Источник изображения: Getty Images
Поставщик государственных услуг FTSE Telecom Plus (LSE: TEP) снизился на 12% с максимума 24 июня, 12 месяцев в 21 фунтов стерлингов. Похоже, что это было результатом падения дохода в результате полного финансового года 24 июня, 2025 финансового года до 1 838 миллиардов фунтов стерлингов с 2 039 миллиардов фунтов стерлингов. Я также считаю, что это происходит от получения прибыли после повышения цены с февраля.
В противном случае, 2025 год увидел скорректированный налоговый выигрыш в 126,3 млн фунтов стерлингов. Это ознаменовало годовое увеличение на 8,1%, в то время как действие, скорректированное с помощью действий, увеличилось на 9,4% до 119,2 пенса.
Эти результаты позволили компании увеличить свои дивиденды на 13,3% до 94p на акцию, еще один рекорд.
Мобильные услуги являются лишь одной из основных компаний Telecom Plus Five, которые имеют коммерческое название «Утилита Warehouse». Другие – это энергетические карты, широкополосная связь, безопасная и возмещение.
Компания ожидает еще на 15% роста числа клиентов в 2026 году. Она предназначена для двух миллионов клиентов и больше в ближайшие три года. И предсказывает, что разбирательство, скорректированное до налогов, будет в диапазоне 132 млн. Фунтов стерлингов.
Итак, как вы видите оценку обмена?
Существует разница между ценой действия и его стоимостью. Первое – это то, что рынок заплатит в любое время, а второй отражает основные коммерческие фонды.
По моему опыту, возможность точно определить этот разрыв в цене является ключом к большой долгосрочной прибыли. Этот опыт включает в себя несколько лет в качестве старшего инвестиционного банкира и десятилетия в качестве частного инвестора.
Лучший метод, который я обнаружил, – это анализ скидки денежных потоков (DCF). Это определяет, где должна быть цена акций, полученная от прогнозов денежных потоков для базового бизнеса.
Telecom Plus DCF показывает, что он на 31% недооценен по текущей цене 18,57 фунтов стерлингов.
Следовательно, его справедливая стоимость составляет £ 26,91.
Здесь риск заключается в том, что их прибыль, которая вызывает цену и дивиденды любой компании, будет влиять на интенсивную конкуренцию на их рынках.
Тем не менее, прогнозы консенсусных аналитиков заключаются в том, что телекоммуникационная прибыль будет расти на 8,3% в год, чтобы закончить 2028 финансового года.
Высокий дивиденд, готов к тому, чтобы подняться выше
В настоящее время действие выплачивает 5,1%дивидендов. Тем не менее, аналитики прогнозируют, что это увеличится до 5,6%, в этом году, на 6,1% в следующем году и 6,5% в 2027 году.
Таким образом, инвесторы, которые рассматривают владение 11 000 фунтов стерлингов (средняя сбережения Соединенного Королевства) в акциях, принесут 10 034 фунтов стерлингов через 10 лет.
Это основано на средней доходности 6,5% и использовании «соединения дивидендов».
После 30 лет на той же базе это увеличится до 65 910 фунтов стерлингов. На этом этапе общая стоимость владения телекоммуникациями будет более действительной 76 910 фунтов стерлингов.
И это платит 4999 фунтов стерлингов в год дивидендного дохода на этом этапе!
Я куплю акции?
Мой общий портфель хорошо сбалансирован в это время с сочетанием остановок и дивидендных акций.
И я нахожусь в взгляде «Если это не сломано, не исправляйте это», чтобы инвестировать.
Однако, если какие -либо из моих действий роста или дивидендов стали иметь более низкую доходность, Telecom Plus будет лидером, чтобы занять это место.
