Источник изображения: Getty Images
Сохранять хладнокровие, когда фондовый рынок устраивает истерику, — это простая и эффективная стратегия, которую Уоррен Баффет с огромным успехом использовал на протяжении всей своей инвестиционной карьеры.
Инвестор-миллиардер всегда следовал некоторым строгим правилам взаимодействия, когда цены начинают агрессивно колебаться. И если они последуют их примеру, другие инвесторы смогут ожидать гораздо более высоких долгосрочных доходов.
Так в чем же секрет?
Инвестирование во время волатильности: путь Баффета
Из всех советов, которые Баффет давал на протяжении многих лет, пожалуй, два наиболее актуальных в периоды волатильности таковы:
«Если бизнес преуспевает, в конечном итоге за ним последуют и акции». «Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете».
Проще говоря, инвесторам следует меньше беспокоиться о том, что происходит с ценой акций, и полностью сосредоточиться на том, что делает основной бизнес. Только тогда вы сможете принять обоснованное решение и полностью осознать риски.
Новым инвесторам гораздо легче сказать, чем сделать, следовать этому совету, и не из-за недостатка навыков, а скорее из-за отсутствия дисциплины. В конце концов, любой, кто только что пережил огромное двузначное падение одной из своих инвестиций, может подумать, что это безумие — покупать больше, когда цены, казалось бы, находятся в свободном падении.
Этот сценарий, безусловно, разыгрался в последнее время для многих акционеров RELX (LSE:REL).
С начала 2026 года по начало февраля акции RELX перешли в свободное падение, упав более чем на 30% всего за месяц. Начинающие инвесторы, которые не последовали совету Баффета и продали свои акции, не только понесли убытки, но и впоследствии упустили 25%-ный рост, который последовал вскоре после этого.
Что случилось? И почему акции RELX снова растут?
Возможность волатильности
RELX начала агрессивную распродажу после массового роста опасений, что передовые модели искусственного интеллекта могут нанести ущерб бизнес-модели бесчисленных компаний, предлагающих программное обеспечение как услугу.
Это, безусловно, серьезная долгосрочная проблема. Но поскольку процессом принятия решений управляла паника, почти все компании, столкнувшиеся с искусственным интеллектом, включая эту, были проданы из-за предвзятости.
Только умные инвесторы отступили назад и увидели, что RELX не только годами готовилась к этой угрозе, но и ее собственные инструменты искусственного интеллекта уже способствуют более сильному росту и увеличению расходов клиентов.
Таким образом, все ее ведущие подразделения одновременно обеспечивают рост с постоянно увеличивающейся прибылью. И по мере того, как нервы инвесторов успокаивались, все больше людей осознавали первоначальную чрезмерную реакцию, открывая путь к сильному восстановлению экономики.
на что посмотреть
Инвесторы, похоже, слишком остро отреагировали на опасения о сбоях в начале 2026 года. Но есть некоторые обоснованные причины для беспокойства. Большие, дешевые и веселые языковые модели, хотя и вряд ли смогут вытеснить RELX, тем не менее могут подорвать долгосрочную ценовую власть компании, поскольку клиенты будут выбирать более дешевые сторонние альтернативы для решения основных задач.
Поскольку значительная часть рынка уже полагается на ее данные, если способность группы взимать премиальные цены снизится, результатом будет дальнейшее замедление доходов, что откроет двери для проблем в будущем.
В настоящее время бизнес RELX, похоже, находится в сильной позиции, даже если цена его акций выглядит слабее, и его стоит рассмотреть. А контролируя риски, инвесторы могут пойти по стопам Уоррена Баффета в его путешествии по созданию богатства.
