Источник изображения: Getty Images
У меня есть 16 инвестиций в акции и акции ISA (и еще пять за пределами). Этого достаточно?
Я думаю, что это так. Но с точки зрения диверсификации не все акции одинаковы.
Стоит ли покупать акции Berkshire Hathaway сегодня?
Прежде чем принять решение, сначала просмотрите этот отчет. Несмотря на текущую неопределенность, от тарифов Трампа до глобальных конфликтов, Марк Роджерс и его команда полагают, что многие британские акции по-прежнему торгуются со значительными скидками, что дает умным инвесторам множество потенциальных возможностей для изучения.
Вот почему сейчас может быть идеальное время для проведения этого ценного исследования: аналитики Марка прочесали рынки, чтобы выявить пять своих любимых долгосрочных «покупок». Пожалуйста, не принимайте важных решений перед просмотром.
Зачем диверсифицировать?
Инвестиции всегда сопряжены с риском. Даже лучшие в своем деле не всегда могут предвидеть все, что произойдет в будущем. Самый эффективный способ защититься от этого – создать диверсифицированный портфель. Это ограничивает воздействие любой отдельной угрозы.
Однако у этого есть очевидный недостаток. Увеличение количества инвестиций увеличивает количество факторов риска, которым подвержен портфель. Например, добавление некоторых банковских акций в портфель, ориентированный на технологии, ограничивает влияние роста процентных ставок. Но это делает рецессию еще большей угрозой.
Так как же инвесторам узнать, улучшает или ухудшает ситуацию диверсификация? Я думаю, что есть важное правило, которым вы можете воспользоваться.
Уоррен Баффет
Один из принципов Уоррена Баффета заключается в том, что риск не возникает из-за волатильности. Это результат незнания того, что вы делаете.
Я думаю, это правильно. Никто, включая Баффета, не знает всего, что произойдет, поэтому некоторый риск неизбежен. Диверсификация ограничивает влияние этих вещей, которые мы не можем предвидеть. Но если вы создаете больше, чем заменяете, это бесполезно.
Это означает, что инвесторы не должны покупать вещи, в которых они не разбираются, только ради диверсификации. Я считаю, что это контрпродуктивно.
Однако инвесторы могут иметь четкое представление о том, чего они не знают. И некоторые акции обеспечивают лучшую защиту, чем другие.
Нестандартная диверсификация
Хорошим примером является Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B), принадлежащая Баффету. У компании есть дочерние компании в сфере страхования, энергетики, розничной торговли и т. д.
Портфель акций компании относительно концентрирован и состоит из нескольких крупных холдингов. Но компания – это гораздо больше, чем эти инвестиции.
Это не исключает полностью риски. Крупное стихийное бедствие или киберинцидент может дорого стоить компании. Это неизбежно в страховой отрасли. Но цель как страхования, так и инвестиций – управлять риском, а не устранять его.
Berkshire делает это благодаря сильному балансу и дисциплинированному подходу к андеррайтингу. И я надеюсь, что так будет продолжаться и сейчас, когда он вышел на пенсию.
Перспектива
Berkshire Hathaway предлагает много возможностей для диверсификации моего портфеля из одной акции. Но это не единственная причина, по которой он у меня есть.
Финансовое положение компании дает всем ее дочерним предприятиям большое преимущество. Хорошими примерами являются железнодорожный и энергетический подразделения. В обоих случаях их конкуренты имеют высокий уровень долга. Само по себе это не является большой проблемой, учитывая предсказуемый характер бизнеса.
Однако подразделениям Berkshire вообще не приходится об этом думать. Их менеджерам также не приходится иметь дело с ежеквартальными звонками инвесторов.
Именно это я считаю главной силой компании. И я думаю, что это будет долго и важно.
Сколько инвестиций?
Не существует волшебного количества инвестиций, необходимых инвесторам в портфеле. Лучше всего подумать об этом с точки зрения конкретных рисков.
Цель диверсификации — ограничить влияние всего, что может пойти не так. И это включает в себя вещи, которые невозможно предсказать.
В моем стандарте ISA для акций и акций компания Berkshire Hathaway охватывает различные отрасли. Учитывая этот и несколько других подобных предприятий, я доволен 16 акциями.
