время он предлагает одну из самых высоких дивидендных доходностей во всем индексе FTSE 100, едва ли можно считать 8,87% за последний год. Если бы я вложил весь свой SIPP в эту акцию, я мог бы получать доход в размере 24 000 фунтов стерлингов в год всего за 270 500 фунтов стерлингов.
Хотя это было бы безумием. Я бы оставил свой пенсионный доход на воле судьбы одной-единственной компании. Если бы дивиденды были сокращены, а это возможно, мой доход резко упал бы.
Хотя доход составляет A+, цена акций Legal and General получает от меня оценку C-. За последний год он вырос всего на 4%, хотя пятилетний показатель роста немного лучше – 24%.
Частично это связано с этими щедрыми дивидендами. Он выплачивается два раза в год, и каждый раз цена акций падает, чтобы учесть деньги, покидающие компанию. Хотя выплаты щедры, они происходят за счет прироста капитала.
Это проблема для всех акций с высоким доходом, но я заметил, что Aviva, главный конкурент Legal & General в секторе, добился огромного роста цен на акции помимо своих дивидендов. Так что это не неизбежно.
Дивиденды и обратный выкуп акций
Беспокоит то, что юридические и общие дивиденды покрываются за счет прибыли только один раз, тогда как обычно мне хотелось бы видеть двойное покрытие. Тем не менее, совет директоров указал, что он может продолжать увеличивать выплаты акционерам, хотя и на скромные 2% в год.
Надеюсь, он выполнит свое обещание, но гарантий нет. Если мы переживем крупный крах фондового рынка, о котором все предупреждают, выдержать его будет труднее.
Баланс компании сильный, резервы превышают нормативные требования, а совет директоров нашел достаточно дополнительных денежных средств для завершения обратного выкупа акций на сумму 500 миллионов фунтов стерлингов.
Я думаю, что всем, кто хочет получать доход от SIPP, стоит задуматься о Legal & General, даже если цена акций продолжает отставать. Но инвесторам следует покупать только с долгосрочной перспективой, как часть сбалансированного портфеля акций с разным профилем роста и дохода. Со временем такой подход может помочь превратить скромный пенсионный фонд в надежный, долгосрочный второй источник дохода.
