Что-то необычное происходит, когда перед большинством пенсионеров ставится фраза «гарантированный пожизненный доход». Их глаза загораются, затем они слышат слово «аннуитет», и разговор заканчивается, не успев начаться.
Такая реакция понятна. Аннуитеты десятилетиями были похоронены под слоем негативной прессы, заоблачных комиссий и тактики продаж, которая приносила гораздо больше пользы консультантам, чем клиентам. Но не все аннуитеты были одинаковыми, и полное уклонение от уплаты налогов стоило некоторым пенсионерам десятков тысяч долларов нереализованной налоговой экономии и гарантированного дохода.
Есть один тип, который отличается от остальных: квалифицированный договор долгосрочного аннуитета, более известный как QLAC. Это не аннуитет, который предлагает вам ваш брокер. Это проще, дешевле и разработано специально для решения двух проблем, из-за которых большинство пенсионеров не спят по ночам: нехватки денег и уплаты слишком больших налогов при выходе на пенсию.
Если у вас традиционная IRA или 401(k), вам необходимо понять, как она работает. Потому что как только RMD вступают в силу в возрасте 73 лет, ваши возможности начинают сужаться, и окно для правильной настройки QLAC начинает закрываться.
Как QLAC влияет на ваш пенсионный доход
QLAC — это аннуитет с отложенным доходом, который финансируется за счет денег традиционного IRA, 401 (k), 403 (b) или 457 (b). Вы платите единовременную сумму страховой компании сегодня, и взамен страховщик гарантирует вам фиксированный ежемесячный доход, начиная с выбранной вами даты в будущем и до достижения 85 лет.
Что отличает его от стандартного аннуитета, так это налоговый режим. IRS позволяет вам снять до 210 000 долларов США с баланса вашего пенсионного счета для расчета необходимых минимальных выплат (RMD).
Это исключение, установленное в соответствии с правилами Казначейства и значительно расширенное Законом SECURE 2.0, может значительно снизить ваш налогооблагаемый доход в течение многих лет, потенциально до 85 лет, максимального возраста отсрочки, разрешенного правилами IRS. Причина важна для вашего ежемесячного бюджета. Более низкие значения RMD означают более низкий скорректированный валовой доход.
Более низкий скорректированный валовой доход означает, что вы можете избежать пороговых значений дохода, которые приводят к более высоким страховым взносам Medicare Parts B и D, известным как надбавки IRMAA, а также можете уменьшить сумму ваших пособий по социальному обеспечению, которые облагаются федеральным подоходным налогом.
Почему так много пенсионеров игнорируют QLAC и во сколько им обходится это молчание
Рынок аннуитетов переполнен и запутан, и большая часть того, что продается под маркой аннуитета, не является QLAC. В сфере продаж доминируют переменные аннуитеты, нагруженные «райдерами», индексированные аннуитеты, привязанные к показателям фондовых индексов, и немедленные аннуитеты со сложной структурой платежей.
QLAC, с другой стороны, имеет простую конструкцию.
Больше социального обеспечения:
AARP поднимает красный флаг над социальным обеспечением и медицинской помощью Дэйв Рэмси предупреждает американцев о социальном обеспечении и 401 (k) Дэйв Рэмси предупреждает о большой проблеме социального обеспечения
Никакой рыночной доходности не существует. Не существует графика ежегодных взносов, который увеличивается вместе с контрактом. Вы вкладываете деньги, назначаете дату начала, и страховщик платит вам, пока вы живы.
По иронии судьбы, именно эта простота затрудняет продвижение по службе для некоторых финансовых консультантов, поскольку оправдать постоянную плату не так уж сложно.
Продолжительность жизни — более глубокая проблема для пенсионеров
Более глубокая проблема – грамотность в вопросах долголетия. В исследовательской статье Института TIAA было обнаружено, что только 32 процента взрослых американцев правильно понимают ожидаемую продолжительность жизни 65-летнего человека сегодня.
Это недоразумение имеет прямое следствие: пенсионеры обычно недооценивают, как долго должен длиться их доход, и создают пенсионные планы, рассчитанные на более короткий период, чем того требует реальность.
Рассмотрим цифры Управления социального обеспечения: сегодня 65-летний мужчина может рассчитывать прожить примерно до 84 лет, а 65-летняя женщина может рассчитывать прожить примерно до 86 лет.
По теме: Является ли Огайо налоговым штатом для пенсионеров?
По оценкам Общества актуариев, пара, достигшая 65-летнего возраста, имеет 50-процентную вероятность того, что один из супругов доживет до 93 лет. Это означает, что оставшийся в живых сможет выйти на пенсию как минимум на 28 лет.
QLAC разработан специально для этого хвостового риска, который приходится на последнее десятилетие выхода на пенсию, когда социального обеспечения и сокращающихся сбережений может быть недостаточно для покрытия расходов на жилье, здравоохранение и долгосрочный уход, которые только увеличиваются с возрастом.
Как работают числа: реалистичный сценарий
Вот конкретный пример, который ясно показывает это. Допустим, вам 65 лет и у вас традиционная IRA в размере 1 миллиона долларов. Вы решаете выделить 200 000 долларов США на QLAC и установить дату начала своего дохода в возрасте 80 лет. В течение этих 15 лет средства QLAC полностью исключаются из ваших расчетов RMD.
Согласно модели, опубликованной Ассоциацией финансового планирования, 65-летний человек, который выделяет 200 000 долларов США в QLAC с выплатами, начиная с 80 лет, может получать примерно 44 000 долларов в год до конца своей жизни в виде пожизненной ренты.
Если они доживут до 95 лет, это составит примерно 660 000 долларов общего дохода при первоначальной премии в 200 000 долларов. Это не является гарантированным ростом в рыночном смысле. Это гарантированный поток дохода, который представляет собой принципиально иной инструмент, служащий принципиально иной цели.
Вы не пытаетесь превзойти S&P 500. Вы пытаетесь обеспечить покрытие своих основных расходов, таких как еда, жилье и здравоохранение, независимо от того, что будет делать рынок, когда вам исполнится 80 лет.
Ключевые ограничения QLAC, которые вам необходимо знать. Максимальный взнос составляет 210 000 долларов США на человека по всем пенсионным счетам, отвечающим критериям. К приемлемым счетам относятся традиционные IRA, 401(k), 403(b), 457(b); IRA Рота не соответствуют критериям. Согласно правилам IRS, доход должен начаться не позднее 85 лет. Супружеские пары могут внести до 210 000 долларов США отдельно. Лимит в 210 000 долларов ежегодно индексируется с учетом инфляции в соответствии с Законом SECURE 2.0. Доступна опция возврата премии, позволяющая наследникам получить неиспользованные средства.
Лимит в 210 000 долларов США был значительно расширен в соответствии с Законом SECURE 2.0 от 2022 года, который снял предыдущее ограничение в 25 процентов от баланса счета.
Это изменение сделало QLAC доступными для более широкого круга пенсионеров, а не только для тех, у кого очень большие остатки на счетах.
Пенсионеры часто слишком быстро отказываются от аннуитетов, упуская из виду более простые варианты, такие как QLAC, которые могут снизить налоги и гарантировать будущий доход.
Пелаес / Getty Images
Где QLAC вписывается в ваш пенсионный план
QLAC не является решением для полного выхода на пенсию. Это конкретный инструмент для решения конкретной проблемы: риска дохода, который существует после 80 лет, после того как другие источники дохода уменьшились или полностью исчезли.
Согласно отчету Национального центра статистики здравоохранения за 2024 год, более половины всех жителей учреждений длительного ухода старше 85 лет.
Связанный: Основные неожиданные пенсионные расходы (и решения)
Отдельное исследование, проведенное Allianz Life, показало, что почти двое из трех взрослых американцев заявили, что они больше беспокоятся о том, что на пенсии у них закончатся деньги, чем о смерти. QLAC напрямую устраняет этот страх с помощью договорной гарантии, а не прогноза или моделирования Монте-Карло.
Думайте об этом как о нижнем пределе вашего пенсионного бюджета. Вы структурируете остальную часть своего портфеля, включая социальное обеспечение, доход RMD от остальной части вашего IRA и налогооблагаемые инвестиции, чтобы покрыть вас от выхода на пенсию до 70 лет. QLAC активируется именно тогда, когда эти другие источники могут иссякать.
Случаи, когда QLAC может оказаться неподходящим У вас слабое здоровье и вы не ожидаете, что проживете намного дольше, чем средняя ожидаемая продолжительность жизни. Нужна ликвидность: средства QLAC заблокированы без единовременного снятия суммы после покупки. Вы используете Roth IRA в качестве основного средства выхода на пенсию, поскольку счета Roth не имеют на это права. Ваша основная цель — оставить большое наследство, поскольку QLAC уменьшает активы, доступные наследникам, если вы не выберете вариант возврата премии. У него очень мало пенсии до уплаты налогов. экономия и лимит в 210 000 долларов не являются существенной надбавкой в вашей ситуации. Что вам следует сделать до наступления возраста RMD
Лучшее время для оценки QLAC — до 73 лет, когда вступает в силу ваш первый RMD. После начала RMD вы все равно можете приобрести QLAC, но возможности налогового планирования более ограничены. Ваша цель — получить распределение QLAC до того, как IRS начнет рассчитывать ваши ежегодные требования к распределению.
По мнению актуария Fidelity Тома Эванича, идеальный подход — принять решение о QLAC, пока вы еще находитесь на ранних стадиях планирования RMD. Структурирование его заранее дает вам максимально длительный период отсрочки и максимизирует ваш окончательный ежемесячный платеж. Чем дольше отсрочка, тем больше поток доходов, когда начнутся выплаты.
Практические шаги для оценки того, подходит ли вам QLAC. Просмотрите свои традиционные балансы IRA и 401 (k), чтобы определить, какая часть может быть выделена на QLAC, не нарушая ваш план доходов досрочного выхода на пенсию. Рассчитайте свои прогнозируемые RMD, используя Единую таблицу жизни IRS на IRS.gov, чтобы понять, как выделение QLAC в размере 200 000 долларов США сократит ваши ежегодные налогооблагаемые выплаты. Сравните предложения нескольких страховщиков, поскольку цены QLAC значительно различаются между поставщиками, и одна и та же премия может давать разные гарантии ежемесячного дохода. Спросите о возврате премиальной опции, если планирование недвижимости является приоритетом; Ежемесячный доход будет меньше, но ваши наследники смогут вернуть неиспользованный капитал. Проконсультируйтесь с платным фидуциарным консультантом, который не получает комиссию от продаж аннуитетов, поэтому рекомендации основаны на вашем плане, а не на вашей комиссии.
Практическая ошибка, которой следует избегать: рассматривать лимит QLAC в 210 000 долларов как цель, а не потолок. Размер ваших фактических ассигнований должен быть таким, чтобы покрыть конкретную разницу в доходах после позднего выхода на пенсию, а не просто максимизировать допустимые инвестиции.
Чрезмерное распределение может снизить вашу ликвидность в те годы, когда вам больше всего нужны доступные денежные средства.
Аннуитет, который нужен большинству пенсионеров, но мало кто задумывался
Ирония дебатов о аннуитетах в Соединенных Штатах заключается в том, что наиболее широко продаваемые продукты зачастую являются самыми сложными и дорогими. QLAC, который, возможно, является самым простым и наиболее полезным для риска долголетия, почти не упоминается в большинстве разговоров о пенсионном планировании.
Нет необходимости покупать все виды аннуитетов. Вам не нужен индексированный аннуитет, переменный аннуитет или пакетный продукт с доходными доходами, которые несут постоянные сборы. Но если у вас есть значительные пенсионные сбережения до уплаты налогов и вы приближаетесь к 73 годам, QLAC заслуживает серьезной проверки, прежде чем завершать планирование RMD.
65-летняя пара сегодня имеет 50-процентную вероятность того, что один из супругов доживет до 93 лет. Это почти три десятилетия пенсии. Никакой прогноз, никакая скорость вывода средств и никакой диверсифицированный портфель не гарантируют доход в столь отдаленном будущем. QLAC делает это.
По теме: Рекордные продажи аннуитетов маскируют растущую обеспокоенность по поводу капитала американских страховщиков жизни
